Протокол Aave (AAVE): децентрализованный лидер в сфере кредитования на Ethereum

Протокол Aave — ведущая децентрализованная платформа для кредитования и заимствования на блокчейне Ethereum, которая позволяет пользователям зарабатывать проценты на депозитах и получать кредиты без посредников благодаря своей инновационной системе смарт-контрактов и управлению токеном AAVE.

Обзор Aave: переосмысление децентрализованных финансов

Aave, запущенный в 2020 году как развитие ETHLend, — это протокол с открытым исходным кодом, который облегчает кредитование и заимствование криптоактивов между участниками сети. Используя смарт-контракты, Aave позволяет пользователям предоставлять активы для получения переменного или фиксированного дохода, а заёмщики используют залог для мгновенной ликвидности. Общая заблокированная стоимость (TVL) превышает $10 миллиардов долларов(, делая Aave краеугольным камнем экосистемы DeFi с более чем )миллиардами долларов$150 в заблокированных средствах, предлагая flash-займы для арбитража и механизмы ликвидации для обеспечения стабильности. Его некастодиальный дизайн гарантирует контроль пользователям, а параметры риска, такие как коэффициент залога (LTV), поддерживают безопасность.

Как работает Aave: основные механики

Архитектура Aave построена на трех столпах:

• Предоставление активов и заимствование: пользователи вносят активы, например ETH, USDC, чтобы зарабатывать APY от 3% до 10%, используя их в качестве залога для получения кредитов по ставкам, зависящим от уровня использования.
• Flash-займы: незалоговые кредиты, возвращаемые в рамках одной транзакции, обеспечивающие около 70% арбитражных операций в DeFi.
• Управление рисками: чрезмерный залог (>150%), показатели здоровья и ликвидации предотвращают дефолты, а управление через голосование AAVE регулирует параметры.

Протокол работает на Ethereum, Polygon, Avalanche и других сетях, а токены aTokens представляют внесенные активы и накапливают проценты в реальном времени.

Токен AAVE: управление и утилита

AAVE, с общим объемом в 16 миллионов токенов, — это управляющий токен экосистемы:

• Управление: держатели ставят токены для голосования по предложениям, например, изменения ставок или добавления новых активов.
• Стейкинг: стейкают для защиты через модуль безопасности и получают 5-7% APY.
• Утилита: скидки на комиссии и стимулы при ликвидации.

Модель дефляции AAVE сжигает часть сборов, повышая дефицитность токена.

Основные особенности и инновации

• Фиксированные и плавающие ставки: возможность заимствовать по фиксированной или плавающей ставке для гибкости.
• Делегирование кредита: предоставление кредита без передачи активов, используя делегирование.
• Стейблкоин GHO: децентрализованный заимствование для выпуска стейбкоинов.
• Мульти-цепочка: более 10 сетей для снижения комиссий и масштабируемости.

Aave V3 вводит режим eMode для связанных активов, увеличивая LTV до 97%.

Прогноз цены Aave на 2025 год: $500–$1,000

Прогноз цены Aave на 2025 год составляет $500–$1,000. Changelly прогнозирует $400–$500; CoinDCX — $700. Быки рассчитывают на рост TVL, а риски — на волатильность, которая может проверить поддержку.

Для инвесторов важно покупать AAVE через легальные платформы для безопасного входа. Продажа AAVE и вывод средств обеспечивают ликвидность. Продажа AAVE за наличные и конвертация в фиат позволяют осуществлять вывод средств.

Торговая стратегия: долгосрочные позиции в DeFi

Краткосрочно: держать AAVE выше $400, с уровнем стоп-лосса около 17%. В среднесроке: накапливать при падениях, участвовать в стекинге с доходностью 5-7%. Следить за пробоями; при падении ниже $250 — выходить.

В целом, инновации протокола Aave в области кредитования и управление через токен AAVE формируют будущее DeFi, с потенциалом роста до $500–$1,000 в 2025 году.