Анализ тенденций пяти основных криптовалют: биткойн вновь поднимается до 103 000 долларов, ожидания обновления Ethereum усиливаются

7 ноября 2025 года на рынке криптовалют произошла техническая коррекция, общая рыночная капитализация восстановилась до 3,43 триллионов долларов, за последние 24 часа рост составил 1,24%. Биткойн впервые за долгое время стабилизировался, цена приблизилась к уровню 102 917 долларов, а приток институциональных средств стал основным драйвером этого движения; Ethereum получил поддержку благодаря ожиданиям обновления Fusaka и вырос на 2,4% до 3 384 долларов; Solana и XRP показали яркие результаты, прибавив соответственно 2,3% и 4,5%, чему способствовали приток ETF-капиталов, пилотные проекты с стейблкоинами и сетевые обновления. Несмотря на то, что текущая коррекция не полностью компенсировала 8%-ное снижение за неделю, удержание ключевых уровней поддержки и улучшение фундаментальных показателей вселяют в рынок осторожный оптимизм.

Общая ситуация на рынке и движение капитала

Данная коррекция произошла в период временного ослабления макроэкономического давления. Федеральная резервная система в ноябре сохранила ставку без изменений, а диаграмма точечных ставок намекает на возможное лишь одно снижение до 2026 года, что снизило неопределенность в политике. Также данные по рынку труда США за октябрь оказались ниже ожиданий, что повысило доверие к сценариям мягкой посадки экономики и увеличило предпочтение рисковых активов.

Анализ потоков капитала показывает структурные изменения. Согласно мониторингу SoSoValue, ETF на Solana от Bitwise за последнюю неделю привлекло 9,7 млн долларов, тогда как ETF на биткойн был вынужден зафиксировать отток в размере 420 млн долларов. Такая дифференциация свидетельствует о перераспределении средств из крупных капиталов в альткоины с высоким потенциалом роста, однако общий масштаб пока недостаточен для смены тренда. Также стоит отметить, что на одной из ведущих централизованных бирж за месяц объем спотовых сделок по биткойну вырос на 50 500 BTC, что говорит о сильном спросе на покупку по снижению.

Технический анализ подтверждает силу текущей коррекции. Глобальная рыночная капитализация криптовалют около 3,2 трлн долларов сформировала двойное дно, RSI после выхода из зоны перепроданности показывает дивергенцию, что обычно предвещает восстановление в течение 1-2 недель. При дальнейшем росте объема сделок рынок может протестировать сопротивление в районе 3,6 трлн долларов.

Биткойн: проявление институциональной поддержки

Ключевым фактором стабилизации биткойна стала смена поведения крупных игроков. Японская компания Metaplanet объявила о покупке на 1 миллиард долларов биткойнов, доведя общий объем активов до 230 миллионов долларов. Такой «азиатский MicroStrategy» вызвал волну подражания. Также Morgan Stanley сообщил, что их европейский фонд увеличил долю биткойнов с 3% до 5%, мотивируя это хеджированием рисков девальвации национальных валют.

Данные блокчейна подтверждают накопительный тренд: адреса с балансом от 100 до 1000 BTC за последнюю неделю приобрели 28 000 монет, а баланс на биржах достиг минимальных значений с 2021 года. Этот дефицит предложения напоминает ситуацию во время кризиса Silicon Valley Bank в 2023 году, после которого цена биткойна выросла на 120% за полгода.

Важные технические уровни: 102 000 долларов — это не только поддержка по 200-дневной скользящей средней, но и психологический уровень. Удержание этого уровня снижает риск дальнейшего падения к 95 000 долларов. В то же время, зона около 107 000 долларов содержит большое количество стоп-ордеров на продажу, пробой которой может вызвать волну коротких покрытий. RSI на уровне 37,8 остается в зоне перепроданности, что дает пространство для продолжения коррекции.

Ethereum: обновление Fusaka как катализатор

Эфириум демонстрирует сильную динамику благодаря ожиданиям предстоящего обновления Fusaka, запланированного на 3 декабря. В рамках обновления планируется внедрение трех ключевых улучшений: оптимизация хранения данных Layer-2 с помощью EIP-7623, внедрение Verkle-деревьев для повышения эффективности доступа к состоянию и обновление виртуальной машины EVM до версии Shanghai-V2 с поддержкой новых команд. Эти изменения должны повысить скорость транзакций Layer-2 на 30% и снизить комиссии на 40%.

Рынок деривативов реагирует позитивно: данные Deribit показывают рост открытых позиций по опционам с ценами исполнения 3 500–3 800 долларов на конец декабря на 62%, а доля пут-опционов снизилась до 35%. Это свидетельствует о настроениях профессиональных инвесторов, ожидающих роста после обновления. Также, показатель стейкинга Ethereum достиг новых максимумов: на Beacon Chain заблокировано более 40 миллионов ETH (33,5% от общего предложения), что уменьшает давление на продажу.

Фундаментальные показатели также подтверждают позитивную динамику: по данным Electric Capital, число активных разработчиков в экосистеме Ethereum стабильно на уровне 7 300 человек, что значительно превосходит другие блокчейны. Важные инновации, такие как Account Abstraction (ERC-4337) и Instant Settlement (ERC-6960), укрепляют лидерство Ethereum и создают долгосрочную ценностную базу.

Solana и XRP: синергия экосистемных драйверов

Solana продолжает показывать сильные результаты благодаря нескольким факторам. Помимо притока ETF от Bitwise, в экосистеме проходят важные мероприятия: DePIN Day и конференция Solana Breakpoint 2025, где ожидается анонс предзаказа смартфона Saga 3 и запуск клиента Firedancer на основной сети. Технически SOL удерживается на уровне 155 долларов, где есть сильная покупательская активность, и при сохранении этого уровня возможен рост к 175 долларам.

XRP демонстрирует впечатляющие показатели благодаря практическим внедрениям. Совместный проект Ripple с Mastercard и Gemini по запуску стабильной монеты RLUSD завершил первую кредитную сделку на базе XRP Ledger в США, что подтверждает возможность использования XRP в реальных финансовых сценариях. Также за последние 48 часов число новых кошельков XRP выросло на 21 000 — максимум с марта. В рыночных слухах идет речь о возможном одобрении ETF на XRP уже в середине ноября, что может стать дополнительным импульсом. Технически, если цена закрепится выше 2,44 доллара, целью станет 2,65 доллара.

BNB: восстановление через безопасность и партнерства

Обновление BNB связано с укреплением доверия через усиление безопасности. В рамках сотрудничества с ZachXBT будет запущена программа наград за обнаружение уязвимостей в смарт-контрактах. Также проект Giggle Academy по обучению по BNB объявил о пожертвовании 50% собранных средств на благотворительность.

Экосистемные показатели остаются стабильными: среднесуточный объем транзакций на BNB Chain — около 350 тысяч, активных адресов — свыше 120 тысяч. Процент стейкинга стабилен на уровне 6,2% годовых, что привлекает институциональных инвесторов в условиях низких процентных ставок.

Технически, важным уровнем поддержки является 943 доллара, который удерживается уже трижды. Пробой уровня 1 000 долларов может вызвать волну покупок с целью достижения 1 050 долларов. В противном случае, возможна повторная проверка уровня 900 долларов.

Итог

Совпадение роста пяти ведущих криптовалют обусловлено как техническими коррекциями, так и улучшением фундаментальных условий. Биткойн демонстрирует устойчивость благодаря институциональной поддержке, Ethereum продолжает двигаться вперед благодаря обновлениям, Solana и XRP получают импульс от экосистемных событий, а BNB восстанавливает доверие через безопасность и партнерства. Несмотря на сохраняющуюся макроэкономическую неопределенность, удержание ключевых уровней и реализация позитивных новостей создают структурные возможности для дальнейшего роста. В дальнейшем инвесторам стоит внимательно следить за пробоем уровня 107 000 долларов по биткойну и за развитием экосистем альткоинов, поскольку эти факторы определят, станет ли текущий рост началом полноценного разворота рынка.