Шифрование Хеджирование фондов управления активами стремительно растет, семейные офисы и лица с высоким уровнем благосостояния становятся основными инвесторами
Недавний отчет показывает инвестиции семейных офисов и высокообеспеченных лиц на рынке шифрования. Данные показывают, что активы хедж-фондов, ориентированных на шифрование, (AUM) значительно возросли в 2019 году, увеличившись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
!
В 2019 году наилучшие результаты показали фонды с полным доверием, средняя доходность которых составила 42%. Что касается источников финансирования, семейные офисы и высокодоходные индивидуумы стали основными инвесторами, занимая 48% и 42% соответственно.
Один из экспертов отрасли отметил, что с начала пандемии COVID-19 интерес людей к шифрованию криптовалют вырос в целом.
Исследование показывает, что в настоящее время существует около 150 активных шифрование Хеджирование фондов, из которых почти две трети (63%) были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания фондов высоко коррелирует с динамикой цен на биткойн, и рост цен на биткойн в 2018 году, похоже, стал катализатором для создания шифрование фондов. Однако, с учетом снижения криптовалютного рынка в конце 2019 года, количество вновь созданных фондов значительно сократилось.
!
Доклад делит фонды хеджирования на криптовалюту на четыре основные стратегии: полномочия на покупку, полномочия на покупку/продажу, количественные фонды и многостратегические. Среди них количественные фонды наиболее распространены, занимая почти половину текущего рынка хедж-фондов. Остальные три стратегии занимают около 17-19% рынка.
С точки зрения состава инвесторов, семейные офисы и высокодоходные физические лица занимают почти 90% всех инвесторов. Стоит отметить, что участие пенсионных фондов, фондов или пожертвованных фондов в инвестициях в шифрование крайне низкое, а доля традиционных венчурных фондов и фондов фондов в этой области также относительно мала.
!
Число инвесторов в этих фондах в среднем составляет 27,5, а среднее значение — 58,5. Медиана среднего объема инвестиций составляет 300 тысяч долларов, а среднее значение — 3,1 миллиона долларов. Около двух третей фондов шифрования имеют объем инвестиций менее 500 тысяч долларов.
Распределение размера активов управления демонстрирует эффект Матфея, несколько хедж-фондов управляют значительными объемами активов, это распределение похоже на традиционную индустрию хедж-фондов. По сравнению с 2018 годом, в 2019 году доля крипто-хедж-фондов с размером активов управления более 20 миллионов долларов увеличилась с 19% до 35%.
!
В отношении производительности, медианное увеличение производительности криптохедж-фондов в 2019 году составило 74%, в то время как в 2018 году из-за резкого падения рынка средняя производительность составила -46%. По классификации стратегий, в 2019 году наилучшие результаты показали полностью доверенные фонды с длинными позициями с медианной производительностью 40%, за ними следуют полностью доверенные фонды с длинными/короткими позициями (33%) и количественные стратегии (30%), тогда как многосистемные фонды показали относительно слабые результаты в 15%.
Следует отметить, что в 2019 году биткойн вырос на 92%, превзойдя все фонды для шифрования. Эти фонды, похоже, больше выступали в роли инструмента для снижения волатильности рынка, а не катализатора для улучшения результатов.
!
С развитием рынка шифрования и все более разнообразным рынком деривативов, шифровые хедж-фонды получили более продвинутые инвестиционные инструменты, способные выполнять более сложные инвестиционные стратегии. Опрос показал, что примерно 48% опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют деривативы. На рынке опционов и фьючерсов примерно треть фондов участвуют в торговле.
В области маржинальной торговли в 2020 году 56% шифровальных хедж-фондов использовали кредитное плечо, что выше по сравнению с 36% в 2019 году, однако реальная доля активно использующих кредитное плечо составила лишь 19%. В будущем, с появлением большего числа регулируемых шифрования фьючерсных продуктов, ожидается, что больше шифровальных хедж-фондов займется этой областью.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
10
Поделиться
комментарий
0/400
OnChainDetective
· 07-11 08:25
Хмм, проследил эти потоки... типичный шаблон умных денег, но что-то здесь не так. 42% доходности? *обнаружена подозрительная активность*
Посмотреть ОригиналОтветить0
ponzi_poet
· 07-11 07:27
搬砖穷小子 啥时能 подняться на борт白嫖
Посмотреть ОригиналОтветить0
PhantomMiner
· 07-10 09:31
Богатые ребята играют с цветами, ха-ха.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletsWatcher
· 07-09 02:37
Розничный инвестор навсегда неудачники.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerWallet
· 07-08 17:15
неудачники наконец-то стали косой
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllInAlice
· 07-08 17:15
Капитал давно присмотрелся к этому лакомому кусочку.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetadataExplorer
· 07-08 17:15
лучше зарабатывать на рыночной капитализации цепи
Посмотреть ОригиналОтветить0
Token_Sherpa
· 07-08 17:15
классические механизмы розничного понци в действии smh
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinHunter
· 07-08 16:53
Неудачники наконец дождались, когда маркетмейкер вышел на рынок.
Шифрование Хеджирование фондов удвоилось, семейные офисы стали маркет-мейкером.
Шифрование Хеджирование фондов управления активами стремительно растет, семейные офисы и лица с высоким уровнем благосостояния становятся основными инвесторами
Недавний отчет показывает инвестиции семейных офисов и высокообеспеченных лиц на рынке шифрования. Данные показывают, что активы хедж-фондов, ориентированных на шифрование, (AUM) значительно возросли в 2019 году, увеличившись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
!
В 2019 году наилучшие результаты показали фонды с полным доверием, средняя доходность которых составила 42%. Что касается источников финансирования, семейные офисы и высокодоходные индивидуумы стали основными инвесторами, занимая 48% и 42% соответственно.
Один из экспертов отрасли отметил, что с начала пандемии COVID-19 интерес людей к шифрованию криптовалют вырос в целом.
Исследование показывает, что в настоящее время существует около 150 активных шифрование Хеджирование фондов, из которых почти две трети (63%) были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания фондов высоко коррелирует с динамикой цен на биткойн, и рост цен на биткойн в 2018 году, похоже, стал катализатором для создания шифрование фондов. Однако, с учетом снижения криптовалютного рынка в конце 2019 года, количество вновь созданных фондов значительно сократилось.
!
Доклад делит фонды хеджирования на криптовалюту на четыре основные стратегии: полномочия на покупку, полномочия на покупку/продажу, количественные фонды и многостратегические. Среди них количественные фонды наиболее распространены, занимая почти половину текущего рынка хедж-фондов. Остальные три стратегии занимают около 17-19% рынка.
С точки зрения состава инвесторов, семейные офисы и высокодоходные физические лица занимают почти 90% всех инвесторов. Стоит отметить, что участие пенсионных фондов, фондов или пожертвованных фондов в инвестициях в шифрование крайне низкое, а доля традиционных венчурных фондов и фондов фондов в этой области также относительно мала.
!
Число инвесторов в этих фондах в среднем составляет 27,5, а среднее значение — 58,5. Медиана среднего объема инвестиций составляет 300 тысяч долларов, а среднее значение — 3,1 миллиона долларов. Около двух третей фондов шифрования имеют объем инвестиций менее 500 тысяч долларов.
Распределение размера активов управления демонстрирует эффект Матфея, несколько хедж-фондов управляют значительными объемами активов, это распределение похоже на традиционную индустрию хедж-фондов. По сравнению с 2018 годом, в 2019 году доля крипто-хедж-фондов с размером активов управления более 20 миллионов долларов увеличилась с 19% до 35%.
!
В отношении производительности, медианное увеличение производительности криптохедж-фондов в 2019 году составило 74%, в то время как в 2018 году из-за резкого падения рынка средняя производительность составила -46%. По классификации стратегий, в 2019 году наилучшие результаты показали полностью доверенные фонды с длинными позициями с медианной производительностью 40%, за ними следуют полностью доверенные фонды с длинными/короткими позициями (33%) и количественные стратегии (30%), тогда как многосистемные фонды показали относительно слабые результаты в 15%.
Следует отметить, что в 2019 году биткойн вырос на 92%, превзойдя все фонды для шифрования. Эти фонды, похоже, больше выступали в роли инструмента для снижения волатильности рынка, а не катализатора для улучшения результатов.
!
С развитием рынка шифрования и все более разнообразным рынком деривативов, шифровые хедж-фонды получили более продвинутые инвестиционные инструменты, способные выполнять более сложные инвестиционные стратегии. Опрос показал, что примерно 48% опрошенных фондов имеют короткие позиции, 56% используют деривативы. На рынке опционов и фьючерсов примерно треть фондов участвуют в торговле.
В области маржинальной торговли в 2020 году 56% шифровальных хедж-фондов использовали кредитное плечо, что выше по сравнению с 36% в 2019 году, однако реальная доля активно использующих кредитное плечо составила лишь 19%. В будущем, с появлением большего числа регулируемых шифрования фьючерсных продуктов, ожидается, что больше шифровальных хедж-фондов займется этой областью.
!