Burry, 2007'de ABD konut piyasasına karşı bahis yaptı ve alt-prim piyasası çöküşünü öngördü.
Yatırımcı, karşıt bahisleriyle bilinir.
UnitedHealth Group'dan daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
Hedge fon yöneticisi Michael Burry, 2007 yılında ABD konut piyasasının çöküşünü öngörmesinin ardından yıldızlaştı ve bu bahis sayesinde kendisi için 100 milyon dolar, yatırımcıları içinse 700 milyon dolardan fazla kazandı. Ve işte bu yüzden, Burry yatırım hamleleri yaptığında, özellikle de kalabalığa karşı olanlar olduğunda dikkat etmek harika bir fikirdir.
Burry, hikayesi The Big Short filminde belgelenen, Scion Asset Management'da 578 milyon dolardan fazla yönetiyor ve son zamanlarda 13F dosyalaması kapsamında en son hamlelerini açıkladı. Bu belgeler, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na üç ayda bir sunulmakta olup, 100 milyon dolardan fazla menkul kıymet yöneticilerinin stratejilerine dair bir bakış sunmaktadır.
İkinci çeyrekte, Burry dikkat çekici bir hamle yaptı: Geçen yıl neredeyse %50 düşen zor durumdaki bir sağlık devinin hisselerini satın aldı. Ve Burry sadece bu şirketten birkaç hisse almakla kalmadı. Aslında, hem hisseleri hem de alım opsiyonları satın alarak bunu en büyük pozisyonu haline getirdi - alım opsiyonu pozisyonu portföyünde %18 ağırlık taşıyor. Bu cesur yatırımcı, Wall Street'in bilmediği bir şeyi mi biliyor?
Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Burry'nin hisse senedi ve alım opsiyonları satın alması
Öyleyse, ilk olarak, Burry'nin en son hamlelerine göre en iyimser olduğu hisse senedini bulalım: UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Burry, 20.000 hisse satın aldı ve 350.000 adet daha çağrı opsiyonu aldı -- çağrı opsiyonu, bir varlığı gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan satın almanıza izin veren bir sözleşmedir. Bu, varlığın fiyatının yükseleceğine yönelik bir bahistir -- fikir, önceden belirlenmiş fiyatın hissenin gerçek fiyatından daha düşük olacağıdır, bu da size piyasa değerinin altında bir seviyeden satın alma imkanı tanır.
Burry'nin portföyündeki hisse senetleri ve alım opsiyonları yeni pozisyonlardır; bu portföy ayrıca genel bir yükseliş eğilimi gösterdi: İlk çeyrekte Nvidia ve Alibaba Group gibi teknoloji hisselerinde düşüşe yönelik ayı opsiyonları bulunan yatırımcı, ikinci çeyrekte bu pozisyonları artık elinde bulundurmuyordu.
Şimdi, UnitedHealth bahisini değerlendirelim. Bu şirket, hem sigorta birimi olan UnitedHealthcare'ı hem de hasta bakımı, eczane fayda yönetimi ve daha fazlası gibi sağlık hizmetleri sunan Optum'u işleten en büyük ABD sağlık sigortacısıdır. Bu oyuncunun kesinlikle güçlü bir piyasa pozisyonu var ve yıllar içinde kazançlarını artırdı.
Hikaye Devam Ediyor UNH Net Gelir (Yıllık) verileri YCharts tarafından sağlanmaktadır. Ancak bu yıl, UnitedHealth, şirketin Medicare işine yönelik ABD Adalet Bakanlığı soruşturmasından, artan sağlık hizmetleri maliyetlerine ve beklenenden daha yüksek hasta kullanımına kadar, kazançlar ve hisse performansı üzerinde baskı oluşturan ciddi zorluklarla karşılaştı. İkinci çeyrekte, UnitedHealth, hisse başına ayarlanan kazancının 4,08 $ olduğunu bildirdi ve analistlerin 4,48 $ olan tahminlerini kaçırdı ve şirket, bu yıl boyunca kazançlar üzerinde baskının devam etmesini bekliyor.
Burry neden alıyor?
Tüm bunları göz önünde bulundurduğumuzda, Burry'nin bu zorlanan sağlık devi hisselerine neden yatırım yaptığını merak ediyor olabilirsiniz. Bu üst düzey yatırımcı, hamlelerinin arkasındaki nedenleri açıklamamış olsa da, UnitedHealth'in piyasa konumu ve mevcut durumu bize bazı ipuçları sunuyor - ve bu da neden bizlerin de bu hisseye bir ikinci şans vermeyi düşünebileceğimizin bir nedeni.
Belirtildiği gibi, şirket, ABD'nin önde gelen sağlık sigortacısıdır ve bunun yanı sıra, Optum hizmetleri işinden de gelir elde etmektedir. UnitedHealth'in bu pozisyonunu bir gecede kaybetmesi pek olası değil ve rakiplerin de artan sağlık hizmetleri maliyetleri ve hizmetlerin daha fazla kullanımı gerçeğiyle karşı karşıya olduğunu belirtmek önemlidir - bu nedenle bu, yalnızca UnitedHealth'e özgü bir sorun değildir.
Aynı anda, UnitedHealth mevcut zorluklarla başa çıkmak için adımlar atıyor. Örneğin, şirket yönetilmesi çok zor hale gelen planlardan çıkıyor, belirli planlarda primleri artırıyor ve verimliliği artırmak için yapay zeka (AI) kullanıyor -- aslında, yapay zekanın önümüzdeki yıl Optum için maliyetleri 1 milyar dolar azaltması bekleniyor. Bu yaz yapılan bir başvuruda, UnitedHealth ayrıca soruşturmayla ilgili tüm Adalet Bakanlığı taleplerine uyduğunu söyledi.
Ucuz bir hisse senedi
Sonunda, bugün, 13 kat son 12 aylık kazançlarıyla işlem gören UnitedHealth, yaklaşık on yılın en ucuz seviyesine yakın.
YCharts tarafından UNH F/K oranı verileri UnitedHealth'ın son kazanç raporları harika görünmese de, şirketin yöneticileri sorunları belirledi, bunları ele almak için somut planlar belirledi ve hatta gelecek yıl kazanç büyümesine geri dönmeyi öngörüyor.
Yani, UnitedHealth bu yılın başlarında Wall Street'in favorisi olmayabilir, ama Michael Burry bunun üzerinde durmayı bırakıp geleceğe odaklanmakta haklı. Bu açıdan bakıldığında, UnitedHealth şu anda çok ucuz bir fiyattan alınacak akıllı bir sağlık hissesi gibi görünüyor ve şirketin toparlanmasının ötesinde tutulmalı.
Şu anda UnitedHealth Group'tan hisse almalı mısınız?
UnitedHealth Group hissesi almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alması gereken en iyi 10 hisse senedi olduğunu düşündükleri hisse senetlerini belirledi… ve UnitedHealth Group bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlaması bekleniyor.
Düşünün ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer önerimiz zamanında 1.000 $ yatırdıysanız, 651.599 $'ınız olurdu!* Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptı... eğer önerimiz zamanında 1.000 $ yatırdıysanız, 1.067.639 $'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %1,049 olduğunu belirtmek gerekir - bu, S&P 500 için %185'e kıyasla piyasa üzerinde büyük bir performans farkıdır. Stock Advisor'a katıldığınızda, en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedini görün »
*Hisse Danışmanı getirileri 25 Ağustos 2025 itibarıyla
Adria Cimino'nun bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu yoktur. Motley Fool, Nvidia'da pozisyona sahiptir ve bunu önermektedir. Motley Fool, Alibaba Group ve UnitedHealth Group'u önermektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Michael Burry, Wall Street'in bilmediği bir şeyi mi biliyor? "The Big Short" ünü kazanan yatırımcı çarpıcı bir hamle yaptı. İlk olarak The Motley Fool tarafından yayımlandı.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Michael Burry Wall Street'in Bilmediği Bir Şey Mi Biliyor? "The Big Short" Şöhretinin Yatırımcısı Dikkat Çeken Bir Hamle Yaptı.
Ana Noktalar
Hedge fon yöneticisi Michael Burry, 2007 yılında ABD konut piyasasının çöküşünü öngörmesinin ardından yıldızlaştı ve bu bahis sayesinde kendisi için 100 milyon dolar, yatırımcıları içinse 700 milyon dolardan fazla kazandı. Ve işte bu yüzden, Burry yatırım hamleleri yaptığında, özellikle de kalabalığa karşı olanlar olduğunda dikkat etmek harika bir fikirdir.
Burry, hikayesi The Big Short filminde belgelenen, Scion Asset Management'da 578 milyon dolardan fazla yönetiyor ve son zamanlarda 13F dosyalaması kapsamında en son hamlelerini açıkladı. Bu belgeler, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na üç ayda bir sunulmakta olup, 100 milyon dolardan fazla menkul kıymet yöneticilerinin stratejilerine dair bir bakış sunmaktadır.
İkinci çeyrekte, Burry dikkat çekici bir hamle yaptı: Geçen yıl neredeyse %50 düşen zor durumdaki bir sağlık devinin hisselerini satın aldı. Ve Burry sadece bu şirketten birkaç hisse almakla kalmadı. Aslında, hem hisseleri hem de alım opsiyonları satın alarak bunu en büyük pozisyonu haline getirdi - alım opsiyonu pozisyonu portföyünde %18 ağırlık taşıyor. Bu cesur yatırımcı, Wall Street'in bilmediği bir şeyi mi biliyor?
Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Burry'nin hisse senedi ve alım opsiyonları satın alması
Öyleyse, ilk olarak, Burry'nin en son hamlelerine göre en iyimser olduğu hisse senedini bulalım: UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Burry, 20.000 hisse satın aldı ve 350.000 adet daha çağrı opsiyonu aldı -- çağrı opsiyonu, bir varlığı gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan satın almanıza izin veren bir sözleşmedir. Bu, varlığın fiyatının yükseleceğine yönelik bir bahistir -- fikir, önceden belirlenmiş fiyatın hissenin gerçek fiyatından daha düşük olacağıdır, bu da size piyasa değerinin altında bir seviyeden satın alma imkanı tanır.
Burry'nin portföyündeki hisse senetleri ve alım opsiyonları yeni pozisyonlardır; bu portföy ayrıca genel bir yükseliş eğilimi gösterdi: İlk çeyrekte Nvidia ve Alibaba Group gibi teknoloji hisselerinde düşüşe yönelik ayı opsiyonları bulunan yatırımcı, ikinci çeyrekte bu pozisyonları artık elinde bulundurmuyordu.
Şimdi, UnitedHealth bahisini değerlendirelim. Bu şirket, hem sigorta birimi olan UnitedHealthcare'ı hem de hasta bakımı, eczane fayda yönetimi ve daha fazlası gibi sağlık hizmetleri sunan Optum'u işleten en büyük ABD sağlık sigortacısıdır. Bu oyuncunun kesinlikle güçlü bir piyasa pozisyonu var ve yıllar içinde kazançlarını artırdı.
Hikaye Devam Ediyor UNH Net Gelir (Yıllık) verileri YCharts tarafından sağlanmaktadır. Ancak bu yıl, UnitedHealth, şirketin Medicare işine yönelik ABD Adalet Bakanlığı soruşturmasından, artan sağlık hizmetleri maliyetlerine ve beklenenden daha yüksek hasta kullanımına kadar, kazançlar ve hisse performansı üzerinde baskı oluşturan ciddi zorluklarla karşılaştı. İkinci çeyrekte, UnitedHealth, hisse başına ayarlanan kazancının 4,08 $ olduğunu bildirdi ve analistlerin 4,48 $ olan tahminlerini kaçırdı ve şirket, bu yıl boyunca kazançlar üzerinde baskının devam etmesini bekliyor.
Burry neden alıyor?
Tüm bunları göz önünde bulundurduğumuzda, Burry'nin bu zorlanan sağlık devi hisselerine neden yatırım yaptığını merak ediyor olabilirsiniz. Bu üst düzey yatırımcı, hamlelerinin arkasındaki nedenleri açıklamamış olsa da, UnitedHealth'in piyasa konumu ve mevcut durumu bize bazı ipuçları sunuyor - ve bu da neden bizlerin de bu hisseye bir ikinci şans vermeyi düşünebileceğimizin bir nedeni.
Belirtildiği gibi, şirket, ABD'nin önde gelen sağlık sigortacısıdır ve bunun yanı sıra, Optum hizmetleri işinden de gelir elde etmektedir. UnitedHealth'in bu pozisyonunu bir gecede kaybetmesi pek olası değil ve rakiplerin de artan sağlık hizmetleri maliyetleri ve hizmetlerin daha fazla kullanımı gerçeğiyle karşı karşıya olduğunu belirtmek önemlidir - bu nedenle bu, yalnızca UnitedHealth'e özgü bir sorun değildir.
Aynı anda, UnitedHealth mevcut zorluklarla başa çıkmak için adımlar atıyor. Örneğin, şirket yönetilmesi çok zor hale gelen planlardan çıkıyor, belirli planlarda primleri artırıyor ve verimliliği artırmak için yapay zeka (AI) kullanıyor -- aslında, yapay zekanın önümüzdeki yıl Optum için maliyetleri 1 milyar dolar azaltması bekleniyor. Bu yaz yapılan bir başvuruda, UnitedHealth ayrıca soruşturmayla ilgili tüm Adalet Bakanlığı taleplerine uyduğunu söyledi.
Ucuz bir hisse senedi
Sonunda, bugün, 13 kat son 12 aylık kazançlarıyla işlem gören UnitedHealth, yaklaşık on yılın en ucuz seviyesine yakın.
YCharts tarafından UNH F/K oranı verileri UnitedHealth'ın son kazanç raporları harika görünmese de, şirketin yöneticileri sorunları belirledi, bunları ele almak için somut planlar belirledi ve hatta gelecek yıl kazanç büyümesine geri dönmeyi öngörüyor.
Yani, UnitedHealth bu yılın başlarında Wall Street'in favorisi olmayabilir, ama Michael Burry bunun üzerinde durmayı bırakıp geleceğe odaklanmakta haklı. Bu açıdan bakıldığında, UnitedHealth şu anda çok ucuz bir fiyattan alınacak akıllı bir sağlık hissesi gibi görünüyor ve şirketin toparlanmasının ötesinde tutulmalı.
Şu anda UnitedHealth Group'tan hisse almalı mısınız?
UnitedHealth Group hissesi almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alması gereken en iyi 10 hisse senedi olduğunu düşündükleri hisse senetlerini belirledi… ve UnitedHealth Group bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlaması bekleniyor.
Düşünün ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer önerimiz zamanında 1.000 $ yatırdıysanız, 651.599 $'ınız olurdu!* Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptı... eğer önerimiz zamanında 1.000 $ yatırdıysanız, 1.067.639 $'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %1,049 olduğunu belirtmek gerekir - bu, S&P 500 için %185'e kıyasla piyasa üzerinde büyük bir performans farkıdır. Stock Advisor'a katıldığınızda, en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedini görün »
*Hisse Danışmanı getirileri 25 Ağustos 2025 itibarıyla
Adria Cimino'nun bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu yoktur. Motley Fool, Nvidia'da pozisyona sahiptir ve bunu önermektedir. Motley Fool, Alibaba Group ve UnitedHealth Group'u önermektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Michael Burry, Wall Street'in bilmediği bir şeyi mi biliyor? "The Big Short" ünü kazanan yatırımcı çarpıcı bir hamle yaptı. İlk olarak The Motley Fool tarafından yayımlandı.
Yorumları Görüntüle