Gate on-chain gözlemi (10 Ekim 14 ): BTC Balina short emir piyasayı baskılıyor; Hacker büyük pozisyon SOL ve ETH; Tether 10 milyar USDT daha basıldı.

Son 24 saatte, kripto piyasasında on-chain fon akışları yoğunlaştı, BTC ve ETH ana finansal oyun odakları haline geldi. Kurumlar ve balinalar sürekli olarak pozisyon değiştiriyor, bazı önde gelen hesaplar yüksek kaldıraçlı short emirlerle piyasa aşağı yönlü riskine karşı pozisyon alırken, diğer bir kısım fon ise kara kuğu geri çekilmesinin ardından ters yönde bir pozisyon oluşturuyor, ribaund kazançları elde etmeyi hedefliyor.

AAVE, ASTER, SOL gibi ana akım tokenlerde büyük miktarda para çekme ve dipten alma işlemleri sıkça görülüyor, hacker fonları yeniden aktif hale geldi, Tether'in basım hareketleri stablecoin talebinin arttığını gösteriyor. Genel olarak, piyasa yüksek volatilite ve yüksek kaldıraç rezonans aşamasında, duygu ayrışması belirgin.

Aşağıda 13 Ekim - 14 Ekim tarihleri arasında on-chain önemli dinamikler bulunmaktadır:

BTC Piyasa Dinamikleri

· Matrixport ile ilişkili cüzdan, CEX'ten 4,000 BTC (4.54 milyon dolar) geri çekti.

· "BTC OG Balina" adresi (0xb317D) Hyperliquid üzerinde 4,394.7 adet BTC short emir pozisyonuna sahip, toplam değeri yaklaşık 4.98 milyon dolar, kaldıraç 10 kat, teminat kullanım oranı %83.22. Bu Balina son 30 günde 9 milyon doların üzerinde kâr elde etti, kısa vadede birkaç kez Bir Pozisyon Oluşturun yaptı, hesap toplam net değeri 60 milyon dolara ulaştı.

· Arkham verileri, bu Balina'ya bağlı (0x2eA), (0xb31), (0x4f9) adreslerinin 10 gün önce kısa pozisyon oluşturmak için hassas bir şekilde yerleştirildiğini gösteriyor. Fiyat düşüşü sırasında 1.6 milyar dolardan fazla kazanç sağladı ve şu anda yaklaşık 3.86 milyar USDC'lik cephaneye sahip.

· Diğer short emir güçleri de önemli ölçüde arttı:

- Adres 0x9eec9, 9,800 milyon dolar kısa emir pozisyonuna sahip, DOGE, ETH, PEPE, XRP, ASTER'ı kapsıyor;

- Adres 0x9263, 8,400 milyon dolar short emir tutuyor, odak noktası SOL ve BTC.

- BTC uzun kısa oranı kısa vadede dengeli bir hale geliyor, ancak genel olarak hala ayı baskın.

· Madencilik şirketi MARA Holdings, FalconX üzerinden 200 BTC (23,03 milyon dolar) daha satın alarak toplamda 53.000 BTC'yi (6,1 milyar dolar) geçti. Bu, sanayi sermayesinin orta ve uzun vadeli eğilimleri konusunda iyimserliğini sürdüğünü gösteriyor.

Analiz: BTC piyasasında şu anda kısa pozisyon yoğunluğu yüksek, kurumlar ve balina hesaplarının yüksek kaldıraçlı kısa emirleri aşamalı bir baskı oluşturuyor, kısa vadeli ribaund alanı sınırlı. Ancak madencilik şirketlerinin alım yapması ve uzun vadeli pozisyonların azalmaması, orta ve uzun vadede hala yapısal bir destek sağlıyor.

ETH Piyasa Dinamikleri

· CEX kullanıcılarından para çalan hacker, 4,269 $ ortalama fiyatla 9,240 adet ETH (39.45 milyon $) satın aldı ve önceki 3,764 $ satış fiyatından yaklaşık %13 daha düşük, 280 adet ETH net kazanç elde etti.

· James Wynn adresi ETH dalgalanmasında yüksek frekanslı ticaret gerçekleştirdi: 3,807 dolardan Bir Pozisyon Oluşturun short emir ile 4,120 dolarda tam zamanında kapandı, karı kilitledikten sonra ZEC çoklu pozisyona ters yönlü bir strateji uyguladı, strateji savunmacı hale geldi.

· 1kx fonunun kurucu ortağı Christopher Heymann ile ilişkili adres (0x286f) 1.000.000 ENA uzun pozisyonu taşımakta, açılış fiyatı 0,41 dolar, kazancı 330.000 doların üzerinde, bu onun tasfiye sonrası ilk iki kat pozisyonu.

· ETH dalga fonları hâlâ aktif, arbitraj ve ribaund emirleri iç içe geçmiş durumda, kurumlar spot pozisyonda temkinli kalıyor.

Analiz: ETH on-chain, belirgin yüksek frekanslı dalga ticareti özelliklerini sergiliyor, bazı balinalar risk pozisyonunu azaltmak için uzun-kısa ters işlemler yapıyor. Kurumsal fonlar kısa vadede beklemede kalıyor, ancak bazı fonlar düşük seviyelerden kademeli olarak bir pozisyon oluşturuyor.

SOL Piyasa Dinamikleri

· Hırsızlar 3 saat önce 111,323 adet SOL (23.23 milyon dolar) almaya devam etti, toplamda 212,000 adet SOL (46.18 milyon dolar) bulunduruyor ve ortalama fiyatı 217.6 dolar.

· Fon kaynağı, Solana ağında tam olarak satın almak için çok zincirli DAI'den USDC'ye dönüştürülmüştür.

· WhaleStats verileri, birçok orta ve yüksek değerli cüzdanın SOL'un 200 dolar aralığında spot alım yaptığını ve bazılarının kârda olduğunu gösteriyor.

Analiz: SOL, hackerlar ve bazı spekülatif fonlar için yeni bir odak noktası haline geldi, kısa vadeli dip alım talebi belirgin. Eğer on-chain likidite sürekli olarak geri kazanılırsa, SOL 200 dolar civarında orta vadeli destek oluşturabilir, ancak büyük miktardaki fon kaynakları hala risk taşımakta.

DeFi ve Diğer Token Dinamikleri

· AAVE on-chain büyük transfer: 210,000 AAVE (51,320,000 USD) birden fazla borsadan Galaxy Digital OTC cüzdanına çıktı, ardından Multicoin Capital ile ilişkili adrese aktarıldı, bu da kurumların pozisyon oluşturma niyetini gösteriyor.

· EOS kurucusu Daniel Larimer, CEX'e 6,790,000 ASTER (9,720,000 USD) yatırdı, toplamda 31,600,000 (55,060,000 USD) yatırmış oldu ve hala 32,930,000 (4,775,000 USD) tutuyor.

· Bir Balina, Hyperliquid'e 3 milyon USDC yatırdı ve BONK, ETHFI, PENGU ve PEPE'de uzun pozisyon açtı.

· Ayrıca, "Balina Avcıları" lideri @Cbb0fe, Hyperliquid'e 5 milyon USDC yükledi ve ETH, PUMP, XPL, ENA ve BERA'da dağıtılmış birçok limitli alış emri verdi, çoğunlukla düşük alım stratejisiyle.

· 25 kat ETH alım yapan balina hesabının toplam karı neredeyse 9.9 milyon dolar, başlangıç teminatı 9.5 milyon dolar, kazanç iki katına çıktı.

· Tether Hazine, Ethereum ağı üzerinde 1 milyar USDT daha mint etti, bu son zamanlardaki en büyük tek seferdeki arz artışı.

Analiz: DeFi mavi çip AAVE, yeniden kurumsal destek sağladı; ASTER ve ENA'daki aktif fonlar, ikinci sınıf varlıkların hala cazip olduğunu gösteriyor. Kaldıraçlı fonların yeniden girişi, piyasa dalgalanma elastikiyetini artırıyor; USDT'nin artışı ise stabilcoin talebinin yeniden yükseldiğini gösteriyor, bu da dışarıdaki fonların yeniden piyasaya girmesini işaret edebilir.

Piyasa Genel Görünümü ve Eğilim Analizi

14 Ekim'deki on-chain veriler, piyasanın aşırı spekülasyon aşamasında olduğunu gösteriyor:

Kısa Pozisyonlar Hakim Ama Fon Farklılığı Belirgin: BTC ve ETH üzerinde kısa pozisyon büyüklüğü yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor, ancak bazı yüksek net değerli adresler ve kurumlar, fiyatın dip bölgesindeki çekiciliğin arttığını göstererek, kademeli olarak alım yapmaya başladı.

Hacker Fonları Piyasa Beklentilerini Sarsıyor: Hackerlar, kısa bir süre içinde SOL ve ETH'ye iki kez büyük yatırımlar yaparak kısa vadeli dalgalanma ve piyasa duyarlılığı üzerinde büyütücü bir etki yarattı.

Kurumların Yapılanması Süregelen Yapısal Sinyaller: MARA'nın sürekli alım hareketi, kurumların piyasadan çıkmadığını, aksine dalgalanma içinde yapılandırmalarını ayarladıklarını göstermektedir.

Stablecoin Arttırımı Likidite Sağlıyor: Tether'in 1 milyar USDT basımı, piyasa likiditesinin geri kazanımına işaret ediyor ve devam eden ribaund için bir yakıt olabilir.

Kapsamlı bir değerlendirme ile, piyasa kısa vadede hala yüksek volatilite aralığında, kısa emirlerin hakimiyet yapısı kırılmış değil, ancak orta ve uzun vadede likiditenin artması ve kurumların yavaş yavaş bir pozisyon oluşturma eğilimi giderek pekişiyor. Eğer BTC 110,000 dolar altındaki aralığı koruyabilirse, piyasanın önümüzdeki 48 saat içinde yönsel bir seçim yapması bekleniyor.

Sonuç

On-chain fonların dinamik değişimi, mevcut piyasanın temel özelliklerini ortaya koyuyor - "yüksek kaldıraç, güçlü oyun, zayıf konsensüs". Kripto yatırımcıları için kısa vadede aşırı dalgalanma riskine karşı dikkatli olunması gerekirken, orta vadeli fon akışlarının geri dönme belirtileri gelecekteki piyasa düzeltmesi için bir temel sağlıyor. Sağlam bir strateji belirlemek, kaldıraç kontrolü sağlamak ve kurumsal ile stablecoin akışlarına dikkat etmek, mevcut piyasa için etkili bir yol haritasıdır.