Gate Merkezi Olmayan Finans bülteni (11 Kasım 4 ): Tüm ağ TVL'si %7.39 düştü; Moonwell, Stream Finance peş peşe sorun yaşıyor.

4 Kasım'da, kripto piyasası düşüş eğilimini sürdürdü, BTC 104,000 USD'nin altına düştü, ETH 3,500 USD'nin altına geriledi, tüm ağ DeFi TVL 140 milyar USD'nin altına düştü ve günlük düşüş %7,39 oldu. Piyasa risk olayları sıkça yaşanıyor, Moonwell çevrimdışı Oracle Makine saldırısında 1 milyon USD'den fazla kayıp yaşadı, Stream Finance fon yönetim hatası nedeniyle 93 milyon USD kayıp yaşadı, stablecoin XUSD ciddi şekilde devalüe oldu. Aynı zamanda, ZKsync Staking ödül programını açıkladı, Pendle tarihi en yüksek gelir ve hacimle başa çıkmayı başardı, başlıca protokollerin dayanıklılığını gösterdi. Genel piyasa dalgalanma ve güven testleri arasında, likidite kaliteli varlıklara yoğunlaşıyor.

Merkezi Olmayan Finans piyasası genel görünümü

(Kaynak: DeFiLlama)

Tüm ağ DeFi TVL: Bugün (4 Kasım), kripto piyasası düşüşü devam ediyor, BTC 104.000 USD'nin altına düştü, ETH 3.500 USD'nin altına indi; tüm ağ DeFi TVL 140 milyar USD eşiğini aştı, şu anda 138.926.000.000 USD, 24 saatlik düşüş %7.39.

DEX 24 saat hacim: yaklaşık 19.366 milyar USD, ilk üç sırada ise: Uniswap (4.727 milyar USD), PancakeSwap (2.966 milyar USD), HumidiFi (1.432 milyar USD).

Popüler protokoller ve zincir üzerindeki performans

TVL'ye göre, ilk on Merkezi Olmayan Finans protokol verileri şu şekildedir:

(Kaynak: DeFiLlama)

Bunlar arasında, önde gelen protokol verileri sırasıyla şunlardır:

Aave: TVL yaklaşık 351.89 milyar USD, 24 saatlik düşüş %4.87;

Lido: TVL yaklaşık 300.06 milyar USD, 24 saatlik düşüş %5.91;

EigenLayer: TVL yaklaşık 14.6 milyar USD, 24 saatlik düşüş %6.14;

Spark: TVL yaklaşık 95.79 milyar USD, 24 saatteki düşüş %4.26;

Ethena: TVL yaklaşık 92.81 milyar USD, 24 saatlik düşüş %1.35;

ether.fi: TVL yaklaşık 8.681.000.000 USD, 24 saatlik düşüş %5.94.

Ayrıca, son 24 saatte protokol ücretleri açısından ilk on proje aşağıdaki gibidir:

(Kaynak: DeFiLlama)

Bunlar arasında, Jupiter'ın son 24 saatteki protokol ücreti 7.37 milyon USD'ye ulaştı ve Tether'ın (23.38 milyon USD) ve Circle'ın (7.89 milyon USD) ardından üçüncü sırada yer aldı; Uniswap'ın son 24 saatteki protokol ücreti 6.70 milyon USD ile dördüncü sırada; Hyperliquid ise 4.84 milyon USD ile beşinci sırada.

Proje Haberleri Derlemesi

1. Blockchain güvenlik şirketi BlockSec, “Sistemimiz, DeFi borç verme protokolü Moonwell'in (Base ve Optimism üzerinde dağıtılan) akıllı sözleşmelerine yönelik bir dizi şüpheli işlem tespit etti.”

Analizlere göre, sorun, çevrimdışı oracle (off-chain oracle) tarafından sağlanan rsETH / ETH token fiyat verilerindeki anormallikten kaynaklanıyor—bu fiyat, saldırganlar (muhtemelen MEV robotları) tarafından kullanılarak 1 milyon dolardan fazla kayba neden oldu. Görünüşe göre protokolün kullandığı fiyat verileri yanlış güncellenmiş. Şu anda ilgili proje ekibiyle doğrudan iletişim kurulamıyor.

2、CZ sosyal medya platformunda “Her seferinde coin alırken kaybediyorum, %100 kayıt.” diye paylaştı.

2014 yılında, ortalama 600 USD'ye BTC alındı, bir ay içinde 200 USD'ye düştü ve 18 ay sürdü.

2017 yılında BNB satın aldım, ayrıca %20-30 düştü, birkaç hafta sürdü.

Bu sefer… henüz kesin değil. Dün biraz daha pozisyon ekledim. Bu yüzden herkes risklere dikkat etsin. Bundan sonra açıklama yapmayacağım. İnsanların piyasa durumlarını etkilememesi için.

3, ZKsync topluluğu “ZK Stake ödül programı” önerisini oyladı. Öneri, 2025 yılının Aralık ayında başlayacak 6 aylık bir pilot ZK token stake ödül programını içermektedir, toplam ödül üst limiti 37,5 milyon ZK (yaklaşık 1,9 milyon USD) olacaktır.

Stake katılımcıları en fazla %10 yıllık getiri elde edecekler. Bu plan, Tally'nin akıllı sözleşmesi aracılığıyla dağıtılacak ve iki sezon halinde gerçekleştirilecektir. Her sezon için sırasıyla 10 milyon ZK ve 25 milyon ZK ödül olarak tahsis edilecektir. Aynı zamanda kullanıcılar oy verme haklarını delege edebilir ve herhangi bir kilitlenme süresi bulunmamaktadır.

4、Berachain, X platformunda yaptığı açıklamada, hard fork güncelleme dosyalarının dağıtıldığını ve birçok doğrulama düğümünün de güncellendiğini belirtti. Zincir üzerindeki çalışmalara devam etmek için gerekli olan temel altyapı ortaklarının (örneğin, likidite oracle'ları) RPC'lerini güncellemelerini umuyor; çünkü şu anda bu, zincir üzerindeki işlemlerin tekrar başlatılmasındaki ana engel. Temel hizmet RPC talepleri tamamlandıktan sonra, köprü operatörleri, CEX ortakları, yöneticiler vb. ile hizmetlerin yeniden başlatılması için koordine edilecek. Ayrıca, MEV botu işletmecisi olan ve kendisini beyaz şapkalı hacker olarak tanıtan BEX fonu sahipleriyle de iletişim kuruyor. Güncellemeden sonra fonları geri döndürmek için önceden bir dizi işlem imzalamaya istekli olduğu bildirildi ve fonların Berachain'in dağıtım adresine geri döndürülmesi bekleniyor.

5, Zincir üstü analist Yu Jin'in izlemelerine göre, bu sabah StakeWise, Balancer'daki hacker'dan 5,041 osETH (1930 milyon USD ) geri aldı. Böylece hacker'ın Balancer'dan çaldığı varlıklar 117 milyon USD'den 98 milyon USD'ye düştü. Hacker, LST'leri ETH'ye dönüştürmeye devam ediyor ve şu anda çalınan varlıkların yarısından fazlasını ETH'ye geri dönüştürdü.

Daha önce, StakeWise DAO acil çoklu imza hesabının Balancer saldırganından yaklaşık 5041 osETH (yaklaşık 19 milyon USD) ve 13,495 osGNO (yaklaşık 1.7 milyon USD) geri aldığını açıkladı.

Ethereum ana ağında, bu, daha önce çalınan yaklaşık 6851 osETH'nin %73,5'ine karşılık geliyor. Balancer saldırganı, çalınan varlıkların geri kalanını hızla ETH'ye dönüştürdüğü için, bu onların geri alabileceği maksimum miktardır. Çalınan osGNO'nun tamamı geri alındı. Geri alınan fonlar, Balancer V2 saldırısından etkilenen kullanıcılara, saldırıdan önceki hesap bakiyesi oranına göre iade edilecektir.

6, Stream Finance açıklama yaptı, "Dün, Stream fonlarını yöneten dış fon yöneticisi, yaklaşık 93 milyon dolarlık Stream fon varlığının kayba uğradığını açıkladı. Bu konuda, Stream, olayın kapsamlı bir soruşturmasını yürütmek için Perkins Coie LLP'nin Keith Miller ve Joseph Cutler'ı görevlendiriyor.

Tüm likidite varlıklarımızı aktif bir şekilde geri çekiyoruz ve bu sürecin kısa süre içinde tamamlanmasını bekliyoruz. Paydaşların durumu zamanında bilgilendirilmesini sağlamak için daha fazla bilgiye ulaştığımızda düzenli güncellemeler yapacağız. Zararın kapsamı ve nedenine dair kapsamlı bir değerlendirme yapılmadan, tüm para çekme ve yükleme işlemleri geçici olarak durdurulacaktır; şu anda işleme alınan yükleme talepleri de yerine getirilmeyecektir.

Şu anda Stake edilmiş stabilcoin Staked Stream USD (XUSD) ciddi şekilde devalüe oldu, 24 saatlik düşüş %76.8'e ulaştı, şu anda 0.2909 USD.

7、Monad yaptığı açıklamada, “Tweetin altına EVM cüzdan adresinizi yanıt olarak yazın, böylece Monad ana ağındaki MON tokenlerinden bazılarını alabilirsiniz. Bu MON, ilk birkaç Gas ücretini karşılamak için kullanılacak ve kullanıcılara bu zinciri kullanmaya başlamalarına yardımcı olacak. Alabilmek için Monad'ın resmi Twitter hesabını takip etmeniz gerekmektedir.”

8. The Block'a göre, şifreleme girişimi Liquid, Hyperliquid, Lighter ve Ostium dahil olmak üzere birçok merkezi olmayan sürekli sözleşme ticaret platformunu bir araya getirerek, yönetilmeyen bir uygulama oluşturdu ve tohum aşamasında 7.6 milyon dolar topladı.

Liquid kurucusu Franklyn Wang, bu finansman turunun Paradigm tarafından yönetildiğini, General Catalyst ve birçok melek yatırımcının katıldığını, bunlar arasında Brevan Howard Digital’in başkanı Ashwin Ramachandran, Opendoor'un kurucu ortağı Eric Wu, Lighter kurucusu Vlad Novakovski ve kripto yatırımcı smartestmoney.hl bulunduğunu belirtti.

Wang, bu finansman turunun hisse senedi biçiminde olduğunu ve Mart ayında sadece beş günde tamamlandığını belirtti, finansman sonrası değerlemeye dair yorumda bulunmadı.

9、Resmi haberlere göre, Aster artık JELLYJELLY sözleşmesini başlattı, maksimum kaldıraç 5 katına kadar çıkabiliyor. Ayrıca, 200 kat kaldıraçlı işlemler artık Aster platformunda mevcut, ASTER, BTC, ETH ve BNB için geçerlidir. Hyperliquid platformunda, BTC için maksimum kaldıraç 40 kat, ETH için maksimum kaldıraç 25 kat, SOL için maksimum kaldıraç 20 kat ve BNB için maksimum kaldıraç 10 kat olarak açıktır.

10, Resmi verilere göre, Pendle protokolünün Ekim ayı gelirleri tarihinin en yüksek seviyesine ulaşarak 4,5 milyon USD'ye ulaştı; Eylül ayındaki hacim de tarihinin en yüksek seviyesine ulaşarak 11 milyar USD'ye ulaştı. Ayrıca, Plasma'nın Pendle üzerindeki TVL'si artık 1 milyar USD'yi aştı ve tüm Pendle yerleşimlerinin blok zincirleri arasında üçüncü sırada yer aldı.

11. Flashbots Strateji Direktörü ve Lido Strateji Danışmanı Hasu, “Balancer v2 2021 yılında piyasaya sürüldü ve o zamandan beri en çok dikkat çeken ve sıkça çatallanan akıllı sözleşmelerden biri haline geldi. Bu oldukça endişe verici. Bu kadar uzun süredir piyasada olan bir sözleşme saldırıya uğradığında, bu her seferinde (gayri ihtiyari olarak) Merkezi Olmayan Finans'ın benimsenme sürecini 6 ila 12 ay geri götürüyor.”

Büyük Ekosistem Lideri DeFi Projeleri İncelemesi

Solana DEX 24 saat hacimle birinci sırada, yaklaşık 51.52 milyar USD, önceki aya göre %13.16 artış, ilk üç projeler ise şunlardır:

HumidiFi (14.32 milyar USD), Meteora (11.03 milyar USD), Raydium (6.8623 milyar USD);

Ethereum DEX, 24 saatlik hacim bakımından ikinci sırada, yaklaşık 4.3 milyar USD, bir önceki aya göre %15.13'lük bir düşüş yaşadı. Bu sıralamada ilk üç proje şunlardır:

Uniswap (26.66 milyar USD), Curve Finance (10.41 milyar USD), Fluid (7.2158 milyar USD);

BNB Chain DEX, 24 saatlik ticaret hacmi ile üçüncü sırada, yaklaşık 40.04 milyar USD ile, Ethereum'un ardından gelmektedir. Üçüncü sırada yer alan projeler sırasıyla şunlardır:

PancakeSwap (25.11 milyar USD), Uniswap (6.9266 milyar USD), OPINION (96.29 milyon USD).

Gate Merkezi Olmayan Finans bölüm token piyasa verileri

Gate piyasa sayfası verilerine göre, Merkezi Olmayan Finans sektörü ilk on coin fiyat performansı aşağıdaki gibidir:

(Kaynak: Gate DeFi bölüm piyasa durumu)

4 Kasım itibarıyla, kripto piyasası genel olarak düşüşte, Merkezi Olmayan Finans (DeFi) sektörü tokenleri senkronize olarak düştü, özellikle şunlar:

UNI şu anda 5.12 USD, 24 saatte %4.71 düşüşte;

AAVE şu an 196.54 USD, 24 saatlik düşüş oranı %7.77;

WLFI şu anda 0.1096 USD, 24 saatlik düşüş %13.01;

MORPHO şu anda 1.62 USD, 24 saatlik düşüş %16.18;

INJ şu an 6.6 USD, 24 saatlik düşüş %9.05;

MYX şu anda 1.77 USD, 24 saatlik düşüş %6.42;

CRV şu anda 0.423 USD, 24 saatlik düşüş %4.96;

SYRUP şu anda 0.3898 USD olarak bildirilmiştir, 24 saatlik düşüş oranı %4.96;

2Z şu anda 0.1554 USD olarak işlem görüyor, 24 saatlik düşüş oranı %6.87;

BAT şu anda 0.2185 USD olarak bildirilmektedir, son 24 saatte %16.47 artış gösterdi.

Pazar Trendleri Yorumu

TVL genel olarak düştü, piyasa teknik bir düzeltme aşamasına girdi Bugün (4 Kasım) tüm ağ DeFi TVL'si 1389.26 milyar USD olarak rapor edildi, 24 saat içinde %7.39 düştü ve son bir ayın en büyük günlük düşüşünü kaydetti. BTC ve ETH'nin eş zamanlı olarak zayıflaması, DeFi varlıklarının likidite daralmasına doğrudan neden oldu. Önde gelen protokoller Aave, Lido, EigenLayer sırasıyla %4.87, %5.91, %6.14 düştü ve ana akım varlıkların stake edilme tarafındaki fonların büyük ölçüde çıktığını gösterdi. Bu arada, Spark ve ether.fi'nin düşüş oranı %4'ün üzerinde, borç verme ve yeniden stake etme pazarının kırılganlığını vurguladı.

DEX hacim artırdı ama yönü düşüşe kayıyor, fonlar güvenlik kaygısıyla kaçıyor Tüm ağ DEX 24 saatlik hacmi 193.66 milyar USD'ye yükseldi, bir önceki döneme göre yaklaşık %58 artış gösterdi, ancak bu artış esasen satış baskısındaki artıştan geliyor, yeni fon girişinden değil. Uniswap ve PancakeSwap sırasıyla 47.27 milyar USD ve 29.66 milyar USD işlem hacmine ulaştı, kısa vadeli işlem sıklığındaki artış piyasalardaki panik satışını yansıtıyor. Solana ekosistemi HumidiFi'nin işlem hacmi 14.32 milyar USD'ye yükseldi, bu da bazı likiditelerin hala yüksek performanslı zincirlerdeki arbitraj ve hedge faaliyetlerine yoğunlaştığını gösteriyor.

Protokol ücret dağılımı ayarlaması, Jupiter ilk üçe güçlü bir giriş yaptı Protokol ücretleri açısından, Tether (23.38 milyon USD) ve Circle (7.89 milyon USD) sırasıyla ilk iki sırayı korurken, Solana ekosisteminin Jupiter'i 7.37 milyon USD ile üçüncü sıraya yükseldi; bu durum, kullanıcıların dalgalı piyasalarda daha verimli toplu işlem platformlarını tercih ettiğini yansıtıyor. Uniswap 6.7 milyon USD ile dördüncü, Hyperliquid 4.84 milyon USD ile beşinci sırada yer alırken, türev platformlarının etkinliği yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor. Genel olarak bakıldığında, protokol gelir yoğunluğunun arttığı, fonların derin likidite ve çok zincir desteğine sahip platformlara yönelme eğiliminde olduğu anlamına geliyor.

Güvenlik ve istikrar olayları sıklaşarak piyasa korku duygusunu artırıyor Moonwell, çevrimdışı Oracle Makine saldırısına uğradı ve kayıplar 1 milyon doları aştı; Stream Finance fonu yaklaşık 93 milyon dolarlık kayıp bildirdi ve çekimleri durdurdu, bu da piyasa güvenini daha da sarstı. Bu arada, Balancer'ın çalınan varlıkları kısmen geri alındı (yaklaşık 5041 osETH), ancak genel Merkezi Olmayan Finans güvenlik riski hala yüksek seviyelerde. Piyasa riskten korunma fonları belirgin bir şekilde stablecoin ve merkezi varlıklara yöneliyor.

Analist Görüşü

1. DeFi piyasası ikinci geri çekilme döngüsünde, kısa vadeli fon panik hâkim Analistler, bu geri çekilmenin esasen makro riskten kaçınma ve zincir üzerindeki güvenlik olaylarının etkileşimiyle tetiklendiğini belirtiyor. BTC ve ETH fiyatlarındaki düşüş, piyasa güvenini zayıflatarak DeFi kaldıraç ve stake pozisyonlarının yoğun şekilde kapatılmasına neden oldu. Kısa vadede likidite sürekli daralıyor, TVL'nin 130 milyar USD bölgesine daha da inme olasılığı var.

2. Jupiter ve Solana ekosistemi, tersine aktif olarak yüksek frekanslı ticaret fonlarının göçünü gösteriyor Genel piyasa soğurken, Solana ekosistem projeleri gibi Jupiter ve HumidiFi'nin hacmi, bazı nicel ve MEV fonlarının düşük gecikmeli kamu blok zinciri yürütme stratejilerine yöneldiğini göstererek, tersine büyümeye devam ediyor. Bu yapısal ayrışma, Solana ekosisteminin piyasa dalgalanma dönemlerinde işlem derinliğini Ethereum'un önünde tutmasını sağlayacak.

3. Güvenlik olaylarının sıklığı ya da yeni bir denetim dalgasının kıvılcımı haline gelmesi Moonwell ve Stream'in güvenlik olayları, Merkezi Olmayan Finans altyapısının risklerini bir kez daha vurguladı. Analistler, önümüzdeki haftalarda Oracle Makine ve yönetilen fonların güvenliği için yoğun bir denetim sürecinin başlayabileceğini düşünüyor; güvenli varlıklar ve denetim uyum protokollerinin değeri, nispeten destek bulması bekleniyor.

4. DeFi kripto piyasası kısa vadede baskı altında, ancak orta vadeli yapısı hala potansiyele sahip Kısa vadeli piyasa sürekli bir düzeltme ile karşı karşıya olsa da, bazı analistler Lido, Aave, EigenLayer gibi ana protokollerin fon çıkışlarının geçen yılki dalgalanma dönemine göre hala kontrol altında olduğunu belirtiyor. Kurumsal fonlar tamamen çekilmiş değil, şu an daha çok teknik bir düzeltme aşaması gibi görünüyor ve gelecekteki sağlam bir toparlanma için enerji biriktiriyor.

Sonuç

Genel olarak, 4 Kasım'daki Merkezi Olmayan Finans piyasası, likidite, güven ve güvenlik olaylarının üçlü darbesi altında dönemsel bir dip noktasına girdi. Ancak, bazı yüksek performanslı ekosistemler ve protokoller hala zorluklara karşı direnç gösteriyor. Önümüzdeki günlerde piyasa “risk temizleme” aşamasına girebilir, kısa vadeli dalgalanmalar büyük olsa da, orta vadeli sermaye yeniden yapılandırması için bir pencere sunuyor.