Bitcoin 10.000 doların altına düştü》Charles Schwab, "Ayı Piyasası Hayatta Kalma Kılavuzu"nu paylaşıyor: Ayı Piyasası'nda nasıl yatırım yapılır?

Bu yılın Ağustos ayında Schwab, yatırımcılara ayı piyasasına nasıl yatırım yapacaklarını anlatmak için “Ayı Piyasasında Nasıl Yatırım Yapılır” başlıklı bir makale yayınladı. (Özet: Morgan Stanley: Bitcoin “sonbahara” girdi, yatırımcılara kışa dayanmak için kar almaları tavsiye ediliyor) (Arka plan eklendi: Para kazanmak her zaman kolay olmayacak: boğa piyasasında kâr eden yatırımcılara bir mektup) Bitcoin bu hafta resmi olarak 100.000 doların altına düştü ve bu yıl 24 Haziran'dan bu yana yeni bir düşük seviyeye ulaştı. Piyasa genel olarak, bu yıl Ekim ayındaki "1011 düşüş olayı"ndan bu yana, $19 milyara varan tek günlük bir piyasa tasfiyesinin ardından, düşüş eğiliminin alarmının resmi olarak çaldığına inanıyor, kripto piyasası Ekim ayından bu yana zayıfladı ve bugün (14) bitcoin bir kez 95.000 doların altına düştü, son 24 saat içinde %7'ye varan bir düşüşle birçok piyasa katılımcısının korku içinde bağırmasına neden oldu: mevcut boğa piyasası gerçekten sona erdi. Bunu “aşamalı bir geri çekilme” olarak gören iyimserler olsa da, giderek artan sayıda analist, bir kripto ayı piyasasının gelme olasılığıyla yüzleşmemiz gerektiği konusunda uyarıyor. Tarihsel olarak, her ayı piyasası, servetin yeniden dağıtılması için acımasız bir aşama olmuştur - bazıları paniğe kapılır ve kaçar, diğerleri sessizce bir sonraki yükseliş için plan yapar. Bu bağlamda yazar, 9 trilyon dolardan fazla varlık yönetimine sahip bir dev olan Charles Schwab tarafından bu yılın Ağustos ayında yayınlanan “Ayı Piyasası Sırasında Nasıl Yatırım Yapılır” adlı bir makaleye atıfta bulunuyor, ancak orijinal makale ABD hisse senedi yatırımcılarına yönelik olmasına rağmen, içinde çıkarılan temel yatırım bilgeliği kripto para yatırımcıları için geçerli gibi görünüyor. İşte Charles Schwab'ın söyledikleri: Ayı piyasasına nasıl yatırım yapılır Ayı piyasası, piyasanın normal döngüsünün bir parçasıdır. Temel tanımını ve geçmişini anlamak, ayı piyasaları geldiğinde yatırımcıların daha stratejik kararlar almasına yardımcı olabilir. Ayı piyasasına yatırım yapmak aslında mantığa aykırı bir duyguya sahiptir. Yatırımcılar çökmeye devam eden bir piyasaya atladıklarında, ayı piyasası sona erdiğinde ve boğa piyasası devraldığında daha büyük ödüller için takas yapma fırsatına sahip olmadan önce “bir süreliğine para kaybedebilir” için zihinsel olarak hazırlıklı olmalıdırlar. Bu ilaç çok acıdır, birçok yatırımcı onu yutamaz ve sonuç olarak “gerçekten düşükten satın almak” için altın fırsatı kaçırırlar. “Düşen fırlatma bıçağını kaldırmayın” ifadesini herkes duymuştur. Kulağa mantıklı geliyor, ancak ayı piyasası gerçekten geldiğinde, bu cümle gerçekten yardımcı olmuyor. Çünkü o zaman sadece bir bıçak değil, uzun süre “uçan bir bıçak” olabilir. Ama bunu başka bir şekilde düşünün: düşen bir hisse senedi, ancak yanlış yoldan alırsanız, gerçekten bir bıçak gibi görünür. Piyasa çöktüğünde, akıllı yatırımcılar kendilerine zarar vermeden mümkün olduğunca çok sayıda “yüksek değerli ancak yanlışlıkla öldürülmüş” hisse senedi almak isteyeceklerdir. Peki, bir ayı tarafından ısırılmadan bir sonraki boğa piyasasına hazırlanabilmeniz için düzeni nasıl düzenlersiniz? Öncelikle ayı piyasalarının temel özelliklerini iyi anlamak daha faydalı olacaktır. Ayı piyasası nedir? Ayı piyasası, temeller tarafından yönlendirilen ve %20'den fazla düşen bir piyasa düşüşüdür. Buna genellikle zayıflayan bir ekonomi, menkul kıymetlerde büyük bir satış ve yatırımcılar arasında genel bir panik ve karamsarlık eşlik eder. Ortalama bir ayı piyasası ne kadar sürer? S&P 500 endeksindeki CFRA istatistiklerine göre: en kısa ayı piyasası sadece yaklaşık 3 aydı (1987'ye karşı 1990). (Üç büyük endeksin tarife şokları nedeniyle teknik olarak ayı piyasasına girdiği, ancak yalnızca üç işlem günü sürdüğü Nisan 2025'teki yıldırım düşüşü hariç.) En uzun ayı piyasası 1946'dan 1949'a kadar üç yıl sürdü. Son 12 ayı piyasasına göre ortalama süre yaklaşık 14 aydır. Ortalama olarak ne kadar derine düşüyor? En sığ olanı, S&P 500'ün yaklaşık% 20 düştüğü 1990'dı. En kötüsü, yaklaşık% 59 oranında (yaklaşık 27 ay boyunca) düşen 2007-2009 mali tsunamisiydi. Tarihsel ortalama düşüşler yaklaşık %34'tür (her ayı piyasası ortalamadan daha derin veya daha sığ olabilir). Bir ayı piyasası, önceki boğa piyasasında kazanılan tüm parayı tüketir mi? Tarihsel ortalamalardan tek bir döngünün sonucunu tahmin etmek imkansız olsa da: Ayı piyasaları ortalama olarak yaklaşık 14 ay sürer Boğa piyasaları ortalama olarak yaklaşık 60 ay sürer Ayı piyasalarının ortalama düşüşleri yaklaşık -%34'tür Tarihsel ortalama kazançlar yaklaşık %165'tir Uzun vadede, ABD borsasının tarihi açıkça boğalara karşı önyargılıdır. Ancak bu, ayı piyasasının portföyünüze zarar vermeyeceği anlamına gelmez. Özellikle ayı piyasası işlemlerinde, aşağıdakiler gibi ciddi hatalar yapılabilir: Dibe inmeye çalışmak (çoğunlukla başarısız olmak) Panik satışı pozisyonlarını kaybetmek Korku nedeniyle bir sonraki boğa piyasası başlangıç noktasını kaçırmak (Hatırlatma: her hisse senedi bir kareye geri dönmeyecek, tüm şirketler başarısızlık riski altındadır) Ayı Piyasası Yatırım Stratejisi 1. Tüm paranızı bir kerede bahse girmeyin (Hepsi bir arada) Tüm paranızı bir kerede yatırın, eğer bir ayı piyasasının başlangıcına ulaşır ve ardından birkaç ay boyunca düşerse, tüm portföy kanayabilir ve dönme şansı yoktur. Yatırım yapmak, şansa değil, riski hesaplamakla ilgilidir. 2. Gruplar halinde küçük pozisyonlar (Dolar-Maliyet Ortalaması) Ayı piyasasının ne kadar derin ve ne kadar uzun olacağını tahmin etmek yerine, arada bir sabit bir miktarla yanlış bir şekilde öldürülen (veya risk toleransına göre ayarlanan) yüksek kaliteli hedefleri satın almak daha iyidir. Kısa vadede düşmeye devam etse bile, ortalama maliyeti etkili bir şekilde azaltabilir ve bir sonraki boğa piyasasının önüne geçebilir. 3. Geniş bir ağ oluşturun ve olası liderleri yakalayın Çoğu hisse senedi ayı piyasasında düşer, ancak her zaman trendi bozan ve hatta boğa piyasası başladığında toparlanan birkaç hisse senedi veya sektör vardır. Merkezi olmayan bir düzen (büyük endüstrileri kapsayan sadece 12 hisse senedi satın almak bile) tek bir şirket veya endüstriyel fırtına riskini önemli ölçüde azaltabilir. Çeşitlendirme, kayıpları tamamen ortadan kaldırmaz, ancak güçlü hisse senetleri yakalama şansını büyük ölçüde artırabilir. 4. Ayı piyasaları genellikle aşırı karamsarlık ve panikle sonuçlanır Birçok analist, ayı piyasasının sona ermesine genellikle en şiddetli panik satışlarının eşlik ettiğine dikkat çekiyor. Şu anda, “yeşil ışığın piyasaya girmesi” için en parlak zaman olabilir. Sabit yatırım yöntemini kullanmaya devam ederseniz, aslında yeşil ışık her zaman yanacaktır. Birçok insan piyasayı tamamen korkudan terk eder veya dibi yakalamaya çalışır (çoğunlukla başarısız olur). Her zaman unutmayın: Piyasada geçirilen zaman, girişinizin zamanlamasından daha önemlidir. Sonuç: Ayı piyasası vurduğunda, hisse senedi fiyatı düşecek ve piyasa değeri küçülecektir. Mantık bize “bunun düşüşü satın almak için harika bir fırsat” olduğunu söylüyor, ancak duygusal olarak varlığın haftalarca ve aylarca küçüldüğünü kabul etmek zor. Temkinli ve sabırlı olun ve haksız yere öldürülen ancak doğası gereği iyi olan varlıklara odaklanın. Ayı piyasası, kar elde etmek için bir mevsim değildir, ancak bir sonraki boğa piyasası için “tohumları ekmek” için en iyi zamandır. İlgili raporlar Yatırım piyasasındaki bir sonraki “Noel pazarı”, kim Bitcoin veya altını dört gözle beklemeye değer? Bitwise Yatırım Şefi: Uyumlu ICO'lar 2026'nın temel anlatısı ve geleneksel finansın kripto para birimi yıkımının “dördüncü ayağı” olacak ABD Temsilciler Meclisi yarın sabah saat beşte hükümetin kapanmasını sona erdirmek için oy kullansa da, yatırımcılar neden gülemiyor? “Bitcoin 100.000 Doların Altına Düştü” Schwab Wealth Management "Ayı Piyasasında Hayatta Kalma İncil"ini Öğretiyor: Ayı Piyasasına Nasıl Yatırım Yapılır? Bu makale ilk olarak BlockTempo'nun “Dinamik Trend - En Etkili Blockchain Haber Medyası” nda yayınlanmıştır.