Peter Thiel pozisyonunu kapattı! 1 milyar dolar değerindeki Nvidia'yı tamamen sattı, BitMine varlıkları yarılandı.

PayPal'ın kurucu ortaklarından Peter Thiel'e ait Founders Fund, BitMine'in elindeki hisselerin yarısını sattı ve şu anda 2,547,001 hisseye sahip. 17 Kasım'da açıklanan belgelere göre, Peter Thiel, Nvidia'daki tüm hisselerini boşalttı ve 7 ile 9 Eylül arasında yaklaşık 537,742 hisse sattı, miktar neredeyse 100 milyon dolar.

Peter Thiel, BitMine hisselerini azalttı

(Kaynak: SEC)

Amerika Birleşik Devletleri SEC'ye sunulan belgelere göre, PayPal'ın kurucu ortağı Peter Thiel'in liderlik ettiği girişim sermayesi şirketi Founders Fund, sahip olduğu Bitmine hisselerinin yarısını satmıştır ve şu anda şirkette 2,547,001 adet hisseye sahiptir. Amerika Birleşik Devletleri SEC belgelerine göre, aynı zamanda Amerika Birleşik Devletleri SEC'ye sunulan 13G formunun tarihi 14 Kasım'dır, ancak rapor edilen 2,547,000 adet BitMine hissesi 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sahip olunan hisse sayısını göstermektedir, bu da 30 Eylül'den önce Founders Fund'a bağlı varlıkların BitMine hisselerini azaltmış olduğu anlamına gelmektedir.

Önceki haberler, PayPal'ın kurucu ortağı Peter Thiel'in ilgili varlıkları aracılığıyla BitMine Immersion Technologies, Inc.'in (hisse senedi kodu: 09175A206) toplam 5.094.000 adet adi hisse senedine sahip olduğunu ve bu miktarın şirketin ihraç edilmiş hisselerinin %9,1'ine tekabül ettiğini gösteriyor. Bu, Founders Fund'un 5.094.000 hisse tutmasından 2.547.000 hisseye düştüğünü, yani %50 oranında bir azaltma yaptığını anlamına geliyor.

İlginç bir gözlem, Peter Thiel'in BMNR pozisyonunu birkaç ay sonra yarıya indirdiğini ve bu nedenle muhtemelen kayıp yaşadığını belirtiyor. Ethereum'un grafiklerine göre, satış fiyatı tam olarak Ethereum'un Temmuz'daki işlem fiyatıyla yaklaşık aynı. Bu zamanlama tercihi, Peter Thiel'in kripto para ile ilgili hisse senetlerinin değerlemesinin kripto pazarının kendisiyle aşırı ilişkili olduğunu düşündüğünü ima ediyor; Ethereum Temmuz'da zirve yaptığında, BitMine'deki pozisyonunu azaltarak riskten kaçınmayı seçti.

BitMine, kripto para madenciliği ve immersif soğutma teknolojilerine odaklanan bir şirkettir. Peter Thiel, 2024 yılının başında pozisyon açarken, Bitcoin boğa piyasasının başlarındaydı ve piyasa, kripto altyapı hisselerine karşı iyimserdi. Ancak, kripto piyasasında dalgalanmalar artarken ve düzenleyici belirsizlikler çoğalırken, Peter Thiel, kârının bir kısmını kilitlemeyi veya zarardan çıkmayı seçti. Bu azaltma stratejisi, ısrarla kripto para destekçisi olanların bile piyasa aşırı ısındığında temkinli kalabileceğini göstermektedir.

Tüm NVIDIA hisselerini boşaltmak, değeri neredeyse 100 milyon dolar

(Kaynak: SEC 13F)

Daha dikkat çekici olan, Peter Thiel'in Nvidia üzerindeki tamamen çıkışıdır. 17 Kasım'da, milyarder Peter Thiel, AI devlerinden Nvidia'daki tüm hisselerini boşaltmış durumda, ilgili belgeler hafta sonu açıklandı. Şu anda, teknoloji değerlemeleri AI patlaması nedeniyle yükselirken, balon endişeleri sürekli artıyor. Belgeler, Peter Thiel'in Temmuz ile Eylül ayları arasında yaklaşık 537,742 adet Nvidia hissesini sattığını, Thiel Macro adlı fonunun sunduğu 13F formunun 30 Eylül itibariyle onun artık herhangi bir Nvidia hissesine sahip olmadığını gösterdi.

Yabancı medya, Nvidia'nın Temmuz ile Eylül arasındaki ortalama hisse fiyatına dayanarak, bu hisse senetlerinin satış tutarının neredeyse 100 milyon dolar olduğunu hesapladı. Bu, Peter Thiel'in küçük ölçekli bir pozisyon ayarlaması yapmadığını, aksine AI devriminin en büyük kazananı olarak görülen bu hisse senedinden tamamen çıktığını gösteren şaşırtıcı bir rakam. Son zamanlarda Nvidia'nın piyasa değeri 5 trilyon doları aştı, ancak Peter Thiel'in sahip olduğu Thiel Macro LLC, hisselerini tamamen satmayı seçti. Geçen çeyrekte Nvidia, Thiel Macro'nun ikinci en büyük pozisyonuydu, yalnızca Tesla'nın ardından.

Peter Thiel'in Nvidia hisselerini satmasının kesin nedeni henüz net değil, ancak kendisi sürekli olarak Silikon Vadisi'nin meleği ve “risk sermayesi babası”, yatırım dünyasının düşünürü olarak anılmaktadır. Yapay zekanın abartısının gerçek ekonomik faydalarından çok daha fazla olduğunu uyarmıştır ve üçüncü çeyrekteki yatırım portföyü ayarlamaları da bu görüşle uyumludur, bu da onun bilgi ve eylemlerinin birbiriyle örtüştüğünü söylemek mümkündür. Piyasa yapay zekaya olan coşkusunu doruk noktasına ulaştırdığında, Peter Thiel tersine hareket etmeyi seçti; bu yatırım felsefesi, geçmişteki başarılı deneyimleriyle tutarlıdır.

Dikkate değer bir nokta, önceki duyurulara göre Bridgewater Fonunun üçüncü çeyrekte Nvidia'yı büyük ölçüde azalttığıdır. Bu, üst düzey yatırımcıların AI hisselerinin değerlemesine karşı dikkatli olduklarını göstermektedir. İki efsanevi yatırımcının aynı anda sektörün liderini azaltması, piyasanın aşırı ısındığının önemli bir işareti olabilir.

Yatırım Portföyü Büyük Düzenlemesi, ABD Hisse Senedi Pozisyonunun 2/3 Azaltılması

Peter Thiel'in yatırım portföyü düzenlemesi yalnızca Nvidia'yı boşaltmakla sınırlı değil. Tesla'daki hisse senetlerini 272,613'ten 65,000'e büyük ölçüde azalttı ve bu da %76'lık bir düşüş anlamına geliyor. Aynı zamanda, 79,181 hisse Apple ve 49,000 hisse Microsoft satın aldı. Yüksek değerli büyüme hisselerinden nispeten sağlam teknoloji devlerine geçiş stratejisi, Peter Thiel'in piyasa riskine yönelik endişelerinin arttığını gösteriyor.

Thiel Macro'nun ikinci çeyrekteki ABD hisse senedi varlıkları yaklaşık 212 milyon dolar olup, esasen Tesla, Nvidia ve VISTRA üzerinde yoğunlaşmaktadır. En son rapor, üçüncü çeyrekteki ABD hisse senedi uzun pozisyonlarının yalnızca 74 milyon dolara düştüğünü, bunun da orijinalinin sadece üçte biri olduğunu ortaya koydu. Şu anda Thiel Macro'nun portföyü, Microsoft, Tesla ve Apple olmak üzere üç teknoloji hissesinde yoğunlaşmış durumda.

Peter Thiel Üçüncü Sezon Yatırım Portföyü Değişiklikleri

NVIDIA: İkinci en büyük pozisyondan tamamen çıkıldı, yaklaşık 537,742 hisse satıldı.

Tesla: 272,613 hisseden 65,000 hisseye düşüş, %76 azaltma

Elma: Yeni alım 79,181 hisse

Microsoft: Yeni alım 49,000 hisse

Tam ABD Hisse Senedi Pozisyonu: 212 milyon dolardan 74.4 milyon dolara düştü

Bu tür şiddetli bir kombinasyon ayarlaması son derece nadirdir. 212 milyon dolardan 74.4 milyon dolara düşmesi, Peter Thiel'in sadece belirli hisse senetlerini azalttığını değil, aynı zamanda genel Amerikan hisse senedi riskini de önemli ölçüde azalttığını gösteriyor. Bu, piyasanın büyük bir ayarlama yaşayacağına dair bir beklenti içinde olduğunu veya fonlarını özel sermaye, kripto para veya nakit gibi diğer varlık sınıflarına yönlendirdiğini ima ediyor.

AI Balon Uyarısı ve Yatırım Felsefesi ile Eylem Birliği

Peter Thiel, yapay zekanın abartılmasının gerçek ekonomik faydalarından çok daha fazla olduğunu açıkça uyararak belirtmiştir. Bu görüş, mevcut AI heyecanı içinde sıradışı görünmektedir. Tüm Silikon Vadisi ve Wall Street AI'nin dünyayı değiştireceğine bahis oynarken, Peter Thiel soğukkanlılığını koruyarak bu tutkunun mantıklı olup olmadığını sorgulamaktadır.

Yatırım eylemleri bu görüşle tamamen uyumlu. Nvidia'yı boşaltmak, BitMine'deki hisselerini azaltmak ve ABD borsa pozisyonunu önemli ölçüde düşürmek gibi işlemler, AI ile ilgili varlıkların değerlemesinin artık temel göstergelerden uzaklaştığını düşündüğünü gösteriyor. PayPal ve Palantir'in ortak kurucusu olan Peter Thiel, teknoloji yeniliklerine yabancı değil, bu nedenle temkinliliği daha inandırıcı.

Peter Thiel'in yatırım felsefesi her zaman “karşıt fikir” düşüncesini vurgulamıştır. “0'dan 1'e” adlı kitabında, gerçek yeniliklerin ve yatırım fırsatlarının genellikle halkın göz ardı ettiği veya sorguladığı alanlarda bulunduğunu belirtmektedir. Herkes AI'yı umutla karşıladığında, o geri çekilmeyi seçti; Bitcoin ana akım finans tarafından alay konusu olduğunda, o erken destekçilerden biriydi. Bu ters düşünce tarzı, onun başarısının anahtarıdır.

Ancak bazı analizler, Peter Thiel'in hisse azaltımının aşırı temkinli olabileceğini düşünüyor. AI devrimi daha yeni başlıyor, Nvidia'nın performansı sürekli olarak beklentileri aşıyor ve önümüzdeki birkaç yıl içinde hala büyük bir büyüme potansiyeli olabilir. Ancak milyarlarca dolarlık servet elde etmiş olan Peter Thiel için, sermayeyi korumak, maksimum getiri peşinde koşmaktan daha önemlidir.