Kripto Varlıklar piyasası ısınırken, on-chain veriler hangi sinyalleri veriyor?
Son zamanlarda, Bitcoin fiyatı yeniden 94,000$ barajını aştı ve diğer kripto varlıkların genel olarak yükselmesine neden oldu. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri veriyor mu? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve coin dağılımı gibi temel göstergeleri analiz ederek, piyasa trendlerini alt düzey mantıkla anlayabiliriz.
İşlem Hacmi ve Piyasa Aktifliği
Bazı veri platformlarının istatistiklerine göre, son 24 saat içinde, tüm ağda işlem hacmi 39.9 milyar dolara ulaştı, işlem sayısı 7.2 milyonu geçti ve işlem yapan bağımsız adres sayısı 3.03 milyona ulaştı, 13.8 bin tür token ile ilgili. 2023 Temmuz ayından itibaren, işlem hacmi dip seviyeden 2M'ye sürekli olarak tırmandı ve 10M'ye ulaştı, özellikle 2024 Nisan ayından sonra artış hızı belirgin bir şekilde hızlandı ve piyasa likiditesinin önemli ölçüde arttığını gösteriyor. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşanmasına rağmen, genel olarak halen kısa vadeli bir yükseliş trendi sergiliyor.
Trader Yapısı Değişimi
2023'ten bu yana, on-chain işlemci sayısı dalgalı bir eğilim göstermektedir. Veriler, 2023 Ekim'de işlemci sayısının 2M'nin altına düştüğünü, ancak 2024 yılının ikinci yarısında hızla 8M'ye geri yükseldiğini ve 2025 Ocak'ta nispeten yüksek bir seviyede korunduğunu göstermektedir. Bu değişim, piyasa döngüsünün "canlanma-patlama" aşamasıyla yüksek bir uyum içindedir. Dikkate değer bir nokta, işlemci sayısındaki artışın lineer olmamasıdır; her çeyrek ortasında (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli geri çekilmeler görülmektedir. Önemli haber olayları da kurumsal yatırımcılar ve bireysel yatırımcıların ruh hali üzerinde dönemsel etkiler yaratmaktadır. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif işlemci sayısı hala nispeten düşük bir seviyede olup, zirve döneminin yaklaşık üçte biri kadardır ve daha fazla gözlemlenmesi gerekmektedir.
on-chain coin hazine dağılımı
Aktif yatırımcılar arasında, pozisyon büyüklüğüne göre cüzdan adresleri daha fazla sınıflandırılabilir. Şu anda, 100 milyon dolardan fazla varlığa sahip "süper balina" cüzdan sayısı 1052 iken, bireysel yatırımcıların (pozisyonu 10 bin dolardan az olan) cüzdan sayısı yaklaşık 214M'dir. Sayı çok fazla olmasına rağmen, toplam pozisyon büyüklüğü balinaların çok altında kalmaktadır. Bu "yirmi sekiz ayrışması" olgusu finansal piyasalarda oldukça yaygındır - balinalar genellikle ilk olarak alım yaparak piyasaya girer, ardından küçük ve orta ölçekli sermaye fiyatları yükseltmek için takip eder. Dikkate değer olan, 1 milyon ile 10 milyon dolar arasındaki "dolphin" seviyesindeki ve 100 bin ile 1 milyon dolar arasındaki "fish" seviyesindeki cüzdanların da piyasa likiditesine önemli destek sağladığıdır.
Token Ekosistem Analizi
Bir blockchain platformunun verilerini incelediğimizde, on-chain işlemlerin nispeten stabil kaldığı ve günlük işlem hacminin yaklaşık 4K civarında sürdüğü görülmektedir. Dikkate değer bir nokta, Ethereum'un on-chain verilerine göre, 2025'in başlarında Ethereum üzerindeki on-chain faaliyetlerin belirgin bir düşüş gösterdiği ve fiyat tepkisinin ise nispeten geciktiğidir. Daha fazla Layer1 kamu blockchaininin piyasaya sürülmesiyle birlikte, Ethereum ekosisteminin aktivite seviyesindeki düşüş, piyasa dinamiklerini yeniden şekillendirebilir.
Özet
Bitcoin fiyatı 90.000 dolara geri dönmesine rağmen, birçok düşük piyasa değerli tokenın değer artışı dikkate değer, ancak mevcut piyasanın on-chain işlem hacmi henüz daha aktif bir seviyeye geri dönmemiştir. 2025 yılında yeni politika ve düzenleyici önlemlerin eş zamanlı uygulanmasıyla, on-chain işlemcilerin yapısı çeşitlenme eğilimi göstermektedir; büyük balinalar ve küçük yatırımcılar eş zamanlı olarak aktif hale gelmiştir. Yeni trendler ve fırsatlar ortaya çıksa da, yatırımcıların veri marjındaki değişikliklere dikkat etmesi ve heyecan dolu piyasada mantıklı değerlendirmeler yapması önemlidir. Aynı zamanda, büyük balinaların hareketlerini takip etmek de önemlidir, çünkü fon dağılımının yüksek yoğunluğu kısa vadeli satış baskısı riskine yol açabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 Likes
Reward
13
6
Share
Comment
0/400
LightningPacketLoss
· 18h ago
Yine yükseliş oldu, kaçırmak eşittir boşuna vermek.
View OriginalReply0
hodl_therapist
· 18h ago
Ehyo, sonunda büyük boğa üstüne oturdum.
View OriginalReply0
MidnightSnapHunter
· 18h ago
Yine boğa koşusu başladı, hücum hücum!
View OriginalReply0
RooftopReserver
· 18h ago
Devam et, al, al! Hemen teras için rezervasyon yap.
View OriginalReply0
fork_in_the_road
· 19h ago
Ne kadar dalga geçerse geçsin, artık umursamıyorum.
On-chain veri analizi: BTC'nin 94,000 doları aşmasının arkasındaki piyasa trendi
Kripto Varlıklar piyasası ısınırken, on-chain veriler hangi sinyalleri veriyor?
Son zamanlarda, Bitcoin fiyatı yeniden 94,000$ barajını aştı ve diğer kripto varlıkların genel olarak yükselmesine neden oldu. Bu piyasa hareketinin arkasında, on-chain veriler boğa piyasası sinyalleri veriyor mu? İşlem hacmi, kullanıcı davranışları ve coin dağılımı gibi temel göstergeleri analiz ederek, piyasa trendlerini alt düzey mantıkla anlayabiliriz.
İşlem Hacmi ve Piyasa Aktifliği
Bazı veri platformlarının istatistiklerine göre, son 24 saat içinde, tüm ağda işlem hacmi 39.9 milyar dolara ulaştı, işlem sayısı 7.2 milyonu geçti ve işlem yapan bağımsız adres sayısı 3.03 milyona ulaştı, 13.8 bin tür token ile ilgili. 2023 Temmuz ayından itibaren, işlem hacmi dip seviyeden 2M'ye sürekli olarak tırmandı ve 10M'ye ulaştı, özellikle 2024 Nisan ayından sonra artış hızı belirgin bir şekilde hızlandı ve piyasa likiditesinin önemli ölçüde arttığını gösteriyor. Bu yıl Mart ayında on-chain işlem sayısında büyük bir düşüş yaşanmasına rağmen, genel olarak halen kısa vadeli bir yükseliş trendi sergiliyor.
Trader Yapısı Değişimi
2023'ten bu yana, on-chain işlemci sayısı dalgalı bir eğilim göstermektedir. Veriler, 2023 Ekim'de işlemci sayısının 2M'nin altına düştüğünü, ancak 2024 yılının ikinci yarısında hızla 8M'ye geri yükseldiğini ve 2025 Ocak'ta nispeten yüksek bir seviyede korunduğunu göstermektedir. Bu değişim, piyasa döngüsünün "canlanma-patlama" aşamasıyla yüksek bir uyum içindedir. Dikkate değer bir nokta, işlemci sayısındaki artışın lineer olmamasıdır; her çeyrek ortasında (örneğin Mayıs, Ağustos) kısa vadeli geri çekilmeler görülmektedir. Önemli haber olayları da kurumsal yatırımcılar ve bireysel yatırımcıların ruh hali üzerinde dönemsel etkiler yaratmaktadır. Ancak, mevcut 3.03M günlük aktif işlemci sayısı hala nispeten düşük bir seviyede olup, zirve döneminin yaklaşık üçte biri kadardır ve daha fazla gözlemlenmesi gerekmektedir.
on-chain coin hazine dağılımı
Aktif yatırımcılar arasında, pozisyon büyüklüğüne göre cüzdan adresleri daha fazla sınıflandırılabilir. Şu anda, 100 milyon dolardan fazla varlığa sahip "süper balina" cüzdan sayısı 1052 iken, bireysel yatırımcıların (pozisyonu 10 bin dolardan az olan) cüzdan sayısı yaklaşık 214M'dir. Sayı çok fazla olmasına rağmen, toplam pozisyon büyüklüğü balinaların çok altında kalmaktadır. Bu "yirmi sekiz ayrışması" olgusu finansal piyasalarda oldukça yaygındır - balinalar genellikle ilk olarak alım yaparak piyasaya girer, ardından küçük ve orta ölçekli sermaye fiyatları yükseltmek için takip eder. Dikkate değer olan, 1 milyon ile 10 milyon dolar arasındaki "dolphin" seviyesindeki ve 100 bin ile 1 milyon dolar arasındaki "fish" seviyesindeki cüzdanların da piyasa likiditesine önemli destek sağladığıdır.
Token Ekosistem Analizi
Bir blockchain platformunun verilerini incelediğimizde, on-chain işlemlerin nispeten stabil kaldığı ve günlük işlem hacminin yaklaşık 4K civarında sürdüğü görülmektedir. Dikkate değer bir nokta, Ethereum'un on-chain verilerine göre, 2025'in başlarında Ethereum üzerindeki on-chain faaliyetlerin belirgin bir düşüş gösterdiği ve fiyat tepkisinin ise nispeten geciktiğidir. Daha fazla Layer1 kamu blockchaininin piyasaya sürülmesiyle birlikte, Ethereum ekosisteminin aktivite seviyesindeki düşüş, piyasa dinamiklerini yeniden şekillendirebilir.
Özet
Bitcoin fiyatı 90.000 dolara geri dönmesine rağmen, birçok düşük piyasa değerli tokenın değer artışı dikkate değer, ancak mevcut piyasanın on-chain işlem hacmi henüz daha aktif bir seviyeye geri dönmemiştir. 2025 yılında yeni politika ve düzenleyici önlemlerin eş zamanlı uygulanmasıyla, on-chain işlemcilerin yapısı çeşitlenme eğilimi göstermektedir; büyük balinalar ve küçük yatırımcılar eş zamanlı olarak aktif hale gelmiştir. Yeni trendler ve fırsatlar ortaya çıksa da, yatırımcıların veri marjındaki değişikliklere dikkat etmesi ve heyecan dolu piyasada mantıklı değerlendirmeler yapması önemlidir. Aynı zamanda, büyük balinaların hareketlerini takip etmek de önemlidir, çünkü fon dağılımının yüksek yoğunluğu kısa vadeli satış baskısı riskine yol açabilir.