On-chain ETF ürünlerinin yeni bir bölümü: Haya'nın H20 endeksinin analizi
23 Temmuz'da, SEC birden fazla ETF ihraççısının S-1 başvurusunu onayladı ve Ethereum spot ETF'si resmen işlem görmeye başladı. İlk işlemlerin Amerika saatiyle bu hafta Salı sabahı (Pekin saatiyle yarın akşam) başlaması bekleniyor.
Kripto para piyasasında, eğer sıradan yatırımcılar basit bir NFT mintleme veya token takası ile tek duraklı olarak kripto varlık ETF'sine yatırım yapma işlemlerini gerçekleştirebiliyorsa, bu şüphesiz yatırım deneyimini büyük ölçüde artıracaktır. İşte Haya'nın gerçekleştirmeye çalıştığı hedef tam olarak budur.
2023 Ekim ayından itibaren, spot Bitcoin ETF'si piyasa toparlanmasının temel faktörlerinden biri haline geldi. Özellikle 23 Temmuz'da SEC'nin Ethereum spot ETF'sinin işlem görmesine izin vermesinin ardından piyasa duygusu yeniden yükseldi. Ancak, kripto ETF'lerinin yüksek giriş engelleri, pahalı işlem ücretleri ve karmaşık işlem süreçleri ile şu anda yalnızca Bitcoin ve Ethereum gibi iki ana seçeneğin mevcut olması, birçok sıradan yatırımcının geri adım atmasına neden oldu.
Bu bağlamda, Haya, piyasa talebini keskin bir şekilde yakalayarak, sıradan yatırımcılar için daha dostane, pratik ve düşük giriş engeline sahip bir on-chain kripto ETF yatırım ortamı yaratmaya kendini adamıştır. Böylece daha fazla kişi kripto varlık yatırımlarına katılabilir ve piyasa gelişiminden elde edilen kazançları paylaşabilir.
Kripto ETF yatırım çılgınlığı henüz sona ermedi
Borsa üzerinde serbestçe alınıp satılabilen açık uçlu bir fon olarak ETF, kullanıcılara bir varlık sepeti aracılığıyla bir bütün olarak sektör veya piyasa yapılandırması yapma imkanı tanır. Bu tür bir "bulanık doğru" stratejisi, yatırımcıların neredeyse Beta seviyesinde sektör net büyüme getirisi elde etmelerini sağlar ve genel kripto pazarının büyüme getirilerinden yararlanmalarına olanak tanır.
Şu anda, hem Amerika hem de Hong Kong'da, piyasaya sürülen etkili kripto ETF'leri esas olarak Bitcoin ve Ethereum etrafında şekillenmiştir, henüz endeks tipi kripto ETF'leri ortaya çıkmamıştır.
2024 yılı 22 Temmuz itibarıyla, 11 Amerikan Bitcoin ETF'sinin toplam varlık net değeri 60 milyar doları aştı, ETF net varlık oranı %4,61'e ulaştı, tarihsel olarak toplam net giriş 17 milyar doları geçti ve tarihsel olarak yeni bir zirveye ulaştı.
Aynı zamanda, 6 adet Hong Kong sanal varlık spot ETF'sinin toplam varlık yönetim büyüklüğü 3.5 milyar doları aştı. Bunlar arasında Bitcoin spot ETF'si toplamda yaklaşık 5000 BTC tutarken, toplam net varlığı 3.17 milyar dolardır; Ethereum spot ETF'si ise toplamda yaklaşık 13,000 ETH tutmakta ve toplam net varlığı 44 milyon dolardır.
ABD Bitcoin spot ETF'si, sadece altı ay içinde 600 milyar doları aşan bir büyüklüğe ulaşması, kripto varlıklara olan piyasa ilgisini tam olarak göstermektedir. Ancak, geleneksel kripto ETF'lerinin yüksek giriş engelleri ve karmaşıklığı, birçok sıradan yatırımcının katılımını engellemeye devam etmekte ve daha geniş bir büyüme hedefini kapsayamamaktadır.
Bu bağlamda, farklı varlık sınıfları ve yarış yönlerine yönelik on-chain ETF biçimindeki kripto yatırım portföyü yapılandırması giderek daha önemli ve gerekli hale gelmektedir. Haya, bu alana odaklanarak on-chain kripto yatırım ürünleri sunmaya kararlıdır ve yatırımcıların kripto piyasasına girmesini kolaylaştırmaktadır.
H20: İlk Endeks Tabanlı On-Chain ETF Ürünü
Haya'nın sunduğu H20, 20 bileşen token'ından oluşan ilk endeks tipi on-chain ETF ürünüdür ve her zaman alım satım işlemleri yapılabilir. Kullanıcılar, ETF ürününün alım işlemleriyle geri çekme gibi işlemleri gerçekleştirerek, blockchain'in belirli alanlarındaki kaliteli Token'ların performansını takip ederek çeşitlendirilmiş yatırım yapabilirler.
H20'nin 20 bileşen token seçimi titiz bir seçim sürecine tabidir:
Piyasa değerine ve 90 günlük toplam işlem hacmine göre seçim yapın
Ağırlık, piyasa değeri tarafından belirlenir ve dolaşım arzı ve işlem hacmi gibi faktörlere göre ayarlanır.
Tek bileşen token ağırlık limiti %25'tir.
Her çeyrekte bir kez yeniden dengelemek
İlk grup 20 bileşen token, BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL ve ARB'yi içerir. Bunlar arasında Bitcoin ve Ethereum her biri %25 paya sahiptir, böylece hem Beta'nın güvence sağlaması hem de diğer 18 Alpha'nın getirilerini paylaşması sağlanır.
Tarihsel geri test verileri, H20'nin genel net değerinin kripto endüstrisinin genel döngüsel hareketiyle mükemmel bir uyum içinde olduğunu göstermektedir. Bu, yalnızca aynı dönemde ABD borsa endeksi S&P'nin genel performansından çok daha yüksek değil, aynı zamanda yalnızca BTC'ye sahip olmanın getirisinden de üstündür.
H20'nin temettü katılım şekli
H20, Haya tarafından piyasaya sürülen ilk endeks tipi on-chain ETF ürünüdür. Gelecekte, Haya farklı alanlardaki kaliteli varlıkların ağırlığına göre birçok kripto konsept ETF'si sunmayı planlamaktadır. Haya, kripto ETF'lerinin küresel uyum dağıtım işlerinden sorumlu olan Singapur ETF hizmet kuruluşu Enlighten Tech ile işbirliği yapmıştır.
H20, gelecekte geniş Haya ekosisteminde kritik bir halka haline gelecektir. Fonksiyonları arasında HAI'nin ihraç edilen aşırı teminat varlığı olarak kullanılması, likidite madenciliği LP'sine katılarak kazanç elde edilmesi, işlem ücreti/temizleme ücreti ve diğer ücret hakları gibi özellikler bulunmaktadır.
Kullanıcılar, H20 ETF varlıklarını on-chain olarak iki şekilde tutabilir:
Mintleme: Kullanıcılar, bir dizi tokeni doğrudan akıllı sözleşme aracılığıyla ilgili ETF paylarına dönüştürür.
Alım: Kullanıcı, DEX aracılığıyla diğer üreticilerden veya sahiplerden tamamlanmış ETF paylarını satın alır.
Bu yöntem, kullanıcılara varlıkları özgürce birleştirme hakkı tanır; herhangi bir kullanıcı kripto para ETF'si oluşturabilir ve kullanıcı fonlarını kabul edebilir.
Sonuç
Kripto dünyasında artan kullanıcı talepleriyle karşılaşırken, kullanıcıların on-chain olarak yeni bir kamu zinciri, DeFi alanı veya daha ayrıntılı senaryolar gibi portföylerini özgürce oluşturmasına nasıl yardımcı olabileceğimiz ve aynı zamanda doğrudan anlık, basit çoklu pozisyon varlık tahsisi yapabilmesi, düşünülmesi gereken bir konudur.
Haya'nın H20 gibi merkeziyetsiz ETF platformları, belirli bir alan veya alt alan üzerinde doğrudan on-chain bir dizi basit varlık tahsisi hizmet ürünü sunmayı deniyor ve kullanıcı ihtiyaçlarını karşılamak için yeni çözümler sağlıyor. Kripto pazarının sürekli gelişmesiyle birlikte, bu tür yenilikçi ürünler sürekli olarak dikkate alınmayı gerektiriyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
4
Share
Comment
0/400
MEVictim
· 11h ago
Bu işlemci çok zahmetli.
View OriginalReply0
BearHugger
· 11h ago
Açıkçası yine insanları enayi yerine koymak için gelen bir maşa var.
View OriginalReply0
OnchainArchaeologist
· 11h ago
Sonunda biletleri aldın mı? Arkeoloji yolu hala uzun.
Haya, H20 on-chain endeks ETF'sini tanıttı: 20 şifreleme varlık kombinasyonu yatırım için yeni bir seçenek
On-chain ETF ürünlerinin yeni bir bölümü: Haya'nın H20 endeksinin analizi
23 Temmuz'da, SEC birden fazla ETF ihraççısının S-1 başvurusunu onayladı ve Ethereum spot ETF'si resmen işlem görmeye başladı. İlk işlemlerin Amerika saatiyle bu hafta Salı sabahı (Pekin saatiyle yarın akşam) başlaması bekleniyor.
Kripto para piyasasında, eğer sıradan yatırımcılar basit bir NFT mintleme veya token takası ile tek duraklı olarak kripto varlık ETF'sine yatırım yapma işlemlerini gerçekleştirebiliyorsa, bu şüphesiz yatırım deneyimini büyük ölçüde artıracaktır. İşte Haya'nın gerçekleştirmeye çalıştığı hedef tam olarak budur.
2023 Ekim ayından itibaren, spot Bitcoin ETF'si piyasa toparlanmasının temel faktörlerinden biri haline geldi. Özellikle 23 Temmuz'da SEC'nin Ethereum spot ETF'sinin işlem görmesine izin vermesinin ardından piyasa duygusu yeniden yükseldi. Ancak, kripto ETF'lerinin yüksek giriş engelleri, pahalı işlem ücretleri ve karmaşık işlem süreçleri ile şu anda yalnızca Bitcoin ve Ethereum gibi iki ana seçeneğin mevcut olması, birçok sıradan yatırımcının geri adım atmasına neden oldu.
Bu bağlamda, Haya, piyasa talebini keskin bir şekilde yakalayarak, sıradan yatırımcılar için daha dostane, pratik ve düşük giriş engeline sahip bir on-chain kripto ETF yatırım ortamı yaratmaya kendini adamıştır. Böylece daha fazla kişi kripto varlık yatırımlarına katılabilir ve piyasa gelişiminden elde edilen kazançları paylaşabilir.
Kripto ETF yatırım çılgınlığı henüz sona ermedi
Borsa üzerinde serbestçe alınıp satılabilen açık uçlu bir fon olarak ETF, kullanıcılara bir varlık sepeti aracılığıyla bir bütün olarak sektör veya piyasa yapılandırması yapma imkanı tanır. Bu tür bir "bulanık doğru" stratejisi, yatırımcıların neredeyse Beta seviyesinde sektör net büyüme getirisi elde etmelerini sağlar ve genel kripto pazarının büyüme getirilerinden yararlanmalarına olanak tanır.
Şu anda, hem Amerika hem de Hong Kong'da, piyasaya sürülen etkili kripto ETF'leri esas olarak Bitcoin ve Ethereum etrafında şekillenmiştir, henüz endeks tipi kripto ETF'leri ortaya çıkmamıştır.
2024 yılı 22 Temmuz itibarıyla, 11 Amerikan Bitcoin ETF'sinin toplam varlık net değeri 60 milyar doları aştı, ETF net varlık oranı %4,61'e ulaştı, tarihsel olarak toplam net giriş 17 milyar doları geçti ve tarihsel olarak yeni bir zirveye ulaştı.
Aynı zamanda, 6 adet Hong Kong sanal varlık spot ETF'sinin toplam varlık yönetim büyüklüğü 3.5 milyar doları aştı. Bunlar arasında Bitcoin spot ETF'si toplamda yaklaşık 5000 BTC tutarken, toplam net varlığı 3.17 milyar dolardır; Ethereum spot ETF'si ise toplamda yaklaşık 13,000 ETH tutmakta ve toplam net varlığı 44 milyon dolardır.
ABD Bitcoin spot ETF'si, sadece altı ay içinde 600 milyar doları aşan bir büyüklüğe ulaşması, kripto varlıklara olan piyasa ilgisini tam olarak göstermektedir. Ancak, geleneksel kripto ETF'lerinin yüksek giriş engelleri ve karmaşıklığı, birçok sıradan yatırımcının katılımını engellemeye devam etmekte ve daha geniş bir büyüme hedefini kapsayamamaktadır.
Bu bağlamda, farklı varlık sınıfları ve yarış yönlerine yönelik on-chain ETF biçimindeki kripto yatırım portföyü yapılandırması giderek daha önemli ve gerekli hale gelmektedir. Haya, bu alana odaklanarak on-chain kripto yatırım ürünleri sunmaya kararlıdır ve yatırımcıların kripto piyasasına girmesini kolaylaştırmaktadır.
H20: İlk Endeks Tabanlı On-Chain ETF Ürünü
Haya'nın sunduğu H20, 20 bileşen token'ından oluşan ilk endeks tipi on-chain ETF ürünüdür ve her zaman alım satım işlemleri yapılabilir. Kullanıcılar, ETF ürününün alım işlemleriyle geri çekme gibi işlemleri gerçekleştirerek, blockchain'in belirli alanlarındaki kaliteli Token'ların performansını takip ederek çeşitlendirilmiş yatırım yapabilirler.
H20'nin 20 bileşen token seçimi titiz bir seçim sürecine tabidir:
İlk grup 20 bileşen token, BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL ve ARB'yi içerir. Bunlar arasında Bitcoin ve Ethereum her biri %25 paya sahiptir, böylece hem Beta'nın güvence sağlaması hem de diğer 18 Alpha'nın getirilerini paylaşması sağlanır.
Tarihsel geri test verileri, H20'nin genel net değerinin kripto endüstrisinin genel döngüsel hareketiyle mükemmel bir uyum içinde olduğunu göstermektedir. Bu, yalnızca aynı dönemde ABD borsa endeksi S&P'nin genel performansından çok daha yüksek değil, aynı zamanda yalnızca BTC'ye sahip olmanın getirisinden de üstündür.
H20'nin temettü katılım şekli
H20, Haya tarafından piyasaya sürülen ilk endeks tipi on-chain ETF ürünüdür. Gelecekte, Haya farklı alanlardaki kaliteli varlıkların ağırlığına göre birçok kripto konsept ETF'si sunmayı planlamaktadır. Haya, kripto ETF'lerinin küresel uyum dağıtım işlerinden sorumlu olan Singapur ETF hizmet kuruluşu Enlighten Tech ile işbirliği yapmıştır.
H20, gelecekte geniş Haya ekosisteminde kritik bir halka haline gelecektir. Fonksiyonları arasında HAI'nin ihraç edilen aşırı teminat varlığı olarak kullanılması, likidite madenciliği LP'sine katılarak kazanç elde edilmesi, işlem ücreti/temizleme ücreti ve diğer ücret hakları gibi özellikler bulunmaktadır.
Kullanıcılar, H20 ETF varlıklarını on-chain olarak iki şekilde tutabilir:
Mintleme: Kullanıcılar, bir dizi tokeni doğrudan akıllı sözleşme aracılığıyla ilgili ETF paylarına dönüştürür.
Alım: Kullanıcı, DEX aracılığıyla diğer üreticilerden veya sahiplerden tamamlanmış ETF paylarını satın alır.
Bu yöntem, kullanıcılara varlıkları özgürce birleştirme hakkı tanır; herhangi bir kullanıcı kripto para ETF'si oluşturabilir ve kullanıcı fonlarını kabul edebilir.
Sonuç
Kripto dünyasında artan kullanıcı talepleriyle karşılaşırken, kullanıcıların on-chain olarak yeni bir kamu zinciri, DeFi alanı veya daha ayrıntılı senaryolar gibi portföylerini özgürce oluşturmasına nasıl yardımcı olabileceğimiz ve aynı zamanda doğrudan anlık, basit çoklu pozisyon varlık tahsisi yapabilmesi, düşünülmesi gereken bir konudur.
Haya'nın H20 gibi merkeziyetsiz ETF platformları, belirli bir alan veya alt alan üzerinde doğrudan on-chain bir dizi basit varlık tahsisi hizmet ürünü sunmayı deniyor ve kullanıcı ihtiyaçlarını karşılamak için yeni çözümler sağlıyor. Kripto pazarının sürekli gelişmesiyle birlikte, bu tür yenilikçi ürünler sürekli olarak dikkate alınmayı gerektiriyor.