Bitcoin 2024 Yılı İncelemesi ve Gelecek Beklentileri
2024'te, Bitcoin fiyatı 100.000 dolar eşiğini aşarak dijital varlık gelişimi için yeni bir dönüm noktası oluşturdu. "ETF onayı", "yarı yarıya azaltma" ve "ABD seçimleri" yıl boyunca piyasa hareketlerini yönlendiren üç anahtar kelime oldu. Gelin, ticaret piyasası, zincir üstü veriler ve uygulama ekosistemi gibi birçok boyuttan 2024'te Bitcoin'in performansını gözden geçirelim ve 2025'in gelişim perspektifini değerlendirelim.
Ticaret Pazar Performansı
2024 yılında Bitcoin'in yıllık artışı %131,83'e ulaştı ve bu, 2023'teki %158,06'nın altında kaldı. Fiyat, yılın başındaki 42,208 dolardan yıl sonundaki 97,851 dolara yükseldi ve bir ara 100,000 doları geçerek 106,074 dolarlık tarihi bir zirve kaydetti. Yıl boyunca hareketler genel olarak "yükseliş - yatay - yükseliş" olarak üç aşamaya ayrılabilir ve bu, ETF onayı, yarılanma ve ABD seçimleri gibi önemli olaylarla örtüşmektedir.
Bu yıl Bitcoin'in yükselmesinin ana sebebi, yalnızca arz sıkıntısından değil, düzenleyici ortamın kademeli olarak daha dostane hale gelmesidir. Bu değişim, piyasaya büyük miktarda kurumsal sermaye çekti ve piyasaya likidite sağlayarak fiyatları yukarı taşıdı. Yıl sonu kâr elde etme oranı %90.16'ya ulaştı ve bu tarihsel olarak yüksek bir seviyede. Uzun vadeli yatırımcıların kâr seviyesi, yıl boyunca genel olarak kısa vadeli yatırımcılardan daha yüksek oldu, özellikle yıl sonunda bu avantaj daha belirgin hale geldi.
İşlem hacmi açısından, yıl boyunca günlük ortalama işlem hacmi yaklaşık 38.354 milyar ABD doları olup, geçen yıla göre %102,72 artmıştır. Kasım ve Aralık aylarındaki günlük ortalama işlem hacmi sırasıyla 74.897 milyar ABD doları ve 96.543 milyar ABD doları olarak gerçekleşti, bu da önceki 10 ayın aylık ortalama seviyesi olan 30.8 milyar ABD doları ile kıyaslandığında oldukça yüksektir. Vadeli işlem piyasasındaki açık pozisyon toplamı, yıl başındaki 10.915 milyar ABD dolarından yıl sonunda 30.948 milyar ABD dolarına yükselerek yıl boyunca %195,79 artış göstermiştir.
Bitcoin ETF'nin toplam varlık miktarı, yılın başındaki 619.500 BTC'den yıl sonunda 1.120.060 BTC'ye yükselerek yıllık %80,87'lik güçlü bir artış gösterdi. Bu arada, BlackRock'un ETF'sinin en büyük varlığı 524.500 BTC'ye ulaştı. Ayrıca, MicroStrategy gibi giderek daha fazla halka açık şirket de Bitcoin alıcısı haline geldi ve 439.000 BTC'ye sahip olup çoğu ETF'nin varlık miktarını aştı.
Zincir Üzerinde Temel Analiz
2024 yılında Bitcoin blockchain üzerindeki aylık ortalama aktif adres sayısı yaklaşık 780,300, geçen yıla göre %17.75 azaldı. Bu, belirgin bir yükseliş trendi altında uzun vadeli tutma stratejisinin üstün olduğunu ve piyasanın kurumsal yatırımcıların hakim olduğu düşük likidite büyüme aşamasına geçebileceğini gösterebilir.
Yıl boyunca toplam zincir üzerindeki işlem sayısı 188 milyondan fazla, geçen yıla göre %29.66 artış göstermektedir. Aylık ortalama toplam işlem sayısı 15.671 milyon olup, Ekim ayında 20.4774 binlik bir zirveye ulaşmıştır. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, fiyat yatay seyir izlerken zincir üzerindeki işlem sayısının daha fazla olmasıdır; bu durum muhtemelen kısa vadeli arbitraj, adres düzenlemeleri gibi faktörlerden etkilenmektedir.
Yıl boyunca toplam zincir üzerindeki işlem hacmi yaklaşık 4966.58 milyon BTC, eşdeğer olarak 3.28 trilyon ABD doları. Coin bazlı işlem hacmi geçen yıla göre hafif bir artışla %4.67 arttı. Aylık ortalama toplam işlem hacmi yaklaşık 413.88 milyon BTC, eşdeğer olarak 2734.51 milyar ABD doları.
Adres bakiyesi dağılımı açısından, 100 ile 1000 BTC arasındaki bakiye sahip adres sayısı %11.21 artarken, küçük bakiye sahip adres sayısında bir azalma gözlemlenmiştir. Bu, son yıllarda adres bakiyesi küçülme eğiliminin değiştiğini, bu yıl ise büyük bakiye eğiliminin ortaya çıktığını göstermektedir; bu durum adres düzenleme ve kurumsal fonların pozisyon almasıyla ilgili olabilir.
Uygulama Ekosisteminin Gelişimi
2024'te Bitcoin uygulama odak noktası, yazıdan BTCFi'ye kayarak, varlık ihraçtan varlık kullanılabilirliğine doğru ilerleyecek. Bitcoin DeFi'nin TVL'si yılın başındaki 3.05 milyon dolardan yıl sonundaki 67.55 milyon dolara fırlayarak, yıllık artış oranı %2117.11'e ulaştı. Bitcoin, TVL açısından dördüncü en yüksek blok zinciri haline geldi.
Staking protokolü Babylon, Bitcoin blok zincirindeki en büyük protokol haline geldi ve TVL'si 5.564.000.000 $'a ulaştı, toplamın %82.37'sini oluşturuyor. Bağımsız adres sayısı 140.000'i geçti ve son 7 günde staking adreslerindeki artış %100'e ulaştı. Babylon'un hızlı gelişimi, bir dizi staking ve yeniden staking protokolünün ortaya çıkmasını sağladı ve Bitcoin uygulamalarına ağ etkisi getirerek uygulama genişlemesini daha da teşvik etti.
2025 Yılı Görünümü
2025 yılına bakıldığında, Bitcoin yılın başında bir düzeltme dönemine girebilir, ardından performansı makroekonomik koşullar, düzenleyici ortam ve sektör gelişmelerinin çoklu etkileri ile devam edecektir.
Makroekonomik ortamdan bakıldığında, FED yıl sonunda güvercin bir faiz indirimine yöneliyor, ancak niceliksel sıkılaştırma (QT) politikası değişmedi, kısa ve uzun vadeli likiditenin daralması olası, bu da Bitcoin'in devam eden yükselişi için ana baskıyı oluşturuyor.
Regülasyon ortamı açısından, 2025 yılında daha fazla gevşeme olursa, bu Bitcoin'in devam eden yükselişine fayda sağlayacaktır. Bu yılki yükseliş, seçim sonrası regülasyon ortamının olumlu beklentileri ile ilgilidir; regülasyon politikalarındaki değişikliklerin Bitcoin fiyatı üzerindeki etkisi belirgindir.
Sektör gelişim perspektifinden bakıldığında, BTCFi'nin hızlı yükselişi Bitcoin'i varlık uygulamalarında yeni bir aşamaya taşıyacak. Stake etme protokolleri ve diğer protokoller, bu varlıkların ağ etkisini teşvik edebilir ve Bitcoin fiyatına değer desteği sağlayabilir. Ancak, Bitcoin fiyatı uygulama etkisinden yüksek derecede etkilenirse, bu, arz kıtlığından farklı bir yeni yükseliş mantığı olacaktır ve uygulama ölçeği için yüksek talepler gerektirecektir; kısa vadede gerçekleştirilmesi zor olabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin 2024 Yılı İncelemesi: 100,000 Doları Aşmak Yılı %131.83 Yükselişle Tamamlamak BTCFi'nin Yükselişi
Bitcoin 2024 Yılı İncelemesi ve Gelecek Beklentileri
2024'te, Bitcoin fiyatı 100.000 dolar eşiğini aşarak dijital varlık gelişimi için yeni bir dönüm noktası oluşturdu. "ETF onayı", "yarı yarıya azaltma" ve "ABD seçimleri" yıl boyunca piyasa hareketlerini yönlendiren üç anahtar kelime oldu. Gelin, ticaret piyasası, zincir üstü veriler ve uygulama ekosistemi gibi birçok boyuttan 2024'te Bitcoin'in performansını gözden geçirelim ve 2025'in gelişim perspektifini değerlendirelim.
Ticaret Pazar Performansı
2024 yılında Bitcoin'in yıllık artışı %131,83'e ulaştı ve bu, 2023'teki %158,06'nın altında kaldı. Fiyat, yılın başındaki 42,208 dolardan yıl sonundaki 97,851 dolara yükseldi ve bir ara 100,000 doları geçerek 106,074 dolarlık tarihi bir zirve kaydetti. Yıl boyunca hareketler genel olarak "yükseliş - yatay - yükseliş" olarak üç aşamaya ayrılabilir ve bu, ETF onayı, yarılanma ve ABD seçimleri gibi önemli olaylarla örtüşmektedir.
Bu yıl Bitcoin'in yükselmesinin ana sebebi, yalnızca arz sıkıntısından değil, düzenleyici ortamın kademeli olarak daha dostane hale gelmesidir. Bu değişim, piyasaya büyük miktarda kurumsal sermaye çekti ve piyasaya likidite sağlayarak fiyatları yukarı taşıdı. Yıl sonu kâr elde etme oranı %90.16'ya ulaştı ve bu tarihsel olarak yüksek bir seviyede. Uzun vadeli yatırımcıların kâr seviyesi, yıl boyunca genel olarak kısa vadeli yatırımcılardan daha yüksek oldu, özellikle yıl sonunda bu avantaj daha belirgin hale geldi.
İşlem hacmi açısından, yıl boyunca günlük ortalama işlem hacmi yaklaşık 38.354 milyar ABD doları olup, geçen yıla göre %102,72 artmıştır. Kasım ve Aralık aylarındaki günlük ortalama işlem hacmi sırasıyla 74.897 milyar ABD doları ve 96.543 milyar ABD doları olarak gerçekleşti, bu da önceki 10 ayın aylık ortalama seviyesi olan 30.8 milyar ABD doları ile kıyaslandığında oldukça yüksektir. Vadeli işlem piyasasındaki açık pozisyon toplamı, yıl başındaki 10.915 milyar ABD dolarından yıl sonunda 30.948 milyar ABD dolarına yükselerek yıl boyunca %195,79 artış göstermiştir.
Bitcoin ETF'nin toplam varlık miktarı, yılın başındaki 619.500 BTC'den yıl sonunda 1.120.060 BTC'ye yükselerek yıllık %80,87'lik güçlü bir artış gösterdi. Bu arada, BlackRock'un ETF'sinin en büyük varlığı 524.500 BTC'ye ulaştı. Ayrıca, MicroStrategy gibi giderek daha fazla halka açık şirket de Bitcoin alıcısı haline geldi ve 439.000 BTC'ye sahip olup çoğu ETF'nin varlık miktarını aştı.
Zincir Üzerinde Temel Analiz
2024 yılında Bitcoin blockchain üzerindeki aylık ortalama aktif adres sayısı yaklaşık 780,300, geçen yıla göre %17.75 azaldı. Bu, belirgin bir yükseliş trendi altında uzun vadeli tutma stratejisinin üstün olduğunu ve piyasanın kurumsal yatırımcıların hakim olduğu düşük likidite büyüme aşamasına geçebileceğini gösterebilir.
Yıl boyunca toplam zincir üzerindeki işlem sayısı 188 milyondan fazla, geçen yıla göre %29.66 artış göstermektedir. Aylık ortalama toplam işlem sayısı 15.671 milyon olup, Ekim ayında 20.4774 binlik bir zirveye ulaşmıştır. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, fiyat yatay seyir izlerken zincir üzerindeki işlem sayısının daha fazla olmasıdır; bu durum muhtemelen kısa vadeli arbitraj, adres düzenlemeleri gibi faktörlerden etkilenmektedir.
Yıl boyunca toplam zincir üzerindeki işlem hacmi yaklaşık 4966.58 milyon BTC, eşdeğer olarak 3.28 trilyon ABD doları. Coin bazlı işlem hacmi geçen yıla göre hafif bir artışla %4.67 arttı. Aylık ortalama toplam işlem hacmi yaklaşık 413.88 milyon BTC, eşdeğer olarak 2734.51 milyar ABD doları.
Adres bakiyesi dağılımı açısından, 100 ile 1000 BTC arasındaki bakiye sahip adres sayısı %11.21 artarken, küçük bakiye sahip adres sayısında bir azalma gözlemlenmiştir. Bu, son yıllarda adres bakiyesi küçülme eğiliminin değiştiğini, bu yıl ise büyük bakiye eğiliminin ortaya çıktığını göstermektedir; bu durum adres düzenleme ve kurumsal fonların pozisyon almasıyla ilgili olabilir.
Uygulama Ekosisteminin Gelişimi
2024'te Bitcoin uygulama odak noktası, yazıdan BTCFi'ye kayarak, varlık ihraçtan varlık kullanılabilirliğine doğru ilerleyecek. Bitcoin DeFi'nin TVL'si yılın başındaki 3.05 milyon dolardan yıl sonundaki 67.55 milyon dolara fırlayarak, yıllık artış oranı %2117.11'e ulaştı. Bitcoin, TVL açısından dördüncü en yüksek blok zinciri haline geldi.
Staking protokolü Babylon, Bitcoin blok zincirindeki en büyük protokol haline geldi ve TVL'si 5.564.000.000 $'a ulaştı, toplamın %82.37'sini oluşturuyor. Bağımsız adres sayısı 140.000'i geçti ve son 7 günde staking adreslerindeki artış %100'e ulaştı. Babylon'un hızlı gelişimi, bir dizi staking ve yeniden staking protokolünün ortaya çıkmasını sağladı ve Bitcoin uygulamalarına ağ etkisi getirerek uygulama genişlemesini daha da teşvik etti.
2025 Yılı Görünümü
2025 yılına bakıldığında, Bitcoin yılın başında bir düzeltme dönemine girebilir, ardından performansı makroekonomik koşullar, düzenleyici ortam ve sektör gelişmelerinin çoklu etkileri ile devam edecektir.
Makroekonomik ortamdan bakıldığında, FED yıl sonunda güvercin bir faiz indirimine yöneliyor, ancak niceliksel sıkılaştırma (QT) politikası değişmedi, kısa ve uzun vadeli likiditenin daralması olası, bu da Bitcoin'in devam eden yükselişi için ana baskıyı oluşturuyor.
Regülasyon ortamı açısından, 2025 yılında daha fazla gevşeme olursa, bu Bitcoin'in devam eden yükselişine fayda sağlayacaktır. Bu yılki yükseliş, seçim sonrası regülasyon ortamının olumlu beklentileri ile ilgilidir; regülasyon politikalarındaki değişikliklerin Bitcoin fiyatı üzerindeki etkisi belirgindir.
Sektör gelişim perspektifinden bakıldığında, BTCFi'nin hızlı yükselişi Bitcoin'i varlık uygulamalarında yeni bir aşamaya taşıyacak. Stake etme protokolleri ve diğer protokoller, bu varlıkların ağ etkisini teşvik edebilir ve Bitcoin fiyatına değer desteği sağlayabilir. Ancak, Bitcoin fiyatı uygulama etkisinden yüksek derecede etkilenirse, bu, arz kıtlığından farklı bir yeni yükseliş mantığı olacaktır ve uygulama ölçeği için yüksek talepler gerektirecektir; kısa vadede gerçekleştirilmesi zor olabilir.