Solana ekosisteminde likidite stake alanındaki ana oyuncuların analizi
Son zamanlarda piyasanın ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi. Tüm Hisse Kanıtı (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında, stake edilen varlık büyüklüğü yalnızca Ethereum'un arkasında, ikinci sırada yer alıyor. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi oldukça düşük; toplam kilitli değeri (TVL) 1.137.000.000 $ olup, tarihi zirvenin yalnızca %11,3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamaktadır ve TVL'nin tarihi zirveye geri dönmesinde anahtar bir faktördür. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile önemli bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana üzerindeki sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edeceğiz.
Solana Stake Genel Görünümü
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. SOL'un Stake piyasa değeri, tüm PoS kamu blok zincirleri arasında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'ye geride kalmaktadır; piyasa değeri yüksek olan PoS kamu blok zincirleri arasında da Stake oranı oldukça yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en üst sıradaki doğrulayıcıların sağladığı APY %8'e yakındır ve hepsi komisyonsuzdur.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini ve sansüre karşı dayanıklılığını artırmak amacıyla Solana "Stake Havuzu Programı"nı başlattı. Kullanıcılar SOL'lerini stake havuzuna yatırabilir ve bu havuzdaki paylarını temsil eden SPL token'ları alabilirler. Bu SPL token'ları sıvı kazıklama token'ları (LST) olarak serbestçe dolaşabilir. Stake havuzunda toplamda 16,82 milyon SOL kilitlenmiştir ve sunulan ortalama APY %6,68'dir. Stake havuzundaki SOL, toplam stake miktarının yaklaşık %4,3'ünü oluşturmaktadır. En önde gelen 4 stake havuzu Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur; bunlar aynı zamanda Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Ana Sıvı Kazıklama Proje Analizi
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokolüdür ve 2021'de Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade'de SOL stake ederek mSOL elde edebilirsiniz ve stake getirileri doğrudan mSOL'e birikir.
Marinade ayrıca, kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan stake kazancı elde etmelerine olanak tanıyan yerel stake hizmeti sunmaktadır.
Stake Miktarı: 705.8 milyon SOL (Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en fazla)
TVL: 7.77 milyon dolar (Solana üzerinde en yüksek)
Stake getirisi: %6.543
Son 30 günde Stake miktarı artışı: %31.22
Marinade'in yönetim tokeni MNDE'dir, piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolardır.
Jito
Jito, 2022'nin sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL alabilirsiniz, stake gelirleri doğrudan JitoSOL'a birikir.
Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirdi. MEV gelirinin bir kısmı JisoSOL'a dağıtılacak, bu da Jito ile stake yapan kullanıcıların gelirinin göreceli olarak daha yüksek olmasını sağlayacak.
Stake Miktarı: 6380000 SOL
TVL: 455 milyon dolar
Stake getiri oranı: 6.892%
Son 30 günde Stake miktarı artışı: %17.77
Jito'nun yönetim tokeni JTO'dur, dolaşım değeri 3.42 milyon dolar, toplam piyasa değeri 29.73 milyon dolardır.
BlazeStake
BlazeStake Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızlı bir büyüme göstererek Lido'yu geride bırakarak Solana üzerindeki 3. büyük likidite stake projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL elde edebilirsiniz.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuzu akıllı sözleşmesini kullanarak, en büyük doğrulayıcı kümesine sahip olup, kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
Stake Miktarı: 1520000 SOL
TVL: 1.08 milyon dolar
Stake getiri oranı: 6.232%
Son 30 günde Stake miktarı artışı: %177
Blaze'ın yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolardır.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana üzerinde sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak gelişimi beklenildiği gibi olmadı ve Ekim ayında Solana'da yeni stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL elde edebilirsiniz.
Stake miktarı: 88.7 bin SOL
TVL: 6340 milyon dolar
Stake getiri oranı: 6.717%
Son 30 günde Stake miktarındaki değişim: %41.43 azalma
Lido'nun yönetişim tokeni LDO'dur, piyasa değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolardır.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek bulmuştur.
Solana üzerindeki en büyük iki borç verme protokolü marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak borç verme işlemlerine desteklemektedir, ancak stSOL kaldırılmıştır.
Solana'daki en büyük DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL'da her biri on milyon doların üzerinde Likidite bulunmaktadır ve mSOL ile bSOL arasında da doğrudan işlem çiftleri mevcuttur; oysa Jito/SOL ve stSOL/SOL'un Likiditesi görece daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projelerin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze, Solend'deki yatırımlar için APR 15.37% BLZE yönetişim tokeni sübvansiyonu sağlayarak en yüksek teşviki sunuyor, mSOL yatırımları ise APR 1.98% MNDE yönetişim tokeni sübvansiyonu elde ediyor. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz bir teşvik sağlamadı, Lido'nun tokenleri ise neredeyse tamamen dağıtıldı ve artık teşvik sağlayacak bir güce sahip olmadıkları için piyasadan çekilme kararı aldılar.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümlerini içermektedir. Marinade en erken sunulan ve yerel stake hizmetine sahip olanıdır; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiriler sunar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'u belirli doğrulayıcılara stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı azdır, staking havuzuna stake edilen SOL, tüm stake edilen SOL'ün yalnızca %4,3'ünü oluşturmaktadır. Daha fazla likidite seçeneği, likiditenin dağılmasına da neden olmuştur ve gelecekte rekabetçi bazı seçeneklerin ortaya çıkması muhtemeldir.
Teşvikler, stake miktarının artışı ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik öneme sahip görünüyor. Blaze projesi en az ünlü olmasına rağmen, DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sağladı ve son 30 günde stake miktarı %177 arttı. Bununla birlikte, Lido, likidite stake alanında en büyük üne sahip olmasına rağmen, Solana'da erken bir çıkış yapmasına rağmen, tokenların neredeyse tamamen dağıtılması nedeniyle sübvansiyon savaşına katılacak gücü bulamadı ve hizmetlerini durdurmayı seçti.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
5
Share
Comment
0/400
liquidation_watcher
· 7h ago
Hala bu fiyata değer mi? Hepsi düştü.
View OriginalReply0
SeeYouInFourYears
· 7h ago
sol beni kurtardı
View OriginalReply0
SquidTeacher
· 7h ago
sol yeni uyanıyor... devam et
View OriginalReply0
blocksnark
· 7h ago
Gençlik sermayedir, iyi ki tvl düşük, aksi takdirde nasıl swing trade yaparız.
Solana ekosistemi sıvı kazıklama pisti: ana oyuncuların derinlik karşılaştırma analizi
Solana ekosisteminde likidite stake alanındaki ana oyuncuların analizi
Son zamanlarda piyasanın ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi. Tüm Hisse Kanıtı (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında, stake edilen varlık büyüklüğü yalnızca Ethereum'un arkasında, ikinci sırada yer alıyor. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi oldukça düşük; toplam kilitli değeri (TVL) 1.137.000.000 $ olup, tarihi zirvenin yalnızca %11,3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamaktadır ve TVL'nin tarihi zirveye geri dönmesinde anahtar bir faktördür. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile önemli bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana üzerindeki sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edeceğiz.
Solana Stake Genel Görünümü
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. SOL'un Stake piyasa değeri, tüm PoS kamu blok zincirleri arasında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'ye geride kalmaktadır; piyasa değeri yüksek olan PoS kamu blok zincirleri arasında da Stake oranı oldukça yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en üst sıradaki doğrulayıcıların sağladığı APY %8'e yakındır ve hepsi komisyonsuzdur.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini ve sansüre karşı dayanıklılığını artırmak amacıyla Solana "Stake Havuzu Programı"nı başlattı. Kullanıcılar SOL'lerini stake havuzuna yatırabilir ve bu havuzdaki paylarını temsil eden SPL token'ları alabilirler. Bu SPL token'ları sıvı kazıklama token'ları (LST) olarak serbestçe dolaşabilir. Stake havuzunda toplamda 16,82 milyon SOL kilitlenmiştir ve sunulan ortalama APY %6,68'dir. Stake havuzundaki SOL, toplam stake miktarının yaklaşık %4,3'ünü oluşturmaktadır. En önde gelen 4 stake havuzu Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur; bunlar aynı zamanda Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Ana Sıvı Kazıklama Proje Analizi
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokolüdür ve 2021'de Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade'de SOL stake ederek mSOL elde edebilirsiniz ve stake getirileri doğrudan mSOL'e birikir.
Marinade ayrıca, kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan stake kazancı elde etmelerine olanak tanıyan yerel stake hizmeti sunmaktadır.
Marinade'in yönetim tokeni MNDE'dir, piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolardır.
Jito
Jito, 2022'nin sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL alabilirsiniz, stake gelirleri doğrudan JitoSOL'a birikir.
Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısını geliştirdi. MEV gelirinin bir kısmı JisoSOL'a dağıtılacak, bu da Jito ile stake yapan kullanıcıların gelirinin göreceli olarak daha yüksek olmasını sağlayacak.
Jito'nun yönetim tokeni JTO'dur, dolaşım değeri 3.42 milyon dolar, toplam piyasa değeri 29.73 milyon dolardır.
BlazeStake
BlazeStake Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızlı bir büyüme göstererek Lido'yu geride bırakarak Solana üzerindeki 3. büyük likidite stake projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL elde edebilirsiniz.
BlazeStake, Solana Labs'ın resmi Stake havuzu akıllı sözleşmesini kullanarak, en büyük doğrulayıcı kümesine sahip olup, kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
Blaze'ın yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolardır.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana üzerinde sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak gelişimi beklenildiği gibi olmadı ve Ekim ayında Solana'da yeni stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL elde edebilirsiniz.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO'dur, piyasa değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolardır.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek bulmuştur.
Solana üzerindeki en büyük iki borç verme protokolü marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak borç verme işlemlerine desteklemektedir, ancak stSOL kaldırılmıştır.
Solana'daki en büyük DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL'da her biri on milyon doların üzerinde Likidite bulunmaktadır ve mSOL ile bSOL arasında da doğrudan işlem çiftleri mevcuttur; oysa Jito/SOL ve stSOL/SOL'un Likiditesi görece daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projelerin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze, Solend'deki yatırımlar için APR 15.37% BLZE yönetişim tokeni sübvansiyonu sağlayarak en yüksek teşviki sunuyor, mSOL yatırımları ise APR 1.98% MNDE yönetişim tokeni sübvansiyonu elde ediyor. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz bir teşvik sağlamadı, Lido'nun tokenleri ise neredeyse tamamen dağıtıldı ve artık teşvik sağlayacak bir güce sahip olmadıkları için piyasadan çekilme kararı aldılar.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümlerini içermektedir. Marinade en erken sunulan ve yerel stake hizmetine sahip olanıdır; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiriler sunar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'u belirli doğrulayıcılara stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı azdır, staking havuzuna stake edilen SOL, tüm stake edilen SOL'ün yalnızca %4,3'ünü oluşturmaktadır. Daha fazla likidite seçeneği, likiditenin dağılmasına da neden olmuştur ve gelecekte rekabetçi bazı seçeneklerin ortaya çıkması muhtemeldir.
Teşvikler, stake miktarının artışı ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik öneme sahip görünüyor. Blaze projesi en az ünlü olmasına rağmen, DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sağladı ve son 30 günde stake miktarı %177 arttı. Bununla birlikte, Lido, likidite stake alanında en büyük üne sahip olmasına rağmen, Solana'da erken bir çıkış yapmasına rağmen, tokenların neredeyse tamamen dağıtılması nedeniyle sübvansiyon savaşına katılacak gücü bulamadı ve hizmetlerini durdurmayı seçti.