2024 şifreleme değerlendirmesi ve 2025 beklentisi: Bitcoin 100,000 doları aşıyor, kurumlar yeni döngüyü olumlu görüyor.

2024 yılı kripto piyasası değerlendirmesi ve 2025 yılına bakış

2024 yılı, şifreleme para birimleri tarihinde dönüm noktası niteliğinde bir yıl olacak. ETF ve ABD seçimleri gibi iki ana konu etrafında, Bitcoin ana itici güç olarak, kripto sektörü bu yıl başarılı bir şekilde atılımlar gerçekleştirdi. Halka açık şirketler, geleneksel finans kurumları ve hatta ulusal hükümetler bu alana adım atarak şifreleme para birimlerinin ana akıma katılımını ve kabulünü büyük ölçüde artırdı. Aynı zamanda, yeni hükümetin göreve gelmesiyle birlikte, düzenleyici ortam daha net ve esnek bir yöne doğru evrilmekte. Ana akım entegrasyonu, yol ayrışması ve düzenleyici evrim, 2024 yılındaki kripto sektörünün ana teması haline geldi.

2024 yılı kripto piyasasının "kazanımları ve kayıpları" üzerine bir geri dönüş, 2025 yılı nereye gidiyor?

2024 Yılı İncelemesi: Bitcoin Yeniden Zirveye Ulaşıyor, Ethereum Zorluklarla Karşılaşıyor, MEME Gündemde

Bu yıl sektör gelişmelerine bakıldığında, Bitcoin tartışmasız merkez konumda. ETF'nin piyasaya sürülmesi ve ulusal rezervlerin artması, Bitcoin'in 100.000 dolar barajını aşmasını sağladı; bu durum, Bitcoin'in kripto para kapsamını aştığını ve dünya çapında kabul gören bir enflasyon karşıtı varlık ve değer saklama aracı haline geldiğini gösteriyor. Bitcoin, dijital altın olma yolundan süper egemen para birimine doğru ilerliyor ve Satoshi Nakamoto ile başlayan bu finansal deneyim bir aşama zaferi elde etti. Öte yandan, Bitcoin ekosistemi bu yıl önemli ölçüde genişledi. İnscriptions, runes gibi yeni alanlar büyük dalgalanmalar yaşasa da, çeşitlendirilmiş Bitcoin ekosistemi ilk şekline kavuştu ve BTCFi, NFT, oyun, sosyal medya gibi birçok uygulama senaryosunu kapsıyor. Bitcoin DeFi'nin toplam kilitli değeri (TVL), yılın başındaki 300 milyon dolardan 6.755 milyon dolara fırlayarak yıl boyunca %200'den fazla büyüdü. Bu yıl Babylon, Bitcoin zincirindeki en büyük protokol haline geldi; 20 Aralık itibarıyla TVL'si 5.564 milyon dolara ulaşarak toplamın %82.37'sini kapsıyor. Geniş anlamda Bitcoin finansmanı (BTCFI) bu yıl özellikle dikkat çekici bir performans sergiledi; Bitcoin spot ETF'sinin ölçeği hızla büyüdü, Nasdaq 100 endeksine dahil edilen MicroStrategy, birçok kurumun taklit ettiği bir örnek haline geldi ve bunlar, Bitcoin'in geleneksel finans alanında baskın bir başarı elde ettiğini yansıtıyor.

2024 yılındaki kripto piyasasının "kazançları ve kayıpları" üzerine bir değerlendirme, 2025'te yol nereye çıkıyor?

Buna karşın, kamu blok zinciri lideri Ethereum'un bu yılki durumu pek iç açıcı değil. Diğer varlıklarla karşılaştırıldığında, Ethereum'un değer yakalama kapasitesi ve kullanıcı etkinliği azalmış durumda, anlatım gücü de geçmiş yıllara göre zayıf. "Değer teorisi" tartışmaları Ethereum'u baskı altına alıyor. "DeFi canlanması" sloganı ne kadar yüksek sesle haykırılırsa haykırılsın, yeniden staking'in tetiklediği TVL hızlı artış dışında, somut bir yatırım artışı pek belirgin değil; yalnızca Aave gibi birkaç proje dikkat çekiyor. Ancak, yıl sonundaki yeni türev yıldızı Hyperliquid'in ortaya çıkışı, sadece merkezi borsa üzerinde bir etki yaratmakla kalmıyor, aynı zamanda DeFi'nin karşı saldırısı için yeni bir umut da getiriyor. Öte yandan, Dencun güncellemesinin tamamlanmasıyla birlikte, Ethereum Layer 2 ekosistemindeki rekabet daha da şiddetlendi ve ana ağın pazar payını sürekli olarak azalttı. Bu durum, Ethereum mekanizması üzerine piyasalarda geniş çaplı tartışmalara yol açtı ve eleştiriler ardı ardına geldi. Hatta Base'in hızlı yükselişi bazılarını, Ethereum'un geleceğinin Coinbase'in elinde olabileceği düşüncesine itiyor.

Ethereum ile keskin bir tezat oluşturan Solana'nın güçlü geri dönüşü. TVL açısından, Ethereum'un halka açık blok zinciri pazarındaki payı yılın başındaki %58,38'den %55,59'a düşerken, Solana yılın başında neredeyse sıfırdan yıl sonunda %6,9'a yükseldi ve Ethereum'dan sonra ikinci en büyük halka açık blok zinciri oldu. SOL fiyatı ise inanılmaz bir artış göstererek 2 yıl önceki 6 dolardan günümüzde yaklaşık 200 dolara fırladı, sadece bu yıl %100'den fazla arttı. Solana, düşük maliyet ve yüksek performans avantajıyla çekirdek likidite konumunu hedef alarak, Degen kültürüne dayalı olarak hızla gerçek bir MEME kralı haline geldi ve bu yıl bireysel yatırımcıların merkezi oldu. Bu yıl, Solana'nın günlük zincir başına işlem ücretleri sık sık Ethereum'u geçti, yeni geliştirici sayısı da Ethereum'u geçerek hızla artış gösterdi.

TON ve SUI bu yıl da dikkat çekici bir performans sergiledi. 9 milyon kullanıcı tabanına sahip Telegram, kendi gücüyle zincir oyun alanında hızlı bir gelişim sağladı, Web3 trafiği için yeni bir kapı açarak Eylül ayından önce uzun süre duraklayan piyasaya güçlü bir ivme kazandırdı. Telegram'ın büyük ağacının arkasında yer alan TON, nihayet uzun süredir duraksama döneminden hızlı büyüme aşamasına girdi. Dune verilerine göre, şu anda TON'un toplam zincir üzerindeki kullanıcı sayısı 38 milyonu aşmış durumda, toplam işlem hacmi ise 2,1 milyar doları geçmiştir. SUI ise tamamen fiyat artışına dayanarak dikkat çekiyor, Move dilinin halka açık zincir temsilcisi olarak, SUI donanım genişletme, protokol çeşitliliği, airdrop ile kullanıcı çekme gibi birçok alanda çalışıyor ve gelişim potansiyeli umut verici görünüyor. Karşılaştırıldığında, aynı dönemde piyasaya sürülen halka açık zincir Aptos, fiyat performansı açısından nispeten zayıf olsa da, geleneksel sermayenin daha fazla ilgisini çekiyor ve bu yıl BlackRock, Franklin Templeton, Libre gibi kurumlarla işbirliği kurmayı başardı. Uyumluluk odaklı stratejisi, Aptos'un RWA ve BTCFI temalı yeni bir döngüde gelişim fırsatları yakalamasına belki de yardımcı olacaktır.

Uygulama açısından bakıldığında, MEME bu yıl kesinlikle piyasanın ana itici gücü. Esasında, MEME'nin yükselişi mevcut piyasa düzeninin bir değişimini simgeliyor. Geleneksel VC destekli tokenlar cazibesini kaybederken, aşırı likidite uygun fırsatlar aramakta zorlanıyor ve nihayetinde daha adil ve spekülatif alanlara yöneliyor. Bu süreçte, MEME'nin içeriği sürekli genişliyor ve basit bir spekülasyon nesnesinden kültürel finansmanın tipik bir temsilcisi haline geliyor; "her şey MEME olabilir" fikri gerçekte doğrulanıyor. Piyasa değeri açısından bakıldığında, MEME sadece ilk 300 büyük şifreleme ( stabilcoin ) hariç %3'ten az bir paya sahip, ancak ticaret hacmi sürekli %6-7'lik bir pay almakta, yakın zamanda %11'e kadar çıkmıştır ve likiditenin en yoğun olduğu ana alanlardan biridir. Coingecko verilerine göre, MEME bu yıl yatırımcıların dikkatinin %30.67'sini alarak tüm alanlarda birinci sırada yer alıyor. Fonlar genellikle dikkat peşinden gider ve bu durum gerçekten de doğru. Bu yılki MEME alanına baktığımızda, ön satış toplama fonlarından ünlü tokenlara, hayvan temalarından politik finans (PolitFi)'ya kadar yapay zekaya kadar her bir trend, sektör içindeki en popüler akımlar haline geldi.

2024 yılı kripto piyasasının "kazanç ve kayıpları" üzerine bir değerlendirme, 2025 yılına giden yol neresi?

Bu bağlamda, MEME altyapısı sürekli olarak geliştirilmektedir. Adil bir lansman platformu olan Pump.fun, sadece MEME ekosistemini yeniden şekillendirmekle kalmayıp, aynı zamanda bu yılın en kârlı ve en başarılı uygulamalarından biri haline geldi. Kasım ayında, Pump.fun "tarihte ilk defa aylık geliri 100 milyon doları aşan Solana protokolü" oldu. Dune verilerine göre, 22 Aralık itibarıyla, Pump.fun'ın toplam geliri 320 milyon doları aşarken, dağıtılan token sayısı yaklaşık 4.93 milyon olmuştur.

Elbette, platformun kâr etmesi, sıradan kullanıcıların para kazanabileceği anlamına gelmiyor. Başarı olasılığı son derece düşük (, örneğin yüz binde bir olan altın köpek olasılığı ) ve yalnızca %3'lük bir kullanıcı Pump.fun'da 1000 dolardan fazla kazanç elde edebiliyor. Ayrıca, giderek belirginleşen MEME kurumsallaşma eğilimiyle birlikte, sıradan kullanıcılar için, ne kadar adil görünürse görünsün, zarar kaçınılmaz gibi görünüyor. Belki de bu nedenle, MEME projelerine temel eklemek yeni bir gelişim modeli haline geldi. Çoğu merkeziyetsiz bilim ( DeSci ) ve AI MEME gibi nispeten uzun vadeli projeler bu modeli benimsedi. Ancak şu anda, geçici başarı hala ana akım, "hızla girip çıkma" stratejisi en popüler olanı.

Amerikan seçimlerinin etkisiyle, bir diğer öne çıkan uygulama alanı ortaya çıktı. Polymarket, yüksek doğruluk oranıyla tahmin pazarında öne çıkarak, mevcut tüm bahis platformlarını geride bıraktı. Sadece Ekim ayında, Polymarket web sitesinin ziyaretçi sayısı 35 milyon kez ulaştı, bu da FanDuel gibi popüler bahis sitelerinin iki katı. Aylık işlem hacmi de Nisan ayındaki 40 milyon dolardan 2.5 milyar dolara fırladı. Geniş bir kullanıcı tabanı ve gerçek bir talep, belirgin bir değer uygulamasını ifade ediyor; bu yüzden Ethereum kurucusu Vitalik'in bunu övmesi şaşırtıcı değil. Tek üzücü olan, Polymarket'in büyük ölçekli şifreleme kullanıcı dönüşümünü başaramamış olması. Ancak medya ile bahisin birleştiği yeni bir yapı, şüphesiz yavaş yavaş oluşuyor.

2024 yılı kripto piyasasında "kazanımlar ve kayıplar" gözden geçirildi, 2025 yılı için yol nerede?

Yıl sonunda, büyük dil modelleri (LLM) teknik atılımlardan pratik uygulamalara geçiş yaparak rekabet iyice kızıştı. Bir yıl süren gelişmenin ardından, AI Web3 alanında yeniden yükselerek yılın kara atı haline geldi. MEME bu heyecanı ateşleyerek, Truth Terminal GOAT, ACT, Fartcoin gibi projelerle hızlı bir şekilde popülerlik kazandı ve yüz kat kazanç efsanesi yeniden ortaya çıktı, AI Agent adlı niş uygulamanın çılgınlığını başlattı. Şu anda, neredeyse tüm ana akım kurumlar AI Agent'a olumlu bakıyor ve bunun DeFi'den sonraki ikinci fenomen yol olabileceğini düşünüyor. Ancak şu ana kadar, bu alanın altyapısı henüz tam olarak gelişmemiş durumda ve uygulamalar daha çok MEME, Bot gibi yüzeysel alanlarda yoğunlaşmış durumda, AI ile blockchain'in derin entegrasyonu henüz oldukça az. Ancak, yeni ortaya çıkan alanlar genellikle fırsatlar anlamına gelir, siberleşen kripto para spekülasyon modeli ise daha fazla gözlemlenmeye ihtiyaç duymaktadır.

Diğer yandan, bu boğa piyasasını tetikleyen temel kuruluşlar açısından, geleneksel finans ile Web3'ü sorunsuz bir şekilde bağlayabilen ödeme finansmanı (PayFi) elbette ilk sırada yer alıyor. Stabil coinler ve gerçek dünya varlıkları (RWA) bunların tipik temsilcileridir. Stabil coinler bu yıl, insanların uzun zamandır beklediği büyük ölçekli uygulama potansiyelini gerçekten ortaya koydu. Sadece kripto alanında hızlı bir şekilde büyümekle kalmadı, aynı zamanda küresel ödeme ve havale pazarında da kendine bir yer edinmeye başladı. Sahra Altı Afrika, Latin Amerika ve Doğu Avrupa bölgeleri, geleneksel bankacılık sistemini atlayarak doğrudan stabil coin ile ticaret yapmaya başladı ve bu alandaki büyüme yıllık %40'tan fazla oldu. Şu anda dolaşımdaki stabil coinlerin değeri 210 milyar doları aşmış durumda, bu da 2020'deki milyarlarca dolarlık seviyenin çok üzerinde. Her ay, kamu blok zincirinde 20 milyondan fazla adres stabil coin ticareti yapıyor. Sadece 2024 yılının ilk yarısında, stabil coinlerin işlem değeri 2,6 trilyon doları geçti. Yeni ürünler açısından, Ethena bu yılın en dikkat çeken stabil coin projesi oldu ve faiz getiren stabil coinlerin patlamasını daha da ileri taşıdı. Ethena, AAVE'nin bu yılki gelirinin de ana kaynaklarından biri oldu. RWA ise BlackRock'un bu alana girdiğini açıklamasının ardından tamamen patladı. Üç yıl önce piyasa değeri 20 milyar dolardan az olan RWA, bu yıl 140 milyar dolara kadar büyüyerek kredi verme, gayrimenkul, stabil coinler, tahviller gibi birçok alanı kapsıyor.

Aslında, PayFi'nin gelişimi genel piyasa ile uyumlu bir seyir izliyor. İç piyasa büyümesinin bir darboğaza girmesi nedeniyle, artış olarak ana akım kurumsal piyasa yeni bir döngünün başlangıcında yer alıyor. Artış alanı arayışında, PayFi mevcut aşamada kritik bir gelişim dönemine girmiştir. Dikkate değer bir nokta, geleneksel finansal sistemle olan sıkı bağlantısı nedeniyle, bu alanın hükümet kurumları tarafından en çok tercih edilen Web3 alanı olmasıdır. Örneğin, Hong Kong, stabilize edilmiş para birimlerini ve RWA'yı gelecek yıl öncelikli olarak gelişmesi gereken alanlar olarak belirlemiştir.

2024 yılı kripto piyasasında "kazanç ve kayıpları" gözden geçirirken, 2025 yılı için yol nerede?

Elbette, genel durum olumlu olsa da, son 2 yıldaki makro sıkılaşma ve sektör durgunluğu baskısı altında, şifreleme alanı da olağanüstü zorlu bir sınavdan geçti. Yenilikçi uygulamalar zorlanırken, iç anlaşmazlıklar arttı ve yeniden yapılanma ile birleşmeler sıkça gerçekleşti. Likiditedeki azalma, şifreleme sektöründe yol ayrımları oluşturdu ve Bitcoin'in merkezi fonları çekmesi, diğer kripto paraların sürekli olarak sıkışmasına neden oldu. Altcoin piyasası bu yılın çoğu süresince durgun bir durumda kaldı ve bazıları "bu boğa piyasasında altcoin olmayacak" diye tahmin etti. Yıl sonuna doğru, Wall Street'in dikkatinin ardından, altcoin piyasası dipten sıçramaya başladı ve yeni bir altcoin sezonu başladı. Görünüşe göre, bu ayrışma eğilimi kısa vadede devam edebilir ve hatta daha da kötüleşebilir.

2025 Vizyonu: Yeni Dönem, Yeni Uygulamalar, Yeni

BTC1.75%
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Reward
  • 5
  • Share
Comment
0/400
ThatsNotARugPullvip
· 16h ago
Yüz bin dolar kaçtı!!! Bitti bitti
View OriginalReply0
YieldChaservip
· 20h ago
Sadece 10w dolar, 50w bekleyin.
View OriginalReply0
MEVictimvip
· 20h ago
Paranın gücü gerçek bir gerçekliktir.
View OriginalReply0
FUD_Vaccinatedvip
· 20h ago
boğa koşusunun havası kıpır kıpır.
View OriginalReply0
SmartContractPhobiavip
· 20h ago
10w'yi geçmek sadece yeni bir başlangıç. Gelecek yıl daha heyecan verici.
View OriginalReply0
Trade Crypto Anywhere Anytime
qrCode
Scan to download Gate app
Community
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)