Kripto para fırsatlarını başkalarından önce keşfetmenin yolları.

Anahtar göstergeleri analiz ederek erken aşamadaki kripto projelerini tanımak için kapsamlı bir rehber.

Geliştiriciler: Aktif depoları, kod değişikliklerini kaydetmeyi ve dış doğrulamayı inceleyerek gerçek ilerlemeyi doğrulayın.

Kullanım: Ücretler ve elde tutulan gelir, anlık popülerlikten daha önemlidir. Açık ve tutarlı tanımlar kullanın.

Likidite: Derinlik ve çeşitli platformlardaki spread, gerçek işlem yapılabilirliği gösterir, şişirilmiş hacim değil.

Token tasarımı: Dolaşımdaki arz, tamamen seyreltilmiş değerleme ve kilit açma takvimlerini kontrol ederek arz fazlasını tespit edin.

Güvenlik: Denetimler tek başına yeterli değildir. Kimlerin yaptığı, ne zaman yapıldığı ve yükseltmelerin nasıl kontrol edildiğine bakın.

Erken aşamada bir yer edinmek, kalabalıktan önce gerçek ilerlemeyi fark etmek anlamına gelir: kullanışlı kod gönderen takımlar, ürünü gerçekten kullanan insanlar ve ilk kilit açmada veya bir açıkta çökmeyecek tasarımlar...

İncelenecek çok şey var. Geliştiriciler binlerce depoda çalışıyor ve her hafta yeni ikinci katmanlar, uygulama zincirleri ve protokoller piyasaya sürülüyor.

Bu rehber, potansiyel bir projeye erken atlamayla hayal kurmak arasındaki farkı ayırt etmenize yardımcı olacak beş basit kontrol noktası sunar.

1#JoinCreatorCertificationProgramToEarn$10,000 Geliştiriciler: Kimler çalışıyor ve nerede?

İnsanlar ve kod ile başlayın. En belirgin erken işaret, halka açık faydalı güncellemeler yayınlayan bir ekip: birden fazla aktif bakımcı, son birleşmeler, yeni özellikleri takip eden test ve dokümantasyon ve hibe veya hack yarışmalarında tanınma.

Kontrol edilebilecek iyi yerler arasında Electric Capital gibi geliştirici raporları, bir projenin GitHub’ı (commit oranı ve sorun etkinliği), ETHGlobal gibi siber saldırı gösterimleri ve Optimism RetroPGF veya Arbitrum gibi kamu hibe kayıtları bulunur.

Düzenli ve tutarlı ilerleme, ani “büyük düşüşler”den daha iyidir ve fon veya ödülleri kazanan geliştiriciler, açık kurallara ve kamu sonuçlarına sahip programlardan övgü alır. Görünür çalışma ve dış doğrulama, boş projeleri ayıklamaya yardımcı olur.

Biliyor muydunuz? Her ay 18 binden fazla geliştirici açık kaynak Web3 ve blokzincir projelerine katkıda bulunuyor. Sadece Ethereum’da ayda 5 binden fazla aktif geliştirici var.

2) Kullanım: Gerçek kullanıcılar değerli işler yapıyor mu?

Geliştiriciler iyi görünüyorsa, insanların gerçekten ürünü kullanmak için ödeme yaptığından emin olun. En önemli iki metrik: ücretler )kullanıcıların protokolü kullanmak için harcadığı miktar( ve gelir )protokolün, katılımcılara (örneğin doğrulayıcılar) ödeme yaptıktan sonra elinde tuttuğu miktar(.

Ücretleri likidite sağlayıcılarına )LP’lere( veya madencilere karıştırmamak ve protokolün elinde tuttuğu gelir oranını karıştırmamak için Token Terminal gibi platformlardan standart tanımlar kullanın. Güçlü kullanım, istikrarlı günlük veya haftalık aktif cüzdanlar, artan ücretler ve kullanıcı başına artan karlar şeklinde kendini gösterir; geçici teşvik programlarından kaynaklanan ani artışlar değil.

Görünür istatistikler ve yüzeysel hacim yerine, Messari veya Token Terminal gibi bağımsız kaynaklarla karşılaştırma yapın. Toplam kilitli değer )TVL(’yi değerlendirirken, yatırılan varlıkların gerçek ve aktif olup olmadığını veya sadece ödül peşinde koşup koşmadıklarını sorun. Ödenen kullanım, kullanıcı sadakati ve gelir oranı birlikte artan projeleri seçin ve teşvikler sona erdiğinde momentum kaybeden projelere dikkat edin.

3) Likidite: Giriş ve çıkış yaparken piyasayı hareket ettirmeden mümkün mü?

Sadece işlem hacmine güvenmeyin. Gerçek önemli olan, emir defteri derinliği ve stabil spreadlerdir )ne kadar para gerçekten emir defterinde ve fiyat oynaklığı sırasında ne kadar stabil kalıyor(.

Derinlik arttıkça dar kalan spreadler arayın ve güvenilir platformlar arasında yoğun içerik ve stabil spreadler bulun. Likidite tek bir havuz veya borsada yoğunlaşmışsa veya bildirilen hacimler gerçek derinliği büyük ölçüde aşarsa, bu bir kırmızı bayraktır. Bu durum, sığ likidite ve slippage riskinin yüksek olduğunu gösterir.

4) Token tasarımı ve kilit açma: Arz eğrisini göz ardı etmeyin.

Birçok “mücevher” ürün, kötü olmalarından değil, token tasarımının onları başarısızlığa mahkum etmesinden dolayı başarısız olur.

Klasik bir risk, dolaşımdaki arzın düşük olması ve tamamen seyreltilmiş değerlemenin yüksek olmasıdır )FDV(: Sadece küçük bir token fraksiyonu dolaşımdadır, ancak fiyat yıllık büyümeyi varsayar. Kilit açma dönemleri geldiğinde, yeni arz talebi aşabilir ve fiyatlar düşebilir.

Her zaman ilk olarak kilit açma planını inceleyin. Şu anda ne kadar dolaşımdadır? Eşikler ne kadar dik? Ve yaklaşan sürümler ortalama günlük likiditeyi aşacak mı?

Araştırmalar, aşırı arzın ne kadar zararlı olabileceğini gösteriyor, özellikle içerdekilerin büyük paylara sahip olduğu durumlarda. Güçlü projeler, topluluk ve likidite için belirlenmiş bütçelerle net, kademeli kilit açma takvimleri yayınlar. Belirsiz “ekosistem” havuzları değil.

5) Güvenlik ve yükseltme yolu: Denetimler son nokta değildir.

Güvenlik, birçok erken yatırımcının para kaybettiği yerdir. Bir denetim etiketi, kim yaptığı, neyin kontrol edildiği, ne zaman yapıldığı ve sorunların çözüldüğü biliniyorsa anlam kazanır. Bulguların kapsamını ve ciddiyetini inceleyin, ardından yönetişimi değerlendirin: Kod yükseltilebilir mi ve kim bu yetkiye sahip?

Durdurma fonksiyonları ve yönetici anahtarları standarttır, ancak tek bir kişi bunları kontrol ediyorsa, tüm protokol bir gecede değiştirilebilir. Ethereum’un kendi yönergeleri, denetimlerin riski azaltabileceğini, ancak asla tamamen ortadan kaldıramayacağını vurgular.

En güçlü göstergeler, birden fazla son inceleme, zaman kilitleri ve çok imzalılar tarafından kontrol edilen yükseltmeler ve geçmiş hatalar ile çözümleri şeffaftır. Bunların altında kalan, kazalara veya açık istismara açıktır.

Bir not: Airdrop ve puanlar hakkında: Momentum kazanın ve çıkış likiditesi olmayın.

Puanlar ve airdrop’lar, erken momentum ölçmekte faydalı olsa da, uzun vadeli dayanıklılığı garanti etmez. Bunları, erken kullanıcı anketleri gibi düşünün: Geliştiricilerin ve toplulukların odaklandığı alanları gösterirler, ancak gerçek test, token piyasaya sürüldükten ve teşvikler gerçek kullanım ile karşılaştıktan sonra gelir.

Son örnekler bu kalıbı gösteriyor. EigenLayer’ın Sezon 1 stake drop’u, net kurallar ve mütevazı başlangıç arzı payı ile şeffaftı, ancak talep açıldığında etkinlik devam etti.

Blast, odak noktasını zincir içi aktivite ve mobil kullanıcı kazanımına kaydırdı, transfer edilemeyen puanlardan likit Blast )BLAST( teşviklerine geçti. Ethena’nın kampanyası kısa vadeli büyüme patlaması yarattı. Keşif için faydalı, ancak ödüller sona erdikten sonra kalıcılık tekrar kontrol edilmeli.

Her kampanya için, uygunluk, arz payı ve zamanlama detayları için resmi belgeleri okuyun. Ardından, ücretleri, kullanıcı tutma oranlarını ve likidite derinliğini aylarca takip edin, etkinliğin sürdürülebilir olup olmadığını görün.

Sürece güvenin

“Erken”i bir süreç olarak düşünün, tahmin değil. Doğrulanabilir geliştiriciler ve kod ile başlayın, ardından gerçek kullanım ve gerçek ücret ve gelir verileriyle doğrulayın, böylece teşvikler ürün-pazar uyumunu yanlış anlamaz. Son olarak, gerçek emir defteri derinliği ile likiditeyi kontrol edin, böylece işlemler piyasayı hareket ettirmeden gerçekleştirilebilir.

Bu sinyaller uyum sağladığında ve token kilitleri, yükseltme kontrolleri ve yönetim yetkileri sağlam göründüğünde, izlemeye devam etme veya temkinli bir pozisyon alma hakkınız vardır.

Disiplin en önemlisidir. Riskler yüksek kalır ve tek bir olay güçlü temelleri bir gecede yok edebilir.

Basit bir madencilik kontrol listesi hazırlayın, varsayımlarınızı not edin, pozisyonları akıllı sözleşme ve karşı taraf risklerine göre değerlendirin ve gerekirse sık sık geri çekilmeye hazırlıklı olun. Uzun vadede, süreç bileşik getiriler sağlar, FOMO korkusundan çok.