AAVE vs IMX: Порівняння двох лідерів серед DeFi-протоколів на ринку криптовалют

Вступ: Порівняння інвестиційних можливостей AAVE та IMX

На українському криптовалютному ринку питання вибору між AAVE та IMX стабільно актуальне для інвесторів. Проєкти суттєво різняться за місцем у рейтингу капіталізації, сценаріями застосування та ціновою динамікою, а також уособлюють різні підходи до розвитку криптовалют.

AAVE (AAVE): З моменту запуску у 2020 році отримала визнання як децентралізований протокол кредитування.

Immutable (IMX): Від старту позиціонується як L2-рішення для масштабування NFT на Ethereum, забезпечуючи миттєві транзакції без комісій за газ.

Стаття містить комплексний аналіз інвестиційної привабливості AAVE та IMX, охоплюючи історичні тренди ціни, механізми емісії, інституційне впровадження, технологічну екосистему та прогнози, щоб відповісти на головне питання для інвесторів:

"Що зараз є кращою покупкою?"

I. Порівняння історії цін і поточного стану ринку

Історія цін AAVE та IMX

• 2020: Запуск токена управління AAVE спричинив значний ріст ціни.
• 2021: IMX дебютувала на ринку в період буму NFT, що зумовило стрімке зростання вартості.
• Порівняльний аналіз: У ведмежому ринку 2022 року ціна AAVE знизилась із історичного максимуму $661,69 до мінімуму $26,02, а IMX впала з $9,52 до $0,334412.

Поточна ринкова ситуація (15 жовтня 2025 року)

• Ціна AAVE: $252,22
• Ціна IMX: $0,5861
• 24-годинний обсяг торгів: AAVE $8 113 814, IMX $1 034 753
• Індекс ринкових настроїв (Fear & Greed Index): 34 (Страх)

Перейти до актуальних цін:

• Дивитися поточну ціну AAVE Ринкова ціна
• Дивитися поточну ціну IMX Ринкова ціна

II. Ключові чинники, що впливають на інвестиційну цінність AAVE і IMX

Порівняння механізмів емісії (Tokenomics)

• IMX: Динаміка пропозиції передбачає розподіл на приватних інвесторів і заплановані розблокування токенів; останні розблокування оцінюються у $12,42 млн, що становить 1,277% поточної циркулюючої пропозиції
• AAVE: Впроваджує інновації через V3-версію та сучасні інструменти управління ризиками, залишаючись лідером серед децентралізованих кредитних протоколів
• 📌 Історична тенденція: Розблокування токенів IMX може суттєво впливати на цінову динаміку, що важливо для учасників української Web3-екосистеми

Інституційне впровадження та ринкові застосування

• Інституційна участь: Згідно з ринковими оглядами, IMX дедалі більше цікавить інституційних інвесторів
• Корпоративне впровадження: AAVE активно використовують на європейському фінансовому ринку, поряд із такими платформами, як MakerDAO у DeFi-сфері
• Ринковий контекст: Європейські ринки відзначають особливий інтерес до DeFi-токенів, включно з AAVE, а інституційні інвестори фокусуються на токенізованій нерухомості та облігаціях

Технологічний розвиток і будування екосистеми

• Технічне оновлення AAVE: Запуск AAVE V3 на Era mainnet із застосуванням zkSync для підвищення ефективності
• Розвиток IMX: Вважається ключовим гравцем сектору Layer 2 із стабільним зростанням екосистеми
• Порівняння екосистем: Вартість IMX суттєво залежить від обсягу транзакцій і активності платформи (особливо у NFT та геймінгу), тоді як AAVE вирішує питання ліквідності, управління ризиками й ефективності капіталу

Макроекономічні чинники та ринкові цикли

• Динаміка в циклах: IMX демонструє високу волатильність із тижневим ростом 22,64% і збільшенням 24-годинного обсягу торгів
• Ринкові настрої: Обидва токени залежать від загальних тенденцій крипторинку; IMX особливо чутливий до ведмежих настроїв у NFT та геймінг-секторі
• Інвестиційний підхід: Інвестування у ці токени вимагає психологічної готовності до волатильності, рекомендовано фокусуватись на фундаментальній цінності, а не короткострокових спекуляціях

III. Прогноз цін на 2025–2030 роки: AAVE vs IMX

Короткостроковий прогноз (2025)

• AAVE: Консервативно $151,34 – $252,23 | Оптимістично $252,23 – $285,02
• IMX: Консервативно $0,32 – $0,59 | Оптимістично $0,59 – $0,73

Середньостроковий прогноз (2027)

• AAVE може перейти в фазу зростання, очікуваний діапазон $190,59 – $424,49
• IMX ймовірно консолідуватиметься в діапазоні $0,44 – $0,77
• Ключові драйвери: інституційний капітал, ETF, розвиток екосистеми

Довгостроковий прогноз (2030)

• AAVE: базовий сценарій $257,60 – $402,50 | оптимістичний сценарій $402,50 – $458,85
• IMX: базовий сценарій $0,59 – $0,81 | оптимістичний сценарій $0,81 – $1,04

Детальні прогнози цін для AAVE та IMX

Відмова від відповідальності: Аналіз базується на історичних даних та прогнозах. Криптовалютні ринки є надзвичайно волатильними та непередбачуваними. Інформація не є фінансовою консультацією. Завжди проводьте власний аналіз перед інвестиціями.

AAVE:

IMX:

IV. Порівняння стратегій інвестування: AAVE vs IMX

Довгострокові та короткострокові стратегії

• AAVE: оптимально для інвесторів, що ставлять на DeFi-екосистему та інституційне впровадження
• IMX: підходить для інвесторів із високою толерантністю до ризику у секторах NFT і геймінгу

Управління ризиками та розподіл активів

• Консервативний підхід: AAVE 70%, IMX 30%
• Агресивний підхід: AAVE 40%, IMX 60%
• Інструменти хеджування: стейблкоїни, опціони, мультивалютні портфелі

V. Порівняння потенційних ризиків

Ринкові ризики

• AAVE: чутливість до волатильності DeFi-ринку та ліквідності
• IMX: висока залежність від тенденцій NFT і геймінг-ринку

Технічні ризики

• AAVE: масштабованість, стабільність мережі, ризики смарт-контрактів
• IMX: стабільність Layer 2, потенційні вади безпеки

Регуляторні ризики

• Світові регуляторні політики по-різному впливають на DeFi (AAVE) та NFT/геймінг (IMX) сегменти

VI. Висновки: Що краще купувати?

📌 Короткий огляд інвестиційної цінності:

• Переваги AAVE: перевірений DeFi-протокол, інституційне впровадження, постійні інновації
• Переваги IMX: L2-рішення для NFT, перспективи зростання в ігровій і NFT-індустрії

✅ Інвестиційні поради:

• Для новачків: обрати збалансований підхід із перевагою AAVE як стабільного проєкту
• Для досвідчених: диверсифікувати портфель із обома токенами, орієнтуючись на власну толерантність до ризику
• Для інституційних: фокусуватися на AAVE як DeFi-інструменті, паралельно відстежуючи перспективи IMX

⚠️ Попередження про ризики: Криптовалютний ринок є надзвичайно волатильним. Стаття не є інвестиційною рекомендацією. None

VII. FAQ

Q1: У чому головні відмінності між AAVE та IMX? A: AAVE — децентралізований кредитний протокол у DeFi, IMX — L2-рішення для NFT на Ethereum. AAVE спеціалізується на кредитуванні, IMX — на NFT-транзакціях і геймінгу.

Q2: Який токен показав кращу динаміку ціни? A: Обидва токени відзначаються високою волатильністю: AAVE досягла $661,69 перед падінням до $26,02 у 2022 році; IMX стартувала у бум NFT, зросла до $9,52 і знизилася до $0,334412. Станом на 15 жовтня 2025 року ціна AAVE — $252,22, IMX — $0,5861.

Q3: Як відрізняються механізми емісії? A: IMX проводить заплановані розблокування токенів, останні оцінюються у $12,42 млн. AAVE впроваджує інновації через V3 та інструменти управління ризиками. Для IMX розблокування токенів може впливати на ціну.

Q4: Який токен має більше інституційного впровадження? A: AAVE активно використовують на європейських ринках і часто згадують разом із MakerDAO у DeFi. IMX набирає інституційний інтерес у секторах NFT та геймінгу.

Q5: Які довгострокові прогнози цін для AAVE та IMX? A: До 2030 року AAVE прогнозують у діапазоні $257,60 – $402,50 (базовий сценарій) та $402,50 – $458,85 (оптимістичний). Для IMX — $0,59 – $0,81 (базовий) та $0,81 – $1,04 (оптимістичний).

Q6: Як розподілити портфель між AAVE та IMX? A: Консервативний розподіл — 70% на AAVE, 30% на IMX; агресивний — 40% на AAVE, 60% на IMX. Остаточний вибір залежить від індивідуальної толерантності до ризику і цілей.

Q7: Які головні ризики інвестування у AAVE та IMX? A: AAVE чутлива до волатильності DeFi-ринку та ризиків ліквідності, IMX — до тенденцій NFT та геймінгу. Обидва стикаються із технічними та регуляторними ризиками, включаючи проблеми масштабування, смарт-контрактів і специфіку регулювання у відповідних секторах.