Яким чином сигнали ринку деривативів дозволяють прогнозувати рух цін на криптовалюту?

Відкритий інтерес ф'ючерсів і ставки фінансування як провідні індикатори

Відкритий інтерес ф'ючерсів і ставки фінансування — це ключові провідні індикатори цінових рухів криптовалют. Трейдери ретельно відстежують ці показники, щоб передбачити зміни ринку ще до їх настання. Відкритий інтерес відображає загальну кількість невиконаних ф'ючерсних контрактів, надаючи уявлення про рівень залученості учасників і можливу силу тренду.

Зростання відкритого інтересу разом із підвищенням цін сигналізує про потужний бичачий імпульс — це означає прихід нового капіталу на ринок. Водночас зниження відкритого інтересу на тлі зростання цін може вказувати на ослаблення тренду.

Ставки фінансування показують премію між perpetual futures та спотовими цінами, розкриваючи ринкові настрої:

Ф'ючерсна платформа Gate надає реальний доступ до цих важливих метрик. Яскравий приклад — січень 2023 року, коли ставки фінансування Bitcoin стали вкрай негативними (-0,05%) перед 25% ралі ціни, що продемонструвало здатність контріндикаторів передувати суттєвим розворотам. Досвідчені трейдери використовують обидві метрики у власному аналізі, розуміючи, що надмірні значення часто сигналізують про події середнього відновлення (mean reversion) на крипторинку.

Відношення call/put та відкритий інтерес опціонів відображають ринкові настрої

Відношення call/put і відкритий інтерес опціонів — це ефективні індикатори для оцінки ринкових настроїв у криптотрейдингу. Якщо трейдери очікують зростання, вони купують більше call-опціонів, підвищуючи відношення call/put. Ведмежі очікування стимулюють купівлю put-опціонів, що знижує цей показник. Такі метрики дають глибший аналіз, ніж просте відстеження цін.

Історичні дані ілюструють взаємозв'язок між відношенням call/put і напрямком ринку:

Професійні трейдери постійно відстежують відкритий інтерес на основних біржах, щоб знаходити потенційні розвороти. Наприклад, у бичачому тренді 2021 року відношення call/put для Bitcoin досягло 2,3 перед 15% зростанням, а відкритий інтерес виріс на 27% за попередній тиждень. Це підтверджує прогностичну силу метрик при комплексному аналізі з іншими технічними індикаторами.

Дані щодо ліквідацій сигналізують потенційні розвороти ринку

Дані про ліквідації — це потужний індикатор можливих ринкових розворотів, що дає трейдерам інформацію про поточні настрої та позиціонування. Масові ліквідації маржинальних позицій часто супроводжуються каскадними ціновими рухами, які позначають точки виснаження перед суттєвими змінами напрямку. Досвідчені трейдери уважно відстежують такі ліквідації для визначення оптимальних точок входу.

Дослідження на провідних криптобіржах чітко ілюструє цей зв'язок:

Дані свідчать, що надмірні ліквідації часто трапляються на ринкових екстремумах. Наприклад, під час падіння в травні 2021 року було ліквідовано понад $2,5 млрд long-позицій протягом 24 годин, що визначило локальне дно перед 25% відновленням. Аналогічно, дані gate показують, що ліквідації short-позицій понад $150 млн передували зростанню в 76% випадків за останній рік. Додаючи аналіз ліквідацій до торгової стратегії, інвестори можуть більш точно прогнозувати точки розвороту і відповідно позиціонуватися.