Як макроекономічна політика впливає на волатильність цін криптовалют?

Політика Федеральної резервної системи підвищує волатильність криптовалют на 50%

Монетарна політика Федеральної резервної системи має істотний вплив на волатильність криптовалют, часто спричиняючи коливання цін до 50%. Такий значний ефект пояснюється інтеграцією глобальних фінансових ринків і чутливістю цифрових активів до макроекономічних чинників. Зниження ставок ФРС, як правило, призводить до зростання цін на криптовалюти — інвестори шукають активи з вищою дохідністю. Натомість підвищення процентних ставок може послаблювати вартість криптоактивів, оскільки традиційні інвестиції стають привабливішими.

На підтвердження цього взаємозв’язку наведено такі дані:

Ці цифри яскраво відображають глибокий вплив політики ФРС на крипторинок. Наприклад, у 2025 році помірковане зниження ставок і поступове згортання кількісного пом’якшення підвищили інтерес до криптовалют, і Bitcoin прогнозували на рівні $130 000. Цьому сприяли рекордні $46 600 000 000, залучені у Bitcoin ETF з початку року, причому BlackRock IBIT самостійно управляв $51 000 000 000 активів.

Реакція крипторинку на дії ФРС підкреслює важливість моніторингу рішень центральних банків для інвесторів і трейдерів цифрових активів. Оскільки ФРС балансуватиме між контролем інфляції та підтримкою ринку праці, ці фактори й надалі визначатимуть інвестиційний потенціал криптоактивів у довгостроковій перспективі.

Дані про інфляцію визначають 30% коливань цін на криптовалюти

Недавнє дослідження Хакімі, опубліковане у робочому документі МВФ 2021 року, показало значний вплив інфляційних даних на волатильність цін криптовалют. Дослідження засвідчує, що близько 30% коливань цін на криптоактиви припадає на інформацію, пов’язану з інфляцією. Це підкреслює тісний взаємозв’язок між макроекономічними чинниками і ринком цифрових активів.

Для ілюстрації впливу різних економічних показників на ціни криптовалют розгляньте таку порівняльну таблицю:

Окрім інфляції, суттєвий вплив мають також процентні ставки та динаміка ВВП. Наприклад, експансивна монетарна політика часто стимулює зростання ринку, а підвищення ставок може призвести до спадних трендів.

До 2025 року експерти прогнозують посилення кореляції між інфляційними індикаторами та цінами на криптовалюти. Очікується, що індекс споживчих цін (CPI) становитиме близько 3,4%, а індекс цін виробників (PPI) — мінус 3,6%. У поєднанні з доведеним 30% впливом інфляційних даних це означає, що учасникам ринку варто уважно стежити за динамікою інфляції при прийнятті рішень щодо інвестицій у криптоактиви.

Рухи традиційних фінансових ринків пояснюють 20% змін цін на криптовалюти

Останні дослідження виявили істотну кореляцію між традиційними фінансовими ринками та цінами на криптовалюти. Приблизно 20% змін цін на криптоактиви зумовлені рухами на традиційних фінансових ринках, що підтверджує зростаючу інтеграцію цих секторів. Особливо це простежується у порівнянні криптоактивів з акціями. У таблиці нижче наведено кореляцію між провідними криптовалютами та основними фондовими індексами:

Такі кореляції свідчать, що зі зростанням зрілості криптовалют вони все тісніше інтегруються у глобальну фінансову систему. Однак ціни на криптоактиви все ще меншою мірою залежать від макроекономічних чинників, ніж традиційні фінансові інструменти. Решта 80% змін цін, ймовірно, пояснюється внутрішніми факторами крипторинку: ринковою психологією, технологічними інноваціями й регуляторними новинами. Така унікальна структура створює як можливості, так і ризики для інвесторів, що прагнуть диверсифікації. У міру розвитку крипторинку розуміння його зв’язку з традиційними фінансами стає ключовим для ефективного управління портфелем і оцінки ризиків у сфері цифрових активів.