Дослідницький звіт Velodrome (VELODROME)

Позиціонування та значення Velodrome

Velodrome Finance — це спеціалізоване рішення для стимулювання ліквідності, створене на базі протоколу Optimism. Протокол вирішує завдання ефективного розміщення капіталу й подолання фрагментації ліквідності в Layer 2 середовищах. Як децентралізована біржа та протокол ліквідності, Velodrome забезпечує важливу інфраструктурну функцію в екосистемі DeFi (децентралізованих фінансів), впроваджуючи сучасні механізми для провайдерів ліквідності та власників токенів.

На грудень 2025 року Velodrome закріпився як ключова інфраструктурна складова Optimism та обслуговує 57 957 власників токенів. Активна спільнота розробників підтримує розвиток протоколу. Двотокенова система та модель управління формують стійку основу для децентралізованого ухвалення рішень і оптимізації протоколу. Звіт містить комплексний аналіз технічної архітектури Velodrome, ринкових показників і принципів роботи.

Походження та історія розвитку

Зародження та заснування

Velodrome Finance виник як еволюційний розвиток архітектури протоколу Solidly, оптимізований для екосистеми блокчейна Optimism. Створення протоколу стало відповіддю на виявлені в попередніх версіях неефективності, зокрема у механізмах стимулювання ліквідності та ефективності використання капіталу в Layer 2 мережах.

Команда Velodrome зберегла ефективні механізми Solidly і впровадила важливі вдосконалення для розкриття потенціалу протоколу. Такий ітеративний підхід демонструє прагнення враховувати досвід попередніх реалізацій і адаптувати рішення до особливостей середовища Optimism.

Ключові етапи розвитку

Протокол досяг ринкового визнання в екосистемі Optimism із зафіксованою торговою активністю на різних біржах. Від запуску Velodrome зосереджує зусилля на:

• Оптимізації протоколу: Усунення базових архітектурних проблем попередників для підвищення ефективності
• Інтеграції в екосистему: Зміцнення статусу основного рішення для ліквідності всередині Optimism
• Формуванні спільноти: Розбудові активної бази власників, що нараховує майже 58 000 адрес

Як працює Velodrome?

Двотокенова модель управління

Velodrome Finance працює на основі інноваційної двотокенової системи, що розділяє утилітарні функції та управлінські повноваження:

Токен VELO (утилітарна функція)

VELO — це утилітарний токен стандарту ERC-20 протоколу Velodrome. Він є основним механізмом емісії, з якого винагороджують провайдерів ліквідності за внесення капіталу до торгових пулів. Протокол розподіляє токени VELO як стимулювання для учасників, що забезпечують ліквідність, створюючи прямі економічні винагороди для контриб’юторів.

Токен veVELO (управління)

veVELO — це управлінський рівень, реалізований у вигляді NFT стандарту ERC-721. Кожен власник VELO може добровільно заблокувати токени через механізм голосування і отримати veVELO (або veNFT) у відповідь. Блокування забезпечує відповідність між участю в управлінні й довгостроковою відданістю протоколу.

Система veVELO NFT дозволяє додавати додаткові токени VELO до вже наявних veVELO NFT будь-коли, що дає змогу збільшувати частку в управлінні без створення нових NFT-позицій.

Архітектура стимулювання ліквідності

Основна функція Velodrome — ефективне стимулювання провайдерів ліквідності в протоколі Optimism. Система погоджує економічні винагороди з цілями протоколу:

• Провайдери ліквідності вносять парні активи до пулів Velodrome
• Емісія VELO винагороджує провайдерів за розподілом, визначеним протоколом
• Ефективність капіталу зростає за рахунок концентрації ліквідності у стимульованих пулах

Такий механізм формує стійкий цикл, у якому зростання протоколу й дохідність провайдерів ліквідності підсилюють одне одного.

Управління та прийняття рішень

Модель управління veVELO дає змогу децентралізовано розвивати протокол:

• Власники veVELO беруть участь у голосуваннях щодо параметрів протоколу
• Демократичний розподіл емісії VELO між пулами різних типів
• Визначення пріоритетів розвитку і оновлень на підставі рішень спільноти

Ця структура розподіляє управлінську владу між власниками токенів і забезпечує ефективність завдяки NFT-реалізації.

Безпека на основі блокчейн-інфраструктури

Velodrome функціонує у мережі Optimism (OP Ethereum/OPETH) та використовує:

• Модель безпеки Optimism: Отримує переваги від розрахункової безпеки Ethereum
• Архітектуру смартконтрактів: Стандарти ERC-20 та ERC-721 гарантують сумісність і можливість аудиту
• Прозорість операцій: Усі транзакції й залишки незмінно фіксуються у блокчейні Optimism
• Криптографічну перевірку: Усі транзакції захищено криптографією відкритого/закритого ключа

Смартконтракти протоколу виконують запрограмовану логіку детерміновано, без посередників, забезпечуючи довірені взаємодії між учасниками.

Ринкова динаміка

Поточні ринкові показники (станом на 20 грудня 2025 року)

Аналіз цінової динаміки

Застереження: Минулі результати не гарантують майбутніх. Ринки криптовалют характеризуються підвищеною волатильністю та швидкими змінами цін.

Цінові зміни за періодами

Історичні цінові екстремуми

• Історичний максимум: $0,407515 (13 грудня 2024 року)
• Історичний мінімум: $0,00557275 (5 липня 2022 року)
• Поточне відхилення від ATH: -94,82%
• Поточне відхилення від ATL: +278,27%

Аналіз пропозиції

Протокол не обмежує максимальну пропозицію (∞). Емісія відбувається у вигляді винагород VELO для провайдерів ліквідності й інших учасників. В обігу перебуває приблизно 45,66% загальної пропозиції, що відображає постійний випуск токенів через інструменти стимулювання.

Екосистема та інтеграція

Мережева інфраструктура

Velodrome розгорнутий у мережі Optimism (OP Ethereum) із адресою смартконтракту:

• 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db

Ресурси спільноти

• Офіційний сайт: https://www.velodrome.finance/
• Документація: https://docs.velodrome.finance/
• Twitter: https://twitter.com/VelodromeFi
• Блок-експлорер: https://optimistic.etherscan.io/

Доступність на біржах

Токени VELODROME торгуються на 5 основних криптобіржах, зокрема Gate.com, що забезпечує декілька точок входу й виходу для учасників.

Оцінка ризиків

Важливе повідомлення: Інвестиції в криптовалюти супроводжуються значними ризиками. Інформація надається з освітньою метою та не є інвестиційною порадою.

Основні ризики:

• Ринкова волатильність: Значні цінові коливання (за рік -90,46%)
• Ризики ліквідності: Концентрація торгової активності у певні періоди
• Залежність від Layer 2: Безпека протоколу визначається цілісністю мережі Optimism
• Ризик смартконтрактів: Можливі вразливості у коді смартконтрактів
• Ризик управління: Зміни протоколу залежать від результатів голосування спільноти
• Регуляторний ризик: Зміни у нормативних рамках для DeFi-протоколів

Висновок

Velodrome Finance — це спеціалізоване інфраструктурне рішення в межах екосистеми Optimism, що вирішує завдання стимулювання ліквідності за допомогою двотокенової моделі управління. Відокремлення утиліти (VELO) і управління (veVELO) формує стійку основу для розвитку під керуванням спільноти.

Майже 58 000 активних власників токенів і інтеграція з мережею Optimism підтверджують потенціал локалізованих DeFi-рішень для окремих блокчейн-середовищ. Постійна еволюція протоколу відображає зосередженість на вирішенні проблем фрагментації ліквідності у багатоланцюгових криптовалютних екосистемах.

Учасники можуть придбати VELODROME на Gate.com і інших біржах. Повна документація доступна на офіційному сайті.

Звіт про ринкову динаміку Velodrome

Ринкові показники Velodrome

Огляд обігу

Станом на 20 грудня 2025 року в обігу 1 055 446 049,645345 токенів VELO, а загальна пропозиція складає 2 311 368 194,463739 токенів. Токен працює за інфляційною моделлю: нові токени надходять у ринок через емісійні винагороди провайдерам ліквідності.

Velodrome Finance застосовує двотокенову систему: VELO — утилітарний токен ERC-20 для винагороди провайдерів ліквідності через емісії, veVELO — токен управління ERC-721 у форматі NFT. Власник VELO може заблокувати токени для отримання veVELO (або veNFT) і додавати токени до свого veNFT у будь-який час.

Волатильність ціни

Velodrome досяг історичного максимуму $0,407515 13 грудня 2024 року, що відображає оптимістичні ринкові настрої та зростання в екосистемі Optimism. Історичний мінімум — $0,00557275 5 липня 2022 року — припадає на ранній етап ринкового циклу проєкту.

Станом на 20 грудня 2025 року VELODROME торгується по $0,02109, із 24-годинним діапазоном $0,02045–$0,02143. За рік токен подешевшав на 90,46%, за 30 днів — на 36,61%, за 7 днів — на 20,97%. За останні 24 години VELODROME зріс на 2,97%, що може свідчити про стабілізацію.

Переглянути актуальну ринкову ціну VELODROME

Ринкова капіталізація та оцінка

• Ринкова капіталізація: $22 259 357,19
• Повністю розведена вартість (FDV): $48 746 755,22
• Обсяг торгів за 24 години: $21 390,63
• Домінування на ринку: 0,0015%
• Коефіцієнт обігу: 45,66% від загальної пропозиції

Ключові показники

• Поточна ціна: $0,02109
• Зміна за 24 години: +2,97%
• Динаміка за 7 днів: -20,97%
• Динаміка за 30 днів: -36,61%
• Динаміка за 52 тижні: -90,46%
• Кількість власників: 57 957
• Кількість бірж: 5

Останнє 24-годинне зростання ціни може свідчити про відновлення інтересу інвесторів, але довгострокова динаміка підтверджує складні ринкові умови для ліквідних протоколів. Високий коефіцієнт обігу (45,66%) вказує на значний потенціал тиску з боку ще не розблокованих токенів.

Екосистемні застосування та партнерства Velodrome (VELODROME)

Основні сценарії використання

Velodrome Finance — це протокол ліквідності на блокчейні Optimism, який ефективно стимулює надання ліквідності для DeFi-застосунків:

• Децентралізована біржа (DEX) як інфраструктура: Velodrome — це протокол AMM, що дає провайдерам ліквідності змогу отримувати винагороди через емісію в мережі Optimism, сприяючи децентралізованому обміну токенів і торгівлі.

• Механізми стимулювання ліквідності: Двотокенова система дає змогу ефективно спрямовувати капітал, дозволяючи користувачам управляти ліквідністю у вибраних торгових парах через механізми управління.

Двотокенова система Velodrome

Velodrome Finance реалізує складну модель управління двома токенами:

• VELO: Утилітарний токен ERC-20, який розподіляє винагороди провайдерам ліквідності через емісії, формуючи стимули для розміщення капіталу.

• veVELO: Токен управління ERC-721 у форматі NFT, що дає змогу власникам VELO блокувати токени й отримувати право голосу. veNFT-позиції можна накопичувати й змінювати будь-коли, що забезпечує гнучку участь в управлінні.

Спільнота Velodrome та динаміка соцмереж

Залученість спільноти

Velodrome активно представлений в екосистемі Optimism і має 57 957 власників токенів станом на 20 грудня 2025 року. Протокол отримує підтримку спільноти через механізми управління та діяльність із забезпечення ліквідності.

Офіційні канали проєкту — сайт https://www.velodrome.finance/ і сторінка X (Twitter) @VelodromeFi.

Індикатори ринкової динаміки

На 20 грудня 2025 року ринкові показники Velodrome ілюструють його позицію у криптовалютному ландшафті:

• Поточна ціна: $0,02109
• Обсяг за 24 години: $21 390,63
• Ринкова капіталізація: $22 259 357,19
• Повністю розведена вартість: $48 746 755,22
• Зміна за 24 години: +2,97%
• Динаміка за 7 днів: -20,97%
• Історичний максимум: $0,407515 (13 грудня 2024 року)

Ринкова позиція протоколу відображає волатильність, характерну для DeFi-протоколів Layer 2, із річною ціновою корекцією -90,46%.

Додаткові джерела інформації

• Офіційний сайт: Дізнайтесь більше про функціонал, сценарії використання й останні оновлення на Velodrome Finance.

• Документація: Документація Velodrome містить технічні специфікації, архітектуру та інструкції з експлуатації.

• Канал X (Twitter): На @VelodromeFi публікуються оновлення, анонси й новини екосистеми.

• Смартконтракт: Адреса токен-контракту VELODROME у мережі Optimism — 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db.

Як долучитися до Velodrome

1. Купівля: Придбайте VELODROME на Gate.com та інших підтримуваних біржах.

2. Блокування токенів: Заблокуйте VELO для отримання veVELO і для участі в управлінні протоколом.

3. Надання ліквідності: Внесіть активи у пули ліквідності Velodrome для отримання емісійних винагород і торгових комісій.

4. Управління: Використовуйте свої veVELO для голосування щодо рішень протоколу та напрямів ліквідності через інтерфейс управління.

5. Інтеграція для розробників: Ознайомтесь із технічною документацією для інтеграції ліквідності Velodrome у протоколи чи розробки застосунків.

Підсумки

Velodrome Finance — ключовий протокол ліквідності для екосистеми Optimism, побудований на базі AMM. Двотокенова структура управління й система стимулювання через емісію дають змогу ефективно спрямовувати ліквідність і приймати децентралізовані рішення.

В обігу 45,66% від загальної пропозиції і 1 055 446 049,65 токенів із 2 311 368 194,46, що відображає активну й динамічну токеноміку.

Попри ринкову волатильність у секторі DeFi, Velodrome залишається ядром інфраструктури Layer 2 в Optimism, підтримуючи децентралізовану торгівлю й надання ліквідності. Технічна база, механізми управління й робота зі спільнотою визначають Velodrome як вагомого учасника розвитку DeFi-інфраструктури Layer 2.

Для учасників, що прагнуть отримати доступ до інфраструктури ліквідності в Optimism, Velodrome варто розглядати як елемент диверсифікованої криптостратегії.

Часті питання

Чому назва — velodrome?

Velodrome — це поєднання «velo» (велосипед) і «drome» (місце). Назва відсилає до велотреків із похилими овальними доріжками, що символізують швидкість, ефективність і циклічний рух у децентралізованій торгівлі.

Скільки велотреків у світі?

У світі близько 300 велотреків, більшість розташовано в Європі та Азії. Кількість змінюється через будівництво й оновлення споруд. Станом на 2025 рік точну кількість визначити складно.

Чи схожий велотрек на NASCAR?

Ні. Велотрек використовується для велоперегонів на велосипедах без гальм, тоді як NASCAR — це автоперегони. Хоча обидва види спорту проводять на овальних доріжках, вони принципово відрізняються транспортом і правилами.

Які розміри стандартного велотреку?

Стандартний велотрек для Олімпійських ігор має мінімальну довжину кола 250 метрів. Поширені розміри — від 150 до 500 метрів, найпопулярніша конфігурація для професійних змагань — 333,33 метра.

Які події проводять у велотреку?

Велотрек — це закрите спортивне спорудження для трекових велозмагань. У ньому проводять велоспорт, включаючи олімпійські дисципліни: спринт, переслідування, кейрін і командні заїзди.