本週期的目標是收穫改變人生的利潤。

如果你想做到這一點，就必須正確構建你的投資組合。

現在的市場不像我們預期的那樣發展。以太坊（ETH）基本上是個價值穩定在 3200 美元左右的穩定幣。像以往週期那樣的完整山寨幣季節還沒有出現。

每隔幾周似乎都會出現新的市場趨勢。如果你從去年十月以來一直持有 Goat/Zerebro（這些AI 領域的先行者），你可能會發現自己落後於市場。

你必須適應變化。

我想和你分享一下我是如何構建我的投資組合的。新的一年開始了，這也是一個重新思考並調整投資組合的好機會。

對我來說，最有效的方法就是將投資組合劃分為不同的類別——這將幫助你更好地管理風險和目標。

我不會給出確切的百分比。每個人的目標和風險承受能力不同。對於投資組合較小的人來說，他們可能會承擔更多風險，而投資組合較大的人則可能會選擇更穩妥的策略。

我分享我的策略，希望能幫助你找到適合自己的方式。

策略1：長期持有的資產

例子：比特幣、以太坊、Solana

目標：在長期內增長財富。作為法幣的對衝，確保你在足夠長的時間跨度內獲得成功。這些是你計劃在多個週期中持有的代幣，每個週期這個儲備都會變得更大。

我把此儲備視為不可動的資產。每個週期資金都會進入此策略中，而資金則不會流出。這是你利潤的去處。

聽著，你在牛市期間會感到錯失恐懼症（FOMO）。你會聽說有一個具有巨大潛力的新代幣，但你手頭沒有錢。

你會衝動，想去動此策略中的資金。

“我賣掉我的比特幣，去買這個新幣。一旦這些幣漲到 10 倍，我就能把比特幣買回來！”

這種計劃很少能按預期進行。因為如果你賺了 10 倍，你會覺得自己很聰明，然後繼續冒險。直到你最後把錢輸回賭場。

這個策略的任務是防守。無論我人生中發生什麼，我永遠不想從零開始，無論是在加密世界還是生活中。比特幣總有一天會達到 100 萬美元。你不希望回過頭來想，自己因為賣掉比特幣去追逐那些跌到零的垃圾幣，結果虧了多少錢。

我曾經在此策略中平均分配比特幣和以太坊的比例。但我改變了主意，重新分配更多的資金到比特幣上。簡單來說，比特幣是不可替代的，而以太坊每個週期都在經歷多方面的競爭。

此儲備的大部分資產都存放在冷錢包裡。我確實將大約 30% 的資金留給 DeFi 收益和潛在的空投。使用比特幣我通過 @SolvProtocol 獲得一些收益和潛在的空投。而我的以太坊則作為 mETH 在 @0xMantle 上進行農業挖礦。

每個週期結束時，我衡量成功的標準是此策略的增長幅度。繼續積累Sats。

策略2：保持週期性信念

例子：Virtuals、Hyperliquid、Solana、Sui、Pendle等

目標：對某些項目保持信心。大多數人因過度交易和過度輪換而虧損。將一部分資金分配給你抱有較強信念的項目，並在大多數週期中持有，是一種很好的策略。

這些是你最有信心的資產，即使價格下跌 25%，你也能泰然自若。它們通常是每個週期最熱門話題中的“alpha”項目。

在週期初期就積累這些項目，並在週期中一直持有。途中適時獲利，等到熊市來臨時徹底退出。熊市中你總是可以重新進入。

改變主意是可以的。我曾把 ai16z 作為這個週期的長期持有項目之一，最近我賣掉了這些資產，儘管它原本是長期持有項目。我只是受夠了創始人反覆無常的行為。

信念堅定，持有靈活。

策略3：短期交易

目標：這是你獲取大部分收益的地方，但需要應對大量的波動。專注於最熱門的行業。

我不認為我們會迎來一個全面爆發的山寨幣市場，所有幣種都同時上漲。市場上有太多幣種，而流動性又不夠，這也被稱為山寨幣分散現象。

這就是為什麼專注於最熱門行業非常重要：在這個週期裡，我們已經看到了 memecoin 和 AI 代理的爆發。

我的操作方法是：

1. 確定 1-2 個贏利行業
2. 找出這些行業中最有潛力的項目
3. 將這些贏家的利潤轉入比特幣或穩定幣

那麼，如何找到獲勝的行業呢？坦白說，經驗越豐富，你越能感受到市場的動向。

幸運的是，現在有一些工具可以幫助你衡量這一點。

高手可以使用 @_kaitoai.。免費的工具有 @_dexuai，它也非常強大。

你可以看到，AI 代理從 2024 年 11 月 11 日起開始表現出色。你不需要太早就進入市場才能賺錢。

關鍵是在市場明確給出信號時及時行動。

“tHe aGeNts ArE jUsT ChAtGPT wRaPpErS”

也許它們是。
也許它們不是。
但當市場給我帶來收益時，我就會抓住它。我不會浪費時間在社交媒體上為反對意見博取關注。

思考行業的最好方式就是像衝浪一樣。我總是在尋找更大的浪潮。

我講一個最近的例子。

我一直堅信“AI 智能代理將推動 DeFi 發展的”觀點。考慮到 DeFi 的學習曲線和繁瑣的用戶界面，這是不可避免的。

在過去幾個月裡，我購買了 MODE 網絡，因為他們處於最有利的位置，能夠利用這一點。他們早在 DeFAI 成為熱門話題之前就開始了相關的工作。

我忠於我的論點，但不忠於某個協議——我的目標是始終找到每個領域中最有潛力的項目。

當 @DanieleSesta 啟動 @HeyAnonai 時，我覺得它將成為更快的“馬”，所以我調整了我的倉位。

為什麼？因為我見過他在上一週期裡成功將兩個協議推到 10 億美元市值。沒有人比他更擅長推動協議的成長，也沒有人比那種“出於血本無歸”的人更可怕。

（請注意，我並沒有在貶低 Mode Network。我認為他們在 DeFAI 的開發上比大多數項目更領先，可能會在接下來的週期中表現更好。我只是想分享一些故事，不想讓這篇文章只是理論性的分析。）

加密行業不是你認為會漲的項目，而是你認為別人會認為會漲的項目（凱恩斯選美博弈）。

你可以在下圖看到，DeFAI 正在獲得市場認知度，因此我相信這個話題有潛力。

短期交易中我關注的幾件事：

專注於新興類別。這就是為什麼 AI 智能代理如此亮眼的原因。它們有很多新的使用場景，難以評估其價值。AI 智能代理 x 元宇宙，甚至是可以獵取漏洞的 AI 智能代理。

• 所以，截止到 2025 年 1 月 15 日，DeFAI 是一個完全新的類別。如果幾個月後出現更大的浪潮，我會果斷“換船”。
• 快速更新。團隊的更新速度有多快？加密行業的注意力週期像金魚一樣短暫。快速更新是協議保持市場認知度的關鍵。

信念或追逐勢頭？ 簡而言之，交易有兩種風格。

第一種是提前佈局。你做足研究，建立信念，並希望市場看到你所看到的。就像我之前做的 GAME，我早期買入並持有了幾周，直到它有所突破。

問題是，當價格停滯不前時，我根本不知道自己是天才還是傻逼。

• 另一種風格是追逐勢頭。某個項目突破了，你跟隨其上漲。這兩種風格各有利弊。這裡交易日誌非常有用。你可以通過記錄尋找長期的成功模式。

最後，你必須找到自己的優勢。我對“在戰壕裡”尋找不到百萬市值的小幣不感興趣。

我個人最成功的做法是找到市值在 500 萬到 2500 萬之間的協議，並將它們推升到 1 億+市值。但這是我個人的方式，也許你在更高風險的投資中有優勢。

我會盡早止損。

我在大約 3 倍收益時就會獲利了結。

如果某個項目明顯是贏家，我會加倉。

策略4：穩定幣

穩定幣在投資組合中的作用是什麼？具體如下：

• 減少投資組合的波動性。根據市場走勢，每個人應該持有更多的穩定幣。如果你完全投資於高風險幣種，面對投資組合一天跌 40% 時，你很難挺過去。穩定幣可以幫助你保持理智，繼續參與市場。
• 買跌的彈藥。看看以往牛市的走勢，我們不會一路直線上升。
• 帶來一定收益。目前穩定幣的年化收益率大約在 15-20% 之間，積少成多。我喜歡使用 @0xfluid 來獲取收益。

我將我的穩定幣分為兩個類別：

1. 永久性利潤。這些是我打算在本週期永久拿出市場的穩定幣。你可以使用它們進行挖礦，或者兌換成法幣。這樣可以確保你不會在整個週期中把所有資金迴流。
2. 臨時性利潤。你從某個項目上獲得一些利潤，但你還想將它們重新投入市場。它們暫時閒置，直到你找到合適的再投資地。

重要的是找到一個系統來輕鬆區分它們。比如，可以將 USDC 用於一個類別，將 USDT 用於另一個類別，或者將所有的永久性利潤集中到 Fluid 平臺進行管理。

確保保持資產多樣化。我們都看到了上個週期一些穩定幣的情況。分散持有不同類型的穩定幣（如 USDC、USDT、sUSD，可能還有一些基於 RWA 的穩定幣），並在不同的挖礦產品上。

其他快速想法：

“把所有的雞蛋放在一個籃子裡，但要緊緊盯著這個籃子。” 這句話有不同的解讀方式。我並不是完全押注一個協議，而是現在我將重心放在 AI 智能代理領域。

另外，每當看到有人談論“買跌”時，卻涉及到 25 個以上的協議時，總是讓我忍不住笑。要相信某個東西。即使你買對了，它也不會對你產生重大影響。

我認為持有 5-7 個代幣是一個最佳平衡點。當我在某個代幣上時，我會變得很專注。我會在 Discord 和 Telegram 上活躍，設置協議、創始人和團隊的消息通知，聽所有的播客。

• 我無法在 15 個以上的協議上做到這一點。如果你持有太多代幣，說明你不夠相信自己的選擇。

不要錯過勢頭。我最大的收益通常來自於在牛市中大膽追入某些代幣。贏家總是會繼續贏。那麼，怎麼知道自己是不是在為別人提供“退出流動性”？很簡單。

• 你是因為 FOMO（害怕錯過）或者 KOL（意見領袖）在推介而買入的嗎？還是你花時間研究並建立了自己的信念？協議是否有足夠的發展和催化因素，能持續吸引市場關注？

循環發生得很快。我不認為“先行者優勢”依然像以前那樣強大。GOAT 和 Zerebro 曾經擁有早期的優勢，但他們逐漸失去了領先地位。如果一個協議具有先行者優勢，你必須考慮這個優勢的“粘性”如何。它的護城河有多強？

• AIXBT 曾擁有先行者優勢，但它們的分發和市場認知度遠遠落後於其他優秀的機器人。 我喜歡他們大多數技術都是內部開發的，這使得其他人更難以複製和超越他們。
• 設計一個熊市投資組合。想清楚它是什麼，並通過“逆向工程”來構建。例如，它可能是 30% 的比特幣和 70% 的穩定幣。在上漲過程中，你必須逐步獲利。

從零開始構建你的投資組合。你的投資組合裡可能有很多無用的東西，月球包（Moonbags）或者你有過多情感依賴的代幣。問問自己，如果你必須從頭開始構建投資組合，它會是什麼樣子？

因為堅持持有一個頭寸，就相當於每天都在重新買入它。

“什麼時候將加密貨幣兌換為法幣？” 當你需要的時候。我不經常把加密貨幣兌換成法幣，主要是當我需要支付稅款，或者它相對於我的傳統金融資產過大時。

• 我的目標是讓加密貨幣繼續為我工作。我保持生活開銷低，而我的公司（The DeFi Edge）會每月支付我工資。我不中斷複利增長。

好了，就這些。我還有很多想說的，但覺得自己已經說得夠多了。如果你希望我深入探討某個領域，告訴我，我可以寫更多文章。

我為這篇文章付出了不少努力，如果你喜歡，請點贊或轉發，告訴我你希望看到更多內容。

謝謝，
Edgy

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