Які можливі Альфи можна знайти на HIP3?

Репост оригінальної статті: «Через 2 дні: Який потенційний альфа на Hyperliquid HIP3?»

Hyperliquid у цьому році продемонстрував справді вражаючі результати.

Утім, справжні цілі Hyperliquid значно амбітніші. Нова модернізація HIP-3 перетворила Hyperliquid із Perp DEX на інноваційну, композовану фінансову Lego-систему.

Більшість проєктів ще працюють у тестнеті, команди — під псевдонімами, а фінансування майже повністю власне, що повністю відповідає анти-VC підходу Hyperliquid. Екосистема HIP-3 вже включає понад 20 проєктів: торгові фронтенди, ліквідний стейкінг, DeFi-протоколи, AI-інфраструктуру, ринки прогнозів та інші напрямки.

Найбільший інтерес викликають спроби розширити сферу perpetual-контрактів на нові типи активів — від pre-IPO акцій, класичних цінних паперів і товарів, до обчислювальних ресурсів і доходності. Permissionless-архітектура HIP-3 відкриває несподівані можливості для інновацій.

Попри ранній етап розвитку, кілька проєктів із високим TVL — серед них Kinetiq ($1,9 млрд TVL), Unit ($800 млн TVL) і Felix ($300 млн TVL) — вже мають помітний вплив. BlockBeats представив огляд 16 проєктів екосистеми HIP-3:

Торгові фронтенди

Based

Based — це універсальний додаток для трейдингу на базі Hyperliquid, підтримується Ethena Labs. Дозволяє спотову та perpetual торгівлю (з кредитним плечем до 40x), використання карти Based Visa, керування портфелем і партнерські програми. Ключова особливість — Based Streams: DEX-орієнтований стримінговий сервіс, де трейдери транслюють свої операції, отримують токен-чайові та винагороджують глядачів через HyperCore.

Based Streams розпочав роботу 10 жовтня, зробивши Based першим фронтендом із підтримкою HIP-3-ринків. Перший індексний ринок XYZ100-USD досяг $35 млн добового обсягу торгів. Вихід застосунків для iOS і Android заплановано на середину 2025 року.

Liquid

Liquid — мобільний додаток для трейдингу, розроблений спеціально для Hyperliquid. Забезпечує некостодіальний perpetual трейдинг (з кредитним плечем до 100x), стратегії прибутковості та curated фінансові новини. Для спрощення реєстрації Liquid інтегрує email-авторизацію, знижуючи складність для широкої аудиторії.

Команда має значний досвід у сферах AI, криптовалют, DeFi та мобільної розробки. Застосунок став доступний у App Store 8 серпня, вирізняється миттєвою реєстрацією та прибутковістю через Privy, зараз перебуває у відкритій бета-версії.

Aura

Aura — соціальний криптододаток для мобільних пристроїв, інтегрований із Hyperliquid, який робить трейдинг колективною діяльністю. Користувачі можуть торгувати у реальному часі з друзями, відстежувати активи один одного та разом відкривати нові токени, роблячи операції більш соціальними.

Ліквідний стейкінг і кредитування

Kinetiq Exchange

Kinetiq — провідний протокол ліквідного стейкінгу Hyperliquid із найбільшим показником TVL — $1,9 млрд. Користувачі стейкають HYPE, отримують kHYPE-токени ліквідності, які можна делегувати провідним валідаторам через StakeHub. kHYPE використовується як застава для perpetual-контрактів HIP-3, що суттєво знижує бар’єри для запуску нових рішень.

Платформа запуску на основі HIP-3 від Kinetiq вирізняється тим, що дозволяє командам запускати власні perpetual-біржі через краудсорсинговий пул стейкінгу kHYPE без необхідності великого стартового капіталу. На даний момент у Kinetiq застейкано близько 36 млн HYPE — це приблизно 10% від обігу HYPE.

Felix

Felix — DeFi-платформа кредитування та CDP на HyperEVM, створена на основі форку Liquity V2. Користувачі можуть використовувати HYPE, uBTC та інші активи як заставу для кредитів, здійснювати P2P-кредитування через Vanilla market і карбувати стейблкоїн feUSD. Felix застосовує змінну ставку, пропонуючи гнучкі умови для позичальників. Поточний TVL — $300 млн.

Інноваційні торгові продукти

Unit

Unit спеціалізується на токенізації спотових активів, а не perpetual-контрактів, забезпечуючи нативну спотову ліквідність для HIP-3 і розширюючи екосистему. Є найбільшим постачальником спотових активів Hyperliquid і першим HIP-3 mainnet запуском із позиціями у BTC, ETH, SOL та інших активах.

Unit розробляє perpetual-ринок HIP-3 для основних американських акцій, включаючи Tesla і Google, інтегруючи класичні активи у блокчейн. До складу команди входять випускники HRT, Jump, Fortress. TVL — $831 млн.

Ventuals

Ventuals — децентралізована платформа деривативів, орієнтована на perpetual-ф’ючерси приватних, pre-IPO компаній. Хочете торгувати акціями SpaceX чи OpenAI? Ventuals надає таку можливість — із плечем до 10x. Платформа використовує оптимістичні оракули та vHYPE-ліквідний стейкінг. Замість VC-фінансування Ventuals планує залучати капітал через спільнотні NFT “Sekai Kappas” у вересні 2025 року.

Платформа Ventuals стартувала з тестнету на початку 2025 року, відкриє депозити vHYPE 16 жовтня та тестує perpetual-контракти для понад 10 приватних компаній. Як флагманський проєкт HIP-3, Ventuals відкриває можливості perpetual-контрактів для офчейн-активів, доводячи практичну цінність HIP-3.

Volmex

Volmex інтегрує волатильні продукти в HIP-3, запускаючи індекси BVIV/EVIV для BTC і ETH — криптоаналог індексу VIX. Volmex запустить perpetual-контракти на волатильність у рамках Hyperliquid builder market, даючи змогу трейдерам напряму хеджувати чи спекулювати на волатильності ринку.

Nunchi

Nunchi — біржа perpetual-контрактів із фокусом на дохідність, перетворює ставку доходності та спреди на деривативи, що можна торгувати. Основні продукти — Yield Perpetuals (APY/ставка) і Basis Perpetuals (відношення). На HIP-3 працює FR-Perpetual від Nunchi — метаринок perpetual-фандингових ставок для підвищення ефективності стейкінгу й збору комісій.

Hyperbolic

Hyperbolic приносить perpetual-ф’ючерси на товари до Hyperliquid через HIP-3, використовуючи інституційну інфраструктуру. Користувачі можуть торгувати perpetual-контрактами на нафту, золото, природний газ і інші фізичні товари, відкриваючи ончейн-ринок коммодітіз.

Ddot

Ddot — товарна біржа на базі HIP-3, зосереджена на фізичних товарах і реальних активах. На відміну від деривативної моделі Hyperbolic, Ddot акцентує на прямій торгівлі й русі самих товарів.

Інфраструктура

Global Compute Index

Дашборд цін на хмарні GPU та ринковий індекс у реальному часі, агрегує спотові та on-demand ціни на провідні GPU (H100, H200, A100 тощо), а також щоденні й 30-денні середні. Розробляється перший у світі perpetual-контракт на обчислювальні потужності на основі HIP-3, виступаючи оракулом для permissionless perpetual-ринків шляхом агрегації цінових даних.

Основний дашборд уже працює з реальними цінами. Зараз триває розширення на блокчейн, зокрема інтеграція оракула Seda.

Sekai

Sekai — протокол LST (Liquid Staking Token), що дозволяє створювати LST-активи на базі CoreWriter у HyperEVM. Створений для HIP-3 «єдинорогів» — високопотенційних розгортачів, вирішує бар'єр мінімального порогу 500 000 HYPE. Компанії, проєкти, спільноти та установи можуть запускати власні токени ліквідного стейкінгу через Sekai, а в планах — підтримка LST для кожного HIP-3 DEX.

Flow DEX

Flow DEX — глобальний комплаєнт-провайдер ліквідності та OTC/маркетмейкінгової інфраструктури. Дозволяє масштабувати Hyperliquid, поглиблює ончейн-ліквідність, залучає інституційний капітал і підтримує емісію токенів між біржами та протоколами. Як основа ліквідності екосистеми, Flow DEX є ключовим елементом у бекенді екосистеми.

Інше

Hyperbet

Hyperbet створює децентралізоване казино і платформу для ставок на HyperEVM, пропонуючи ончейн-ігри на ставки та соціальний гральний досвід. Попри суперечливість, це легітимний напрям застосування блокчейну.

OnlyVibes

OnlyVibes — спільнота трейдерів та група із сигналами на Hyperliquid, що надає стратегії торгівлі, ринкову аналітику в реальному часі та поради з ризик-менеджменту для колективного відстеження трендів. Це радше мережа трейдерів, ніж технічний продукт.

Заява:

1. Ця стаття є передруком із BlockBeats, оригінальна назва «Через 2 дні: Який потенційний альфа на Hyperliquid HIP3?», авторське право належить Rhythm Junior. З питань передруку звертайтеся до команди Gate Learn. Команда дотримується відповідних процедур для розгляду вашого запиту.
2. Відмова від відповідальності: Всі думки і погляди належать виключно автору та не є інвестиційною порадою.
3. Інші мовні версії перекладені командою Gate Learn. Якщо Gate не зазначено як джерело, переклади не можуть бути скопійовані, розповсюджені чи використані для плагіату.