Механізм PoL Berachain та стратегії високодоходного майнінгу

Поточні коливання ринку тривають вже два місяці, другорядні альткоїни не мають нових наративів, а перший ринок також не демонструє стабільності. Для інвесторів, окрім спостереження за змінами, вкладення якісних монет і стейблкоїнів у майнінг для отримання пасивного доходу також є непоганим вибором.

Berachain цей публічний ланцюг з вбудованим механізмом DeFi запустив механізм PoL (доказ ліквідності), прибутковість якого досягає понад 100% APY. Давайте розглянемо можливості майнінгу на Berachain.

Як PoL формує ефект маховика

1. Користувач надає ліквідність: інвестує активи в ліквідний пул dApp, отримує токени квитанцій та ставить їх в пул винагород для заробітку BGT, забезпечуючи початкову ліквідність для екосистеми.

2. Розподіл валідаторів: згідно з винагородами, наданими dApp, BGT емісія спрямовується до пулу винагород з найвищими ставками. З збільшенням потоку BGT до популярних пулів, прибутковість користувачів зростає, що ще більше приваблює нових користувачів.

3. Конкуренція dApp: для залучення валідаторів BGT, dApp підвищує стимули, поглиблює ліквідність.

4. Делігація користувача: Користувачі можуть делегувати зароблені BGT успішним валідаторам, посилюючи їхню вагу в пропозиції блоків, що дозволяє отримувати більше винагород за розподіл, стимулюючи валідаторів постійно оптимізувати стратегії розподілу BGT, формуючи позитивний зворотний зв'язок.

5. Екологічна експансія: зі збільшенням ліквідності та залученості користувачів зростає обсяг торгівлі та використання dApp, підвищується вартість мережі, що привертає більше користувачів та розробників, прискорюючи обертання маховика.

Цей ефект маховика створює співпрацю між dApps, користувачами та валідаторами, руйнуючи традиційні проблеми недостатньої ліквідності та нерівного розподілу активів у PoS.

Майнінг стратегія

1. Основні активи/LSD на основі "стабільного розміщення"

Основна ідея: вибрати відносно ключовий, з великою глибиною та помірною волатильністю портфель активів на Berachain, наприклад:

• WBERA/LSD (наприклад, iBERA, stBGT, beraETH тощо)
• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH і т.д.)
• WBTC / Психоактивні речовини

Переваги:

• Зменшити ризик різких коливань цін на монети
• Насолоджуйтеся кращою глибиною ліквідності
• Можливість "накопичення прибутку": прибуток від стейкінгу LSD плюс винагорода BGT від PoL

Можливі джерела доходу:

• Ліквідний майнінг (LP Rewards + PoL винагороди)
• Вбудований дохід LSD
• Програма Bribe розподіл прибутку

Ризики та зауваження:

• Проблема премії та дисконту між токенами LSD
• Комісія та система розподілу доходів для валідаторів
• Баланс між обсягом коштів, Gas та витратами на комісії

2. Стабільні монети/пари стабільних монет "стратегія низької волатильності"

Основна ідея: вибір пулу стабільних монет, таких як USDa/sUSDa, rUSD/HONEY тощо, для зниження ризику непостійних втрат.

Можливі джерела доходу:

• Заохочення PoL (випуск BGT + хабар за протокол)
• Доходи від комісії за交易
• Додаткові винагороди або аеродропи для учасників угоди

Ризики та зауваження:

• Кредитний ризик самих стабільних монет
• Відносно низький APR
• Bribe нестабільний

3. Високий ризик Meme-коінів/пулів нових токенів "високі APR короткострокові стратегії"

Основна ідея: вибрати щойно запущені або популярні меми/нові токени та їх торгові пари з WBERA, HONEY, BGT або LSD.

Можливі джерела доходу:

• PoL винагорода
• Надзвичайно високий APR або аерозлив

Ризики та застереження:

• Коливання цін/Rug ризик
• Втрата невизначеності
• Потрібно уважно стежити за даними

Висновок: стратегії потрібно динамічно спостерігати

Екосистема Berachain в рамках механізму PoL по суті є "змаганням з підкупу між протоколами". Найкраща стратегія часто полягає в "дисперсії + динамічній корекції":

• Частина коштів розміщена в стабільному LSD/блакитній фішці/пулі стабільної монети
• Невеликі капіталовкладення в високоризиковані, високоволатильні монети або Meme-пули
• Регулярно відстежуйте APR різних пулів, комісію валідаторів та зміни у винагородах протоколу, своєчасно оптимізуючи доходи від майнінгу

Зверніть увагу на безпеку: обов'язково звертайте увагу на ризики нових контрактів, обґрунтованість токеномоделей, фон команди тощо. Хоча високий APY, що його приносить PoL, привабливий, ризики Rug або вразливостей контрактів все ще існують у ранніх екосистемних проєктах.