У 2024 році ціна Біткойна перевищила позначку в 100 тисяч доларів, встановивши нову віху в розвитку цифрових активів. "Схвалення ETF", "зменшення вдвічі" та "вибори в США" стали трьома ключовими словами, що сприяли динаміці ринку протягом року. Давайте з різних ракурсів, таких як торговий ринок, дані на блокчейні та екосистема застосувань, згадаємо про виступ Біткойна у 2024 році та зазирнемо в перспективи розвитку у 2025 році.
Виступ ринків торгівлі
У 2024 році річний ріст Біткойна склав 131,83%, що нижче за 158,06% 2023 року. Ціна з початку року зросла з 42 208 доларів до 97 851 доларів, а в один момент перевищила 100 000 доларів, досягнувши історичного рекорду в 106 074 доларів. Протягом року рух ринку можна умовно поділити на три етапи: "зростання - консольдація - зростання", що співпадає з важливими подіями, такими як схвалення ETF, халвінг та вибори в США.
Цьогоріч основним двигуном зростання Біткойна стало поступове поліпшення регуляторного середовища, а не просто дефіцит пропозиції. Ця зміна привернула значні інституційні інвестиції, забезпечивши ринок ліквідністю та сприяючи зростанню цін. Наприкінці року рівень прибутку досяг 90.16%, що є історичним максимумом. Рівень прибутку довгострокових інвесторів протягом року загалом перевищував рівень прибутку короткострокових інвесторів, особливо у кінці року ця перевага була більш вираженою.
Що стосується обсягу торгів, середньоденний обсяг торгів за рік становив близько 38,354 мільйонів доларів США, що на 102,72% більше, ніж минулого року. Середньоденний обсяг торгів у листопаді та грудні склав 74,897 мільйонів доларів США та 96,543 мільйонів доларів США відповідно, що значно перевищує середній місячний рівень у 30,8 мільярдів доларів за перші 10 місяців. Загальна сума незакритих контрактів на ф'ючерсному ринку зросла з початку року з 10,915 мільйонів доларів США до 30,948 мільйонів доларів США наприкінці року, що становить річне зростання на 195,79%.
Загальний обсяг утримання ETF на Біткойн зріс з 619,5 тисяч BTC на початку року до 11,200,6 тисяч BTC наприкінці року, що становить потужне зростання на 80,87% за рік. Серед них ETF компанії BlackRock має найбільший обсяг утримання – 524,5 тисяч BTC. Крім того, все більше публічних компаній стають покупцями Біткойнів, такими як MicroStrategy, яка має 439,0 тисяч BTC, що перевищує обсяги утримання більшості ETF.
Аналіз основних показників на ланцюгу
У 2024 році кількість активних адрес на ланцюгу Біткойн у середньому на місяць складе приблизно 780,3 тисячі, що на 17,75% менше, ніж минулого року. Це може свідчити про те, що за чіткої тенденції зростання переважає стратегія довгострокового утримання, ринок може перейти до етапу зростання з низькою ліквідністю, який контролюється інституційними інвесторами.
Протягом року загальна кількість онлайнових транзакцій перевищила 188 мільйонів, що на 29,66% більше, ніж минулого року. Середня місячна кількість транзакцій складає 15,671 мільйон, при цьому в жовтні досягла пікових 2,047.74 разів. Варто відзначити, що в період стагнації цін кількість онлайнових транзакцій насправді була більшою, що, можливо, пов'язано з короткостроковим арбітражем, упорядкуванням адрес та іншими факторами.
Протягом року загальний обсяг ланцюгових транзакцій склав близько 4966,58 мільйона BTC, що еквівалентно 3,28 трильйона доларів США. Загальний обсяг торгівлі в монетах зріс на 4,67% в порівнянні з минулим роком. Середній місячний обсяг транзакцій склав близько 413,88 мільйона BTC, що еквівалентно 2734,51 мільярда доларів США.
У розподілі балансу адрес, кількість адрес з балансом від 100 до 1000 BTC зросла на 11.21%, тоді як кількість малих адрес зменшилася. Це свідчить про те, що в останні роки тенденція до зменшення балансу адрес змінилася, і цього року спостерігається тенденція до збільшення великих балансових адрес, що може бути пов'язано з упорядкуванням адрес і формуванням капіталу установ.
Розвиток екосистеми застосунків
У 2024 році акцент застосування Біткойну зміститься з написів на BTCFi, переходячи від випуску активів до їхньої доступності. TVL DeFi Біткойну з початку року зросла з 305 мільйонів доларів до 6.755 мільярдів доларів наприкінці року, що становить річний приріст у 2117,11%. Біткойн став четвертою за величиною блокчейн-технологією за TVL.
Платформа стейкінгу Babylon стала найбільшою платформою на блокчейні Біткойн, TVL досягла 55,64 мільярда доларів, що становить 82,37% від загальної суми. Кількість її незалежних адрес перевищила 140 тисяч, а за останні 7 днів швидкість зростання адрес стейкінгу досягла 100%. Швидкий розвиток Babylon сприяв виникненню ряду платформ стейкінгу та повторного стейкінгу, що приносить мережевий ефект для застосувань Біткойн та додатково сприяє розширенню їх використання.
Прогноз на 2025 рік
З огляду на 2025 рік, Біткойн, можливо, увійде в період корекції на початку року, а потім його результати продовжуватимуть зазнавати впливу численних факторів, таких як макроекономіка, регуляторне середовище та розвиток галузі.
З макроекономічного середовища, Федеральна резервна система наприкінці року переходить до м'якої політики зниження відсоткових ставок, але контекст політики кількісного ущільнення (QT) залишається незмінним, короткострокова та довгострокова ліквідність можуть бути обмежені, що створює основний тиск для подальшого зростання Біткойна.
У сфері регуляторного середовища, якщо в 2025 році воно стане ще більш лояльним, це сприятиме подальшому зростанню Біткойна. Зростання цього року пов'язане з позитивними очікуваннями щодо регуляторного середовища після виборів, зміни регуляторної політики мають значний вплив на ціну Біткойна.
З точки зору розвитку галузі, швидкий підйом BTCFi виводить Біткойн на новий етап застосування активів. Протоколи стейкінгу та інші протоколи можуть сприяти мережевим ефектам цих активів, забезпечуючи цінову підтримку для Біткойна. Проте, якщо ціна Біткойна буде сильно залежати від його застосування, це стане новою логікою зростання, що відрізняється від дефіциту пропозиції, з високими вимогами до масштабів застосування, що може бути важким для досягнення в короткостроковій перспективі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн 2024 року:突破10万 доларів, річне зростання 131,83% BTCFi зростання
Біткойн 2024 року огляд та перспективи
У 2024 році ціна Біткойна перевищила позначку в 100 тисяч доларів, встановивши нову віху в розвитку цифрових активів. "Схвалення ETF", "зменшення вдвічі" та "вибори в США" стали трьома ключовими словами, що сприяли динаміці ринку протягом року. Давайте з різних ракурсів, таких як торговий ринок, дані на блокчейні та екосистема застосувань, згадаємо про виступ Біткойна у 2024 році та зазирнемо в перспективи розвитку у 2025 році.
Виступ ринків торгівлі
У 2024 році річний ріст Біткойна склав 131,83%, що нижче за 158,06% 2023 року. Ціна з початку року зросла з 42 208 доларів до 97 851 доларів, а в один момент перевищила 100 000 доларів, досягнувши історичного рекорду в 106 074 доларів. Протягом року рух ринку можна умовно поділити на три етапи: "зростання - консольдація - зростання", що співпадає з важливими подіями, такими як схвалення ETF, халвінг та вибори в США.
Цьогоріч основним двигуном зростання Біткойна стало поступове поліпшення регуляторного середовища, а не просто дефіцит пропозиції. Ця зміна привернула значні інституційні інвестиції, забезпечивши ринок ліквідністю та сприяючи зростанню цін. Наприкінці року рівень прибутку досяг 90.16%, що є історичним максимумом. Рівень прибутку довгострокових інвесторів протягом року загалом перевищував рівень прибутку короткострокових інвесторів, особливо у кінці року ця перевага була більш вираженою.
Що стосується обсягу торгів, середньоденний обсяг торгів за рік становив близько 38,354 мільйонів доларів США, що на 102,72% більше, ніж минулого року. Середньоденний обсяг торгів у листопаді та грудні склав 74,897 мільйонів доларів США та 96,543 мільйонів доларів США відповідно, що значно перевищує середній місячний рівень у 30,8 мільярдів доларів за перші 10 місяців. Загальна сума незакритих контрактів на ф'ючерсному ринку зросла з початку року з 10,915 мільйонів доларів США до 30,948 мільйонів доларів США наприкінці року, що становить річне зростання на 195,79%.
Загальний обсяг утримання ETF на Біткойн зріс з 619,5 тисяч BTC на початку року до 11,200,6 тисяч BTC наприкінці року, що становить потужне зростання на 80,87% за рік. Серед них ETF компанії BlackRock має найбільший обсяг утримання – 524,5 тисяч BTC. Крім того, все більше публічних компаній стають покупцями Біткойнів, такими як MicroStrategy, яка має 439,0 тисяч BTC, що перевищує обсяги утримання більшості ETF.
Аналіз основних показників на ланцюгу
У 2024 році кількість активних адрес на ланцюгу Біткойн у середньому на місяць складе приблизно 780,3 тисячі, що на 17,75% менше, ніж минулого року. Це може свідчити про те, що за чіткої тенденції зростання переважає стратегія довгострокового утримання, ринок може перейти до етапу зростання з низькою ліквідністю, який контролюється інституційними інвесторами.
Протягом року загальна кількість онлайнових транзакцій перевищила 188 мільйонів, що на 29,66% більше, ніж минулого року. Середня місячна кількість транзакцій складає 15,671 мільйон, при цьому в жовтні досягла пікових 2,047.74 разів. Варто відзначити, що в період стагнації цін кількість онлайнових транзакцій насправді була більшою, що, можливо, пов'язано з короткостроковим арбітражем, упорядкуванням адрес та іншими факторами.
Протягом року загальний обсяг ланцюгових транзакцій склав близько 4966,58 мільйона BTC, що еквівалентно 3,28 трильйона доларів США. Загальний обсяг торгівлі в монетах зріс на 4,67% в порівнянні з минулим роком. Середній місячний обсяг транзакцій склав близько 413,88 мільйона BTC, що еквівалентно 2734,51 мільярда доларів США.
У розподілі балансу адрес, кількість адрес з балансом від 100 до 1000 BTC зросла на 11.21%, тоді як кількість малих адрес зменшилася. Це свідчить про те, що в останні роки тенденція до зменшення балансу адрес змінилася, і цього року спостерігається тенденція до збільшення великих балансових адрес, що може бути пов'язано з упорядкуванням адрес і формуванням капіталу установ.
Розвиток екосистеми застосунків
У 2024 році акцент застосування Біткойну зміститься з написів на BTCFi, переходячи від випуску активів до їхньої доступності. TVL DeFi Біткойну з початку року зросла з 305 мільйонів доларів до 6.755 мільярдів доларів наприкінці року, що становить річний приріст у 2117,11%. Біткойн став четвертою за величиною блокчейн-технологією за TVL.
Платформа стейкінгу Babylon стала найбільшою платформою на блокчейні Біткойн, TVL досягла 55,64 мільярда доларів, що становить 82,37% від загальної суми. Кількість її незалежних адрес перевищила 140 тисяч, а за останні 7 днів швидкість зростання адрес стейкінгу досягла 100%. Швидкий розвиток Babylon сприяв виникненню ряду платформ стейкінгу та повторного стейкінгу, що приносить мережевий ефект для застосувань Біткойн та додатково сприяє розширенню їх використання.
Прогноз на 2025 рік
З огляду на 2025 рік, Біткойн, можливо, увійде в період корекції на початку року, а потім його результати продовжуватимуть зазнавати впливу численних факторів, таких як макроекономіка, регуляторне середовище та розвиток галузі.
З макроекономічного середовища, Федеральна резервна система наприкінці року переходить до м'якої політики зниження відсоткових ставок, але контекст політики кількісного ущільнення (QT) залишається незмінним, короткострокова та довгострокова ліквідність можуть бути обмежені, що створює основний тиск для подальшого зростання Біткойна.
У сфері регуляторного середовища, якщо в 2025 році воно стане ще більш лояльним, це сприятиме подальшому зростанню Біткойна. Зростання цього року пов'язане з позитивними очікуваннями щодо регуляторного середовища після виборів, зміни регуляторної політики мають значний вплив на ціну Біткойна.
З точки зору розвитку галузі, швидкий підйом BTCFi виводить Біткойн на новий етап застосування активів. Протоколи стейкінгу та інші протоколи можуть сприяти мережевим ефектам цих активів, забезпечуючи цінову підтримку для Біткойна. Проте, якщо ціна Біткойна буде сильно залежати від його застосування, це стане новою логікою зростання, що відрізняється від дефіциту пропозиції, з високими вимогами до масштабів застосування, що може бути важким для досягнення в короткостроковій перспективі.