Аналіз інвестиційних стратегій у меми монети

Причина, чому інвестори віддають перевагу деяким мем монетам, полягає в їх високому бета-коефіцієнті щодо основних активів блокчейну. Іншими словами, помірне розміщення в мем монети, такі як BONK, може забезпечити ефект важеля на основні активи без фактичного підвищення важеля, одночасно уникаючи ризику ліквідації.

Ми звертаємо увагу на сигнал, коли 30-денний бета-коефіцієнт перевищує 90-денний ковзний бета. У цьому випадку середня 30-денна та 60-денна прибутковість BONK досягає 124% та 413% відповідно (медійні значення становлять відповідно 45% та 57%).

Зміна моделі ризикового схильності зазвичай відбувається швидко, BONK за короткий час значно перевищує ринок. Це підкреслює важливість купівлі у правильний момент. Вибух BONK зазвичай відбувається одночасно з зростанням SOL більш ніж на 5% за тиждень. У цьому випадку середня віддача BONK виглядає наступним чином:

• 1 тиждень середня віддача 26%, медіана 14%
• 30 днів середня прибутковість 141%, медіана 11%
• 60 днів середня прибутковість 512%, медіана 27%

Варто зазначити, що в приблизно 1/3 випадків BONK фактично демонструє тенденцію до зниження, що свідчить про те, що результати SOL не можуть повністю гарантувати відмінні результати BONK.

BONK зазвичай демонструє кореляцію з SOL. Однак у періоди, коли BONK показує добрі результати, ця кореляція часто зменшується.

BONK має високий бета-коефіцієнт до SOL протягом різних часових періодів, з точки зору абсолютного доходу, бета-коефіцієнт є вищим. Це означає, що коливання BONK зазвичай значно перевищує SOL, що робить його активом з високим ризиком і високою віддачею.

Ми розглядаємо BONK як важільну ставку на SOL, але без ризику ліквідації, пов'язаного з важелем. Цей принцип також застосовується до інших "блакитних фішок" мем-монет та їх зв'язку з базовими активами блокчейну, такими як PEPE/ETH.

Аналіз даних на блокчейні може допомогти нам зрозуміти відносну якість та віру в базу власників. Порівнюючи деякі з провідних "блакитних" мем-монет, ми можемо виявити деякі аномалії.

Зростання кількості власників токенів забезпечує погляд на недавню популярність та швидкість розповсюдження токенів. Медіана та середнє значення володіння допомагають нам зрозуміти віру медіанних та середніх власників токенів. Пропорція власників, які володіють більше $1000 та $100k, надає нам уявлення про базу власників.

Рівень утримання великих китів вимірює віру найбільших власників, а чистий приплив/відплив на децентралізованих біржах відображає, чи збільшують великі власники свої активи, чи виходять з проєкту.

Окрім даних на ланцюгу, ми зосереджуємося лише на мем монетах, які мають достатню ліквідність та пережили кілька значних коригувань. Для токенів, що торгуються на основних торгових платформах, ми будемо звертати увагу на обсяги відкритих контрактів.

У спільноті та вірі ми шукаємо проекти з глобальною привабливістю, зосереджуючи увагу на силі їхньої наративу та слоганів спільноти, відчутті приналежності до спільноти, ознаках лідерства та координації, а також на тому, чи інтегрований проект у культуру. Найкращі спільноти мем-монет зазвичай мають видатні маркетингові можливості.

Щоб оцінити "справедливу вартість", ми звертаємо увагу на взаємозв'язок між реалізованою вартістю та ринковою вартістю. Коли співвідношення MVRV нижче 1, це може означати наближення до локального дна. Крім того, індикатори моменту, такі як індекс відносної сили (RSI) та ковзаюча середня, також допомагають визначити час для покупки.

Нарешті, мем-монета як високо ризикований актив, її показники вкрай залежать від сприятливої ліквідності та економічного середовища, а також від повернення "схильності до ризику".

Отже, інвестуючи в меми монети, потрібно враховувати багато факторів, включаючи їх взаємозв'язок з базовими активами, дані на блокчейні, оцінку вартості, ринкову динаміку та макроекономічне середовище. Незважаючи на це, в інвестиціях все ще немає абсолютно безпечних прибутків, а надприбутки часто пов'язані з більшими ризиками.