Цифрові гроші нового часу: стейблкоїни та зміна глобальної фінансової архітектури
Нещодавно в США було ухвалено важливий законопроект, який відкриває нові шляхи для розвитку стейблкоїнів. Цей законопроект є не лише технічною корекцією фінансового регулювання, а й видає патент для "нової Ост-Індської компанії" 21 століття, що знаменує початок перетворення, яке змінить глобальну розстановку сил.
Історичне повторення: Східноіндійська компанія в цифрову еру
Оглядаючи історію, у 17-18 століттях Голландська та Британська Ост-Індські компанії отримали державну ліцензію, що надала їм особливі повноваження. Сьогодні, через цей закон, США надають легітимність новим потужним гравцям - емітентам стейблкоїнів. Ці визнані компанії, такі як емітент USDC Circle та можливі майбутні інтернет-гіганти, стануть "привілейованими компаніями", які офіційно увійдуть до фінансової стратегії США. Вони контролюватимуть нову глобальну торгівлю.

Прогрес ліквідації FTX: китайські користувачі стикаються з труднощами у виплатах
У 2022 році одна відома біржа була однією з орієнтирів на ринку криптоактивів. Однак раптовий колапс цієї платформи шокував всю галузь, викликавши одне з найбільших банкрутств в історії криптовалют. Після більш ніж двох років банкрутства та реструктуризації план виплат нарешті перейшов до етапу виконання.
18 числа цього місяця розпочато перший етап виплат. Згідно з визначеним планом, користувачі з компенсаційною сумою меншою за п'ятдесят тисяч доларів отримають перевагу в отриманні грошових виплат, еквівалентних приблизно 119% за курсом валют у листопаді 2022 року. Ця категорія користувачів складає 98% від загальної кількості користувачів. Як повідомляється, перші 800 мільйонів доларів вже виплачені 162 тисячам рахунків, а решта коштів буде поступово розподілена.
Однак, у той час як робота з виплат триває успішно, представник кредиторів опублікував заяву, в якій чітко зазначається, що користувачі з Китаю, Росії, України та інших трьох країн не можуть брати участь у розподілі банкрутства. Це рішення викликало широкий інтерес, особливо

Нещодавно одна з компаній, що котирується на американських фондових біржах, оголосила про вихід на ринок фінансових послуг та фінансових технологій, запустивши новий бренд Truth.Fi. Ця новина привернула увагу ринку, акції компанії зросли на 15%.
Компанія планує інвестувати 250 мільйонів доларів зі своїх понад 700 мільйонів доларів готівкових резервів через інвестиційну компанію. Окрім традиційних інвестиційних інструментів, також планується зайнятися окремими керованими рахунками, ETF, біткоїнами та пов'язаними криптоактивами або цінними паперами.
Однак цей крок викликав тривогу у деяких експертів. Один із моральних директорів зазначив, що вихід компанії на фінансовий та криптовалютний ринок може призвести до конфлікту інтересів, особливо в регуляторній сфері. Вона підкреслила, що установи, відповідальні за регулювання фінансової сфери, будуть контролюватися особами, призначеними безпосередньо, що може вплинути на справедливість ухвалення рішень.
Один з колишніх високопосадовців уряду також висловив подібні занепокоєння. Він вважає, що навіть якщо акції будуть передані в трест, це не може повністю усунути потенційні конфлікти інтересів. Він особливо зазначив, що залучення до криптовалют

Огляд крипторинку за тиждень: BTC突破 історичний рекорд, зростання на 9.08%
Цього тижня відкриття ціни BTC становило 109217,98 доларів США, закриття ціни - 119130,81 доларів США, зростання на 9,08%. Максимум досягнув 119500 доларів США, мінімум - 105119,70 доларів США, амплітуда склала 11,04%, обсяги торгів помірно зросли.
Нещодавно ринок зазнав помітних позитивних змін. Після більш ніж місяця затишшя, активність внутрішніх коштів зросла, що створило резонанс з зовнішніми коштами, сприяючи запуску четвертої хвилі зростання бичачого ринку для BTC. Цього тижня резонанс між внутрішніми коштами та потужними покупками зовнішніх коштів для BTC-ETF призвів до нового рекорду для BTC.
Проте, хаотична ситуація з "паралельною митною війною" та зростанням невизначеності щодо зниження процентних ставок, спричиненої даними ринку праці, які перевищили очікування, заслуговує на пильну увагу.
Політика, макрофінансові та економічні дані
Основними факторами, що впливають на ринок цього тижня, є питання

Логіка основи гри на ліквідність: від пасивного прийняття до перерозподілу влади
У фінансових ринках роздрібні інвестори часто розглядаються як "підставні гравці", які беруть на себе ліквідність, коли інституційні інвестори виходять. Коли інституції потребують масового продажу, роздрібні інвестори часто пасивно приймають активи, які падають в ціні. Ця асиметрія в галузі криптовалют ще більше посилюється, механізмами маркет-мейкерів централізованих бірж та торгівлею в темних池, що посилює цю інформаційну різницю. Однак з еволюцією децентралізованих бірж платформи, що представляють нові типи ордерних книг DEX, зараз через інновації в механізмах переосмислюють розподіл ліквідності.
Ліквідність розподілу: від пасивного прийняття до перерозподілу влади
Традиційна ліквідність DEX-ів
У ранніх моделях автоматизованих маркет-мейкерів існує суттєвий ризик зворотного відбору у поведінці роздрібних постачальників ліквідності. Наприклад, у випадку з відомим DEX, незважаючи на те, що його дизайн концентрованої ліквідності підвищує ефективність капіталу, дані показують, що середня позиція роздрібного LP становить лише 29 000 доларів.

Дії TSL з інвестування в Біткойн викликали величезний резонанс. Компанія витратила 1,5 мільярда доларів на купівлю Біткойна, і всього через 10 днів нереалізовані прибутки досягли 800 мільйонів доларів, що перевищило прибуток від її багато років виробництва автомобілів. Цей крок, разом з приєднанням інших великих установ, безпосередньо сприяв тому, що ринкова капіталізація Біткойна перевищила трильйон доларів.
Водночас компанія MicroStrategy знову залучила 10,5 мільярда доларів через облігації, що конвертуються, для продовження покупки Біткойн. З минулого року компанія вже купила понад 70 тисяч Біт. Це захоплення відображає визнання ринку Біткойн як засобу збереження вартості в умовах глобального монетарного пом'якшення.
Варто зазначити, що не лише ці активні покупці, інституції та багатії, але й традиційні банки останніми двома роками також активно приймають криптовалюти, демонструючи більш відкриту позицію до них. Це, безсумнівно, закладає основу для широкого прийняття криптовалют у майбутньому.
Банківська сфера та крипто-компанії прискорюють інтеграцію. За статистикою, наразі є 35 компаній, які займаються криптоіндустрією

Децентралізація фізичної інфраструктури мережі ( DePIN ) практики та перспективи
Децентралізація фізичної інфраструктури мережі ( DePIN ) є злиттям блокчейну та інфраструктурних мереж. Наразі DePIN переважно застосовується в таких галузях, як енергетика, телекомунікації, зберігання, штучний інтелект та збір даних.
У попередньому криптоциклі багато проектів націлилися на величезні ринкові можливості в сфері DePIN, але коли основні продукти не змогли отримати достатню привабливість, деякі проекти звернулися до економіки токенів криптовалюти. Проте, деякі проекти, що вижили, досягли стійкого прибутку, вирішуючи реальні проблеми, навіть не покладаючись на ефект маховика економіки токенів. Ось кілька успішних випадків.
Геоднет
Основні проблеми вирішені
Традиційні системи GPS зазвичай не мають необхідної точності для сучасних застосувань. Рішення мережі Geodnet підвищує точність позиціювання в 100 разів у порівнянні з традиційними технологіями GPS, до

Децентралізовані фінанси Глибина дослідження: перетворення промислового ландшафту за новою політикою SEC
Один. Вступ: Ключовий поворот у нових політиках SEC та регуляторному ландшафті Децентралізованих фінансів.
Децентралізовані фінанси (DeFi) з моменту свого швидкого розвитку з 2018 року стали однією з основних опор глобальної системи криптоактивів. Завдяки відкритим, бездозвільним фінансовим протоколам, DeFi надає багатий спектр фінансових функцій, включаючи торгівлю активами, кредитування, деривативи, стейблкоїни, управління активами тощо, і технічно спирається на смарт-контракти, онлайнові розрахунки, децентралізовані оракули та механізми управління, реалізуючи глибоке моделювання та реконструкцію традиційної фінансової структури. Особливо з 2020 року, після "DeFi Summer", загальна сума заблокованих коштів у протоколах DeFi (TVL) перевищила 180 мільярдів доларів, що стало ознакою безпрецедентної масштабу та визнання ринку в цій сфері.
Однак швидка експансія в цій сфері також триває разом

Протокол Blend є новим типом P2P NFT кредитування, основою якого є точка до точки, безстрокове кредитування, що забезпечує гнучкий механізм кредитування та ринкове ціноутворення, підтримує "спочатку купи, потім плати". Його дизайн знижує складність системи, підвищує ліквідність і, як очікується, приверне більше користувачів, але функції рідного токена все ще потрібно буде уточнити.

Останнім часом ознаки відновлення в сфері Децентралізованих фінансів (DeFi) стали помітними, Aave як один з лідерів, демонструє сильну ринкову позицію та потенціал для розвитку. Його загальна Закрита позиція продовжує зростати, інтерес інституційних інвесторів зростає, а також можливості багатьох ланцюгів і запуск нових продуктів дозволяють Aave сподіватися на відновлення DeFi. Однак інвестори повинні звернути увагу на ризики, з якими вони стикаються, такі як концентрація ринку та зміни в регулюванні.

Шифрувальне сховище переживає трансформацію, що стосується багатоланцюгової екосистеми та токенів дивідендів, розмиваючи межі між публічними компаніями та криптопротоколами. PIPE-трейдинг стає новим шляхом для виходу криптокомпаній на біржу, ведучи стратегії з розподілу активів у кількох монетах. Це може призвести до виникнення нових публічних компаній і сприяти зміні парадигми ринку капіталу.

Ark of Panda – це музична гра в Метавсесвіті, яка поєднує музичне створення та Блокчейн. Гравці можуть створювати музику, брати участь у гуртах та віртуальних концертах, а також підтримувати артистів через NFT. Гра наголошує на автономії спільноти та механізмі доходів, наразі розпочато бета-тестування, запрошуємо гравців активно долучатися.

Токен SUI нещодавно потрапив до топ-20 за ринковою капіталізацією, зростання якого зумовлене розблокуванням токенів та запуском кросчейн мосту. Екосистема швидко розширюється, охоплюючи Децентралізовані фінанси, Гаманець, ігри та проекти мемів. Технічно має кілька інновацій, але стикається з конкурентами на ринку та проблемами прозорості проекту, майбутні можливості та ризики існують одночасно.

Центральний банк підкреслив необхідність прискорення розробки цифрових грошей, ринок відреагував позитивно, відповідні акції зросли. Цифрові гроші, ймовірно, будуть впроваджені після епідемії, що включає оновлення банківської системи та поширення електронних розрахункових документів. Наразі Центральний банк отримав 76 патентів, технологічна підготовка в основному завершена, але необхідно, щоб супутні установи співпрацювали. Ключові прориви, такі як технологія Блокчейн, сприятим впровадженню цифрового юаня, кілька установ активно готуються до цього.

Дослідження показують, що користувачі криптоактивів більше схильні до миттєвого задоволення, а не до майбутніх вигод, і їх миттєва схильність та коефіцієнт дисконту впливають на стратегії аірдропу токенів. Розробка раціональних механізмів заохочення може сприяти вибору користувачами довгострокового розвитку.

Проект MOVE є проектом написів у блокчейні Sui, має функцію автоматичного знищення та механізм винагороди, загальний обсяг випуску становить 10 мільярдів Токенів. Процес мінтингу привабив велику кількість користувачів, його унікальний механізм збереження капіталу та ринковий потенціал заслуговують на увагу. Хоча наразі ринкова активність знизилася, MOVE може досягти зростання завдяки повторній активізації.

Оновлення Ethereum Shanghai розблокує стейкінг ETH, викликавши занепокоєння щодо потенційного тиску на продаж. Проте аналітики вважають, що механізм розблокування, лояльність інвесторів, дохід від стейкінгу та інші фактори можуть обмежити демпінг, а загальна тенденція є сприятливою для довгострокового розвитку Ethereum. Інвесторам слід бути обережними.

Аірдроп є важливим способом безкоштовної роздачі Токенів користувачам від проектів Блокчейн, який виник у 2014 році та пройшов кілька етапів еволюції. Нещодавні Аірдропи LayerZero та ZkSync викликали пильну увагу, оскільки правила є складними та суворими. У майбутньому Аірдропи стануть ще більш суворими, користувачам і проектам потрібно буде адаптуватися до нових умов і шукати можливості.