Багато інвесторів часто не можуть зрозуміти один феномен: чому щоразу, коли Федеральна резервна система (ФРС) оголошує про падіння ставок, весь ринок відразу ж починає бурхливо реагувати, ніби булран ось-ось настане? Логіка, що стоїть за цим, насправді не є складною і може бути підсумована одним реченням: коли вартість капіталу знижується, капітал прагне шукати інвестиційні можливості з вищими доходами.

Падіння відсоткових ставок в основному означає зниження відсоткових ставок за депозитами. Коли відсоткові ставки за банківськими депозитами не можуть випереджати інфляцію, великі обсяги коштів природно спрямовуються в ринки, які можуть забезпечити вищу дохідність. Американський фондовий ринок є таким місцем, куди гроші хлинуть. З постійним припливом капіталу фондовий ринок демонструє здоровий цикл: капітал сприяє зростанню цін на акції, а зростання в свою чергу приваблює більше коштів, що формує потужний булран.

Варто зазначити, що процвітання американського ринку акцій часто передається на ринок криптовалют через складну фінансову систему. Сам ринок криптовалют не має традиційної основи, яка б його підтримувала, його динаміка в основному залежить від емоцій інвесторів та потоків капіталу. Тому, коли американський ринок акцій зміцнюється, спекулятивний капітал також входить на ринок криптовалют, сприяючи зростанню його цін.

Навпаки, коли Федеральна резервна система (ФРС) підвищує процентні ставки, оскільки банківські депозити стають більш привабливими, інвестори можуть зменшити свої інвестиції в акції та криптовалюти, перемістивши кошти до банків. Такий відтік капіталу часто призводить до падіння фондового ринку та ринку криптовалют.

Однак у останні роки ми спостерігаємо цікаве явище: навіть на фоні підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) фондовий ринок США продовжує зростати. Це в основному пов'язано з тим, що Міністерство фінансів США через випуск державних облігацій вливало ліквідність у ринок, що певною мірою компенсувало вплив підвищення ставок.

Отже, коли ринок чує новини про Падіння процентних ставок, він так збуджений, оскільки це означає, що дешевші та більш доступні кошти потечуть у різні інвестиційні активи, включаючи акції, криптовалюти, золото та сировинні товари. Лише за умови, що коштів буде достатньо, майже всі активи можуть бути підвищені.

В цілому, грошова політика Федеральної резервної системи (ФРС), особливо заходи щодо зниження процентних ставок, зазвичай є важливими факторами, що сприяють булрану. Для інвесторів точне розуміння цього циклу може стати ключем до отримання значних прибутків. Однак ми також повинні усвідомлювати, що будь-які інвестиції пов'язані з ризиком, а ринковий тренд не визначається лише одним фактором. Тому при прийнятті інвестиційних рішень необхідно всебічно враховувати різні фактори та обережно оцінювати ризики.