Шифрувальні фонди користуються великим попитом, чи готова адміністрація фонду?

Автор: FinTax

Розширення картки криптофондів

Останніми роками, в міру зрілості ринку криптоактивів, обсяги криптофондів стабільно зростають. Дані Morningstar (травень 2025 року) показують, що загальні активи під управлінням 294 криптофондів досягли 167 мільярдів доларів, а чистий приплив за один місяць перевищив 7 мільярдів доларів, що є найвищим показником з кінця минулого року. Тим часом, IMF Crypto-Assets Monitor зазначає, що в другому кварталі 2025 року загальна ринкова капіталізація криптоактивів у світі перевищила 3,5 трильйона доларів, ринковий обсяг і волатильність співіснують, а складність оцінки та розкриття інформації значно зросла. Бажання інституційного інвестування також зросло, дані опитування EY 2025 року показують, що 59% респондентів планують інвестувати понад 5% AUM у криптоактиви, що ще більше підвищує вимоги до відповідності та прозорості з боку бек-офісу. Зі зростанням цього сегмента на ринку, адміністрація фондів стикається з новими викликами.

Одиниця: мільярди доларів

Джерело даних: Morningstar; Джерело графіки: FinTax Carlton

Фінансові виклики оновлюються синхронно

У порівнянні з традиційними фондами, частота торгівлі криптоактивами є вищою, стандарти оцінки складнішими, а джерела даних більш розпорошеними. Адміністрація фондів зазвичай потребує витягнення даних з гаманців, публічних блокчейнів, бірж, банків-кастодіанів та DeFi-протоколів, що робить ручну перевірку трудомісткою і легкою для помилок; одночасно розрахунок NAV стикається не тільки з проблемами оцінки високоволатильних активів, але й з різницями в стандартах бухгалтерського обліку та розкриття інформації в різних юрисдикціях. Неправильна обробка може не лише затримати звітність для інвесторів, але й створити ризики під час аудитів та перевірок на відповідність. Для установ, які керують кількома криптофондами, розриви в бухгалтерії та відсутність об'єднаного погляду є поширеною проблемою, що впливає на ефективність операцій та шкодить довірі інвесторів.

У цьому контексті, якщо адміністрація криптофондів матиме професійну облікову систему, спрямовану на криптоактиви, це допоможе в корені вирішити конфлікт між даними, відповідністю та ефективністю.

FinTax допомагає криптофондам залишатися на крок попереду

Завдяки вдосконаленню внутрішньої бухгалтерії та системного управління, адміністрація криптофондів може повністю створити прозору, відповідну нормам та масштабовану операційну систему. Ключем є заміна ручних процесів на автоматизацію та стандартизацію, що дозволяє точно відображати реальний стан активів та чисту вартість фонду, здобуваючи довіру інвесторів і забезпечуючи відповідність регуляторним вимогам.

FinTax Suite прагне надати підприємницький рівень бухгалтерського програмного забезпечення для криптофондів, допомагаючи їм досягти прозорості та ефективності в складних умовах:

Візуалізація відстеження активів: інтеграція даних з гаманців, бірж, кастодіанів тощо через API для реального відображення структури активів, залишків та їх руху, що формує єдиний вигляд активів.

Автоматизований розрахунок NAV: на основі торгових потоків та витрат на блокчейні щоденно автоматично генерується звіт NAV, що підтримує розподіл за валютою, проектами та іншими вимірами, підвищуючи точність та прозорість.

Звірка та генерація звітів для інвесторів: система автоматично генерує звіти про звірку та оцінку за виміром інвестора, підтримує динамічний запит та налаштоване експортування, покращуючи досвід обслуговування.

Відповідність та підготовка до аудиту: зберігання повних записів транзакцій та аудиторських журналів, відповідність вимогам IFRS та GAAP, забезпечення відповідності та довіри під час податкової, ESG розкриття та дю ділідженс у капітальних ринках.

Багатофондове централізоване управління: підтримка об'єднання та узагальнення між фондами, криптовалютами та суб'єктами, що допомагає керівникам легко контролювати загальний стан активів і реалізувати багатовимірний централізований моніторинг та аналіз.

Ми віримо, що на фоні поступового злиття традиційних адміністративних систем фондів з криптоактивами, якщо адміністрація фондів зможе раніше встановити прозору, відповідну та ефективну фінансову інфраструктуру, вона отримає більше переваг у майбутній конкуренції. FinTax Suite допомагає дедалі більшій кількості адміністрацій фондів уникати ручної, розрізненої, громіздкої і неефективної роботи, переходячи до нової моделі роботи з високою ефективністю, високою якістю та високими стандартами, що допомагає криптофондам досягати переваги не лише в інструментах, а й у бізнесі.