Децентралізовані біржі (DEX): повний контроль над криптоактивами

Децентралізована біржа (DEX) представляє собою блокчейн-платформу, яка дозволяє користувачам здійснювати прямі обміни криптовалютами з власних гаманців без участі центрального органу або посередника.

Відмінно від централізованих бірж (CEX), децентралізовані біржі працюють за принципом некостодіального зберігання. Це означає, що користувач завжди зберігає повний контроль над своїми криптоактивами та приватними ключами.

Як працює DEX

Децентралізовані біржі використовують смарт-контракти для автоматичного виконання транзакцій безпосередньо в блокчейні. Коли користувач обмінює токени через DEX, транзакція обробляється через смарт-контракт, який або співпадає ордери покупців і продавців, або використовує автоматизований маркет-мейкер (AMM) з пулами ліквідності.

Більшість сучасних DEX базуються на технології AMM, яка дозволяє забезпечувати миттєву ліквідність через пули токенів, де ціна визначається за математичною формулою, а не за традиційною книгою ордерів.

DEX проти CEX: ключові відмінності

| Характеристика | DEX | CEX | |----------------|-----|-----| | Зберігання коштів | Користувач контролює ключі | Біржа зберігає активи користувачів | | KYC/AML | В більшості випадків не потрібно | Обов'язкові для легальної роботи | | Ліквідність | Обмежено пулами ліквідності | Зазвичай вище за рахунок централізації | | Швидкість виконання | Залежить від навантаження на блокчейн | Висока (внутри платформы) | | Опір цензурі | Високий | Обмежена (подчиняется регуляторам) |

Переваги використання DEX

• Відсутність KYC та реєстрації
  Достатньо підключити криптогаманець і можна починати торгувати без надання особистих даних.

• Повний контроль над активами Ви зберігаєте свої приватні ключі та кошти самостійно, що виключає ризик злому централізованого сховища.

• Доступ до нових токенів
  Багато нових або малоліквідних токенів з'являються спочатку на DEX, до лістингу на централізованих майданчиках.

• Стійкість до цензури Децентралізована архітектура забезпечує високу ступінь захисту від блокувань та цензури транзакцій.

• Прозорість операцій
  Усі транзакції записуються в блокчейн і можуть бути перевірені будь-яким учасником мережі.

Популярні DEX-платформи

• Ethereum: Популярні DEX на базі першого блокчейна зі смарт-контрактами
• BNB Chain: PancakeSwap — лідер по обсягу торгів серед DEX на BNB Chain
• Solana: Jupiter, Raydium — високошвидкісні DEX з низькими комісіями
• Polygon: QuickSwap — рішення другого рівня для Ethereum з покращеною масштабованістю
• Arbitrum: Camelot — це DEX рівня 2 з оптимізованими комісіями за газ
• Optimism: Velodrome — платформа з інноваційними механізмами заохочення ліквідності

На що звернути увагу при використанні DEX

• Безпека URL: Завжди перевіряйте офіційну адресу DEX-платформи, щоб уникнути фішингових сайтів.

• Прослизання ціни: На DEX з обмеженою ліквідністю великі угоди можуть спричинити значну зміну ціни.

• Токени-клони: Будьте обережні при виборі токенів, перевіряйте адресу смарт-контракту через блокчейн-експлорер.

• Апарати для зберігання: Для зберігання великих сум рекомендується використовувати апарати для зберігання з додатковим рівнем захисту.

• Комісії за газ: Особливо в мережах з високим навантаженням (наприклад, Ethereum) комісії можуть суттєво впливати на рентабельність угод.

DEX представляють собою важливий інструмент у сучасній криптоекосистемі, забезпечуючи користувачам свободу, конфіденційність і повний контроль над своїми активами при торгівлі цифровими валютами.