Орієнтування в бичачих і ведмежих ринках: Комплексний посібник для інвесторів у криптовалюту 📊💰🤑

Бикові та ведмежі ринки представляють собою фундаментальні ринкові цикли, які кожен інвестор повинен розуміти. Незалежно від того, чи ви новачок у торгівлі криптовалютами, чи досвідчений інвестор, який прагне оптимізувати свою стратегію, розпізнавання цих ринкових патернів є вирішальним для прийняття обґрунтованих рішень.

🐂 × 🐻

Цей посібник досліджує ключові характеристики бичачих і ведмежих ринків, аналізує оптимальні інвестиційні підходи для кожного циклу та надає дієві стратегії, щоб допомогти вам орієнтуватися в цих різних ринкових середовищах.

Розуміння бичачих ринків у криптовалюті

Бичачий ринок представляє собою період, коли ціни на активи значно зростають протягом тривалого часу. Традиційне визначення описує його як стійке зростання цін на 20% після двох попередніх падінь на 20%. На ринках криптовалют ці цикли часто демонструють ще більш драматичні коливання цін.

Що спричиняє бичачі ринки?

Бичачі ринки, як правило, виникають внаслідок зближення кількох ключових факторів:

• Покращення макроекономічних показників: Зростання корпоративних прибутків, зростання ВВП та збільшення споживчих витрат часто створюють сприятливі умови для зростання ринку.

• Сильна довіра інвесторів: Коли трейдери вірять, що вартість активів буде продовжувати зростати, вони інвестують більш агресивно, створюючи самопідсилювальний цикл.

• Психологія ринку: Оптимізм може підтримуватися, оскільки інвестори вкладають більше капіталу, підвищуючи ціни та збільшуючи обсяги торгівлі та ліквідність.

• Технологічні досягнення: У криптовалюті зокрема, значні оновлення протоколів, нові випадки використання або досягнення основних етапів впровадження можуть спровокувати бичачий настрій.

Історичні бичачі ринки Біткойна слідували за його подіями халвінгу з вражаючою послідовністю. Бичачі ринки 2013, 2017 та 2020-2021 років тривали приблизно 12-18 місяців, з підвищеннями цін від 1,000% до понад 8,000% від їхніх низьких циклів.

Природа ведмежих ринків

Ведмежий ринок виникає, коли ціни на активи знижуються на 20% або більше від попередніх максимумів протягом тривалого періоду. Ці спади зазвичай відображають значні економічні або геополітичні зміни і часто слідують за періодами ейфорії.

Наприклад, ринок криптовалют зазнав помітного ведмежого ринку в 2022 році, що було викликано факторами, такими як побоювання щодо інфляції, зростання процентних ставок, зменшення споживчих витрат та геополітичні напруження. Цей спад став наслідком бичачого ринку 2021 року, коли багато криптовалют досягли історичних максимумів.

Типи ведмежих ринків

Медвежі ринки мають різні форми, кожна з яких має свої відмінні характеристики:

Ринкові ведмежі тренди, зумовлені подіями: Вони виникають внаслідок несподіваних глобальних подій, таких як пандемії, війни, терористичні атаки або природні катастрофи. Хоча вони зазвичай є раптовими та драматичними, їхній вплив може бути короткочасним, оскільки ринки врешті-решт стабілізуються та відновлюються.

Циклічні ведмежі ринки: Вони виникають як частина природного бізнес-циклу. Хоча за ступенем серйозності вони подібні до спаду, зумовленого подіями, циклічні ведмежі ринки, як правило, тривають довше, оскільки основні економічні умови потребують більше часу для покращення.

Інвестиційні стратегії для різних ринкових циклів

Питання про те, який ринок є "кращим" для інвестування, не враховує складності фінансових ринків. Кожен цикл представляє унікальні можливості та виклики, що вимагають різних підходів.

Стратегії інвестування в бичачий ринок

Коли оптимізм високий, а ціни зростають, розгляньте ці підходи:

• Інвестуйте в циклічні активи: Активи, які сильно підпорядковуються макроекономічним тенденціям, часто демонструють надзвичайно хороші результати під час економічних бумів.

• Розгляньте Біржові Фонди (ETFs): ETFs, які відстежують основні індекси, можуть забезпечити широкий ринковий доступ, коли загальне ставлення позитивне.

• Впровадження усереднення вартості долара: Інвестування фіксованих сум регулярно дозволяє вам формувати позиції незалежно від короткострокових коливань цін.

• Дотримуйтесь довгострокової перспективи: Незважаючи на спокусу отримати прибуток, коли значення швидко зростає, дотримання вашого інвестиційного плану залишається важливим для накопичення багатства в довгостроковій перспективі.

Підходи до інвестування в ведмежому ринку

У періоди ринкової песимістичності ці стратегії можуть допомогти захистити та потенційно виростити ваш портфель:

• Тримайте якісні активи: Якщо це не абсолютно необхідно, уникайте панічних продажів. Якісні активи часто відновлюють свою вартість з часом, хоча терпіння є необхідним.

• Використання доларової середньої вартості: Ринкові падіння надають можливості придбати більше активів за нижчими цінами без збільшення загальної суми інвестицій.

• Зосередьтеся на захисних секторах: Деякі сектори демонструють більшу стійкість під час спаду. У традиційних ринках це включає споживчі товари повсякденного попиту, охорону здоров'я та комунальні послуги. У криптовалюті це можуть бути відомі проекти з сильними основами та утилітою.

• Застосувати технічний аналіз: Ключові показники, такі як MVRV Z-Score, можуть допомогти виявити потенційні дно ринку. Коли цей показник входить у нижні діапазони, історично це сигналізувало про недооціненість Bitcoin.

Заробіток в різних ринкових умовах

Отримання прибутку як на бичачих, так і на ведмежих ринках можливе, але вимагає різних торгових стратегій:

Торговля на Бычьому Ринку: Під час висхідних трендів трейдери часто використовують стратегії моментуму, купуючи активи, коли вони дорожчають, і продаючи, коли динаміка цін сповільнюється або змінюється.

Торговля на ведмежому ринку: У спадних трендах трейдери можуть використовувати стратегії розвороту, продаючи після короткочасних підвищень цін і повторно купуючи на нижчих рівнях. Просунуті трейдери також можуть використовувати деривативи для створення коротких позицій.

Тривалість історичного ринкового циклу

Часові рамки Бульмаркету

Бичачі ринки можуть тривати від кількох місяців до кількох років. Найдовший бичачий ринок в історії фондового ринку США тривав з березня 2009 року до березня 2020 року, закінчившись пандемією COVID-19. У криптовалюті бичачі цикли історично були коротшими, але інтенсивнішими, ніж традиційні ринки.

Часові рамки ведмежого ринку

Медвежі ринки зазвичай тривають кілька місяців або довше. Медвежий ринок під час Великої рецесії тривав з 2007 по 2009 рік, при цьому основні індекси впали більше ніж на 50%. Найдовший медвежий ринок в історії США почався з Великої депресії в 1929 році і тривав приблизно три роки.

У криптовалюті ведмежий ринок 2018-2019 років призвів до зниження вартості Bitcoin приблизно на 84% від його попереднього рекорду, тоді як спад 2022 року також спричинив подібні відсоткові втрати для багатьох цифрових активів.

Основні міркування для інвесторів

Який ринок - бичачий чи ведмежий - краще для інвестицій?

Ні один з ринків не є по суті "кращим" - кожен з них пропонує свої унікальні можливості:

• Бичачі ринки: Забезпечують можливості на основі імпульсу та потенціал зростання для довгострокових тримачів.
• Бичачі ринки: Пропонують точки входу на основі вартості та потенціал для накопичення активів за зниженими цінами.

Коли купувати акції або криптовалюти

Під час бичачих ринків шукайте активи, які залишаються недооціненими відносно свого потенціалу зростання. У ведмежих ринках якісні активи, що торгуються за значними знижками до попередніх оцінок, можуть представляти привабливі можливості.

У обох випадках фундаментальний аналіз основної вартості активу, його корисності та конкурентної позиції залишається важливим незалежно від загальних умов ринку.

Визначення поточних ринкових умов

Ринкові умови можна оцінити за кількома показниками:

• Динаміка попиту і пропозиції: В умовах ведмежих ринків зазвичай спостерігається надмірна пропозиція в порівнянні з попитом, тоді як на бичачих ринках спостерігається протилежна картина.

• Технічні індикатори: ковзні середні, обсяги торгів та спеціалізовані метрики, такі як MVRV Z-Score, можуть допомогти виявити потенційні фази ринку.

• Сентимент ринку: Екстремальний страх часто сигналізує про потенційні дно ведмежого ринку, в той час як екстремальна жадібність може вказувати на вершини бичачого ринку.

Часті запитання

Як я можу визначити перехід ринкового циклу? Слідкуйте за ключовими показниками, такими як суттєві зміни в цінових коливаннях, зміни торгових обсягів, зміни в метриках ринкового настрою та важливі точки даних на ланцюгу, які історично корелюють з переходами циклів.

Чи повинен я змінити свою інвестиційну стратегію на основі ринкових циклів? Хоча тактичні корективи можуть бути доречними, зазвичай рекомендується дотримуватись послідовної основної стратегії, що відповідає вашій ризиковій толерантності та часовому горизонту. Таймінг ринку відомий своєю складністю, навіть для професійних інвесторів.

Які техніки управління ризиками працюють у всіх ринкових циклах? Розмір позицій, диверсифікація портфоліо та уникнення надмірного важелевого ефекту залишаються основними принципами управління ризиками незалежно від ринкових умов.

Чим відрізняються цикли ринку криптовалют від традиційних ринкових циклів? Цикли криптовалют, як правило, демонструють більшу волатильність, коротші часові рамки та більш драматичні відсоткові зміни в обох напрямках у порівнянні з традиційними фінансовими ринками.

Що викликає цикли ринку криптовалют? На цикли криптовалют впливають кілька факторів, включаючи події халвінгу Біткоїна, регуляторні зміни, технологічні досягнення, макроекономічні умови та зміни в участі інституцій.