Революція на Ринку капіталу: Як Ondo Global Markets будує Wall Street 2.0

Наступна еволюція токенізованих реальних активів

1) Платформа Global Markets від Ondo Finance, що революціонізує ринок: Інноваційна платформа дозволяє міжнародним інвесторам отримати економічний доступ до цінних паперів, що котируються на NYSE та NASDAQ, через токени на основі блокчейну, при цьому кожен токен повністю забезпечений відповідним реальним активом.

2) Архітектура токенів, натхнених стейблкойнами: Тримачі токенів отримують усі економічні вигоди від базових активів, включаючи зміни цін та автоматично реінвестовані дивіденди, уникаючи традиційних складнощів володіння завдяки механізму викупу, подібному до стейблкойнів.

3) Усунення критичних бар'єрів доступу до ринку: Платформа усуває традиційні проблеми, забезпечуючи цілодобовий глобальний доступ, миттєві можливості випуску/викупу, безкоштовну передаваність активів та значно нижчі бар'єри для входу.

4) Демократизація глобальних фінансів через блокчейн: Візія "Wall Street 2.0" компанії Ondo використовує технологію блокчейн для того, щоб зробити фінансові продукти інституційного рівня доступними для будь-кого з підключенням до Інтернету, незалежно від географічного розташування.

5) Механізми захисту інвесторів інституційного рівня: Платформа реалізує кілька засобів захисту, включаючи юридичні структури, що не підлягають банкрутству, повне забезпечення активами, угоди з третіми сторонами щодо зберігання та щоденну перевірку резервів.

Розуміння Ondo Finance та його революція токенізації

Ondo Finance трансформує фінансові послуги завдяки продуктам на базі блокчейн класу інститутів. Компанія працює через два взаємодоповнюючі підрозділи: технологічний підрозділ, що розробляє фінансове програмне забезпечення на основі блокчейн, та підрозділ управління активами, який створює токенізовані інвестиційні продукти. Як піонер у токенізації реальних активів (RWAs), Ondo Finance увійшла в історію як перша компанія, яка токенізувала експозицію до державних цінних паперів США.

Остання інновація компанії—Ondo Global Markets—представляє собою значний крок вперед у з'єднанні традиційних фінансів і технології блокчейн. Ця платформа токенізує акції та ETF, що торгуються публічно в США, дозволяючи інвесторам за межами Сполучених Штатів отримати економічний доступ до цих цінних паперів через токени блокчейн. Інвестори можуть карбувати, передавати та викуповувати ці токени цінних паперів на Ethereum, з підтримкою Solana, BNB Chain та інших мереж блокчейн, що незабаром з'являться. Кожен токен повністю забезпечений відповідною акцією або ETF, надійно зберігається ліцензованими брокерами та дилерами США.

Як працюють токенізовані цінні папери на ринку Ondo Global

Ondo GM використовує дизайн, натхненний стейблкоїнами, який пріоритетизує простоту та доступність. Тримачі токенів не володіють безпосередньо основними цінними паперами або не отримують права акціонерів, а натомість утримують цифрові токени, які можуть бути обміняні на стейблкоїни, забезпечуючи при цьому повні економічні доходи від основних активів.

Ці токенізовані цінні папери відображають повну інвестиційну ефективність своїх реальних аналогів, включаючи:

• Цінові рухи, які відображають основний актив
• Повні розподіли дивідендів (автоматично реінвестовані)
• Корпоративні дії відображені в значенні токена

Наприклад, AAPLon (Ondo токенізовані акції Apple) забезпечує таку ж економічну віддачу, як і володіння фактичними акціями Apple з реінвестуванням дивідендів. Вартість токена виражена в доларах США, що створює знайомий досвід для традиційних інвесторів, використовуючи переваги блокчейну.

Так само, як стейблкоіни забезпечили ончне представлення фіатних валют, токенізовані цінні папери Ondo дозволяють інвесторам безпосередньо тримати акційний еквівалент на блокчейн-мережах, зберігаючи при цьому повні інвестиційні характеристики традиційних цінних паперів.

Вирішення критичних викликів у глобальних капітальних ринках

Ondo Global Markets вирішує кілька основних обмежень традиційних фінансових ринків:

Зламані географічні та вартісні бар'єри

Традиційний виклик: Глобальні інвестори стикаються з суттєвими перешкодами у доступі до цінних паперів США, включаючи регуляторні обмеження, високі вимоги до мінімального балансу та значні збори.

Рішення Ondo: Платформа дозволяє кваліфікованим міжнародним інвесторам отримувати доступ до ринків США, використовуючи стейблкоїни з мінімальними транзакційними витратами, демократизуючи доступ до преміум-інвестиційних можливостей.

Елімінація прив'язки до платформи

Традиційний виклик: Інвестори потрапляють в пастку конкретних брокерських платформ через дорогі, громіздкі та трудомісткі процеси переказу.

Рішення Ondo: Токенізовані цінні папери можуть вільно переміщатися між гаманцями та платформами поза межами США, створюючи безпрецедентну портативність активів.

Вирішення проблем фрагментації платформ

Традиційний виклик: Цінні папери, що зберігаються в різних брокерів, не можуть взаємодіяти, що перешкоджає ефективній крос-кредитизації.

Рішення Ondo: Записи про власність в блокчейні забезпечують повну інтероперабельність активів, що дозволяє здійснювати складні фінансові операції між платформами.

Забезпечення доступу до доступного маржинального торгівлі

Традиційний виклик: Міжнародні роздрібні інвестори зазвичай стикаються з обмеженими та дорогими опціями маржі.

Рішення Ondo: Пряме інтегрування з кредитними протоколами рівня інститутів дозволяє інвесторам позичати під заставу своїх активів за конкурентними ставками.

Видалення прихованих ризиків

Традиційний виклик: Багато платформ позичають цінні папери клієнтів коротким продавцям без чіткої інформації.

Рішення Ondo: Основні цінні папери ніколи не позичаються без явного дозволу, і коли це дозволено, 100% доходу від позики повертається інвесторам.

Основні характеристики, які визначають досвід Ondo GM

Ondo Global Markets вирізняється кількома інноваційними особливостями:

Широкий вибір реальних активів: Користувачі можуть отримати доступ до понад тисячі високоякісних цінних паперів з NYSE та NASDAQ, включаючи окремі акції, а також акційні та облігаційні ETF.

24/7 Глобальна доступність: Платформа приймає учасників з відповідних юрисдикцій у всьому світі, усуваючи традиційні географічні бар'єри для якісних інвестиційних можливостей.

Операції з миттєвою ліквідністю: Користувачі можуть миттєво емісувати та викуповувати токенізовані цінні папери в межах заздалегідь встановлених лімітів, використовуючи призначені стейблкоїни та токени з прибутковістю, з підтримкою готівкових транзакцій.

Відповідність ліквідності традиційного ринку: Активи Ondo GM призначені для забезпечення ліквідності, яка порівнянна з їх основними цінними паперами, що забезпечує миттєву торгівлю з мінімальним прослизанням.

Конкурентний доступ до маржі: Платформа дозволяє користувачам позичати проти своїх токенізованих активів за ставками, які є конкурентоспроможними з традиційними ринками.

Постійно доступні фінансові послуги: Інвестори отримують безперервний доступ до інвестиційних послуг з підтримкою DeFi, з можливістю порівнювати та вибирати оптимальні маржинальні ставки як з традиційних, так і з ончейн-джерел.

Заходи безпеки підприємницького рівня: Усі активи, що підтримують токени Ondo GM, зберігаються в структурах, захищених від банкрутства, з гарантованими вимогами інвесторів, що захищає інтереси користувачів через надійні правові механізми.

Безперешкодний рух активів: Хоча початкове випуск і викуп вимагають перевірки KYC, токени можуть вільно передаватися між гаманцями та платформами за межами США, усуваючи блокування платформи, властиве традиційним брокерським компаніям.

Будівництво Уолл-стріт 2.0: Візія Ondo для фінансових ринків

Фреймворк Wall Street 2.0

"Wall Street 2.0" від Ondo представляє собою фундаментальне переосмислення капітальних ринків за допомогою технології блокчейн, створюючи більш доступну, прозору та ефективну фінансову екосистему:

• Розрахунок у реальному часі: Усунення традиційного циклу розрахунків T+1
• Глобальний доступ до ринку: Видалення географічних та регуляторних бар'єрів
• Повна прозорість: Запис усіх транзакцій та активів на публічних блокчейнах
• Фінансова композивність: Дозволяє комбінувати фінансові продукти, як будівельні блоки
• Справжній контроль активів: Надання інвесторам повного суверенітету над своїми активами

Просування Відкритої Економіки

Окрім покращення існуючих систем, Ondo працює над "відкритою економікою" — глобально доступною структурою, де фінансові продукти, послуги та інформація вільно циркулюють без традиційних контролерів. Це бачення використовує технологію блокчейн, щоб зменшити бар'єри для капіталу, що дозволяє більш широкій участі у фінансових ринках незалежно від місця розташування чи економічного статусу.

Ця зміна приносить кілька трансформаційних вигод:

• Універсальний доступ до фінансових послуг через платформи на базі блокчейн
• Демократизована доступність інформації через прозорі ончейн-системи
• Прямий обмін активами між сторонами без посередників
• Підвищена безпека через криптографічні системи верифікації

Вплив на фінансову інклюзію

Підхід Ondo GM спеціально спрямований на громади, які історично були виключені з розвинених фінансових послуг. Сьогодні мільярди людей не мають доступу до високоякісних інвестиційних можливостей, що заважає їм накопичувати багатство за допомогою сучасних фінансових інструментів. Через Ondo GM:

• Працівники на ринках, що розвиваються, можуть легко володіти акціями глобальних компаній, беручи участь у вартості, яку вони допомагають створити.
• Інвестори в країнах, що розвиваються, отримують доступ до преміальних фінансових продуктів, які раніше були зарезервовані для заможних осіб.
• Будь-хто з доступом до Інтернету може тримати стабільні, надійні активи, такі як цінні папери, забезпечені доларом.

Готовність ринку та запуск платформи

Офіційний запуск токенізованих акцій Ondo Finance 3 вересня 2023 року знаменує собою ключовий момент у фінансовій демократизації. Ця віхова подія виходить за межі технологічних інновацій—вона представляє собою фундаментальний зсув у фінансовій доступності. Убираючи традиційні бар'єри для входу, підвищуючи прозорість і дозволяючи нові форми фінансових інновацій, Ondo GM допомагає трансформувати глобальні фінансові ринки з закритих, фрагментованих систем у відк ecosystems.

У цьому новому фінансовому парадигмі учасники з усього світу отримують безпрецедентні можливості доступу до глобальних капітальних ринків та складних фінансових продуктів, які раніше були зарезервовані для привілейованих інвесторів — просуваючи бачення Ondo про більш справедливе, ефективне та універсально доступне фінансове майбутнє.

Практична інформація для потенційних користувачів

Ліквідність та торгова динаміка

На відміну від багатьох цифрових активів, які потребують спеціалізованих ліквідних пулів, Ondo Global Markets отримує ліквідність безпосередньо з традиційних фондових ринків. Такий дизайн дозволяє токенізованим акціям пропонувати ліквідність, порівнянну з їх базовими цінними паперами на звичайних біржах. Зверніть увагу, що операції первинного ринку (монетизація/викуп) вимагають успішного завершення процедур KYC з емітентом токенів.

Доступність торгівлі

Первинний ринок для карбування та викупу токенів працює 24/5, відповідно до традиційного графіка роботи ринку — з неділі 20:00 ET до п’ятниці 19:59 ET. Однак, торгівля токенами між користувачами доступна цілодобово, 24/7/365. Операції можуть бути тимчасово призупинені під час корпоративних дій (, таких як дивіденди або розподіл акцій ), екстремальної волатильності ринку або коли спрацьовують системи ризикового контролю. Оновлення статусу послуг доступні на status.gm.ondo.finance.

Структура зборів

Компанія Ondo Global Markets (BVI) Limited наразі не стягує жодних зборів за випуск або викуп токенізованих цінних паперів, хоча користувачі повинні сплачувати відповідні газові збори blockchain. Волатильність ринку та затримка можуть іноді спричинити незначні відмінності між цінами випуску/викупу та точною ціною базового активу.

Податкові питання щодо дивідендів

Як і в традиційних цінних паперах, дивіденди від компаній США для іноземних інвесторів підлягають утриманню податків. Оскільки Ondo Global Markets зареєстрована на Британських Віргінських островах, отримані дивіденди підлягають стандартній ставці утримання податків у 30% США. Замість прямих грошових виплат, чиста сума дивідендів ( після утримання ) автоматично реінвестується в основний цінний папір.

Обробка дивідендів

Замість грошових виплат, Ondo Global Markets автоматично реінвестує дивідендні значення (без урахування відповідних податків) у базовий актив. Це забезпечує повну економічну вигоду через або вищу ціну токена, або збільшений баланс токена, залежно від реалізації блокчейну.

Вимоги до участі

Послуги випуску та викупу доступні лише для користувачів, які завершили процес верифікації KYC та onboarding в Ondo Global Markets. Застосовуються географічні обмеження: токени можуть пропонуватися та продаватися лише особам, які не є громадянами США, що знаходяться за межами Сполучених Штатів (, які роблять замовлення з-за меж США ), та кваліфікованим інвесторам в Європейському економічному просторі та Великій Британії.

Захист і безпека активів

Ondo Global Markets впроваджує кілька рівнів захисту для активів інвесторів:

1. Структура, що не підлягає банкрутству: Токени випускаються через спеціальну мету (SPV) з незалежним управлінням, розділеними активами та окремим обліком від Ondo Finance Inc. та групи Ondo Foundation.

2. Повне забезпечення активів з надмірним забезпеченням: Кожен токен повністю забезпечений своїм базовим активом плюс готівка в дорозі, з додатковим надмірним забезпеченням, яке підтримується в будь-який час.

3. Незалежний агент безпеки: Ankura Trust Company виступає як незалежний агент безпеки, що має пріоритетний досконалий інтерес у всіх заставах, з правом ліквідувати та розподіляти доходи між токенхолдерами в зазначених сценаріях дефолту.

4. Перевірка прозорих активів: Щоденні підтвердження токенізованих акцій перевіряються компанією Ankura Trust, з публічною перевіркою, доступною онлайн починаючи з 1 жовтня 2025 року. Усі базові активи зберігаються у кастодіальних брокерів, зареєстрованих в США.