Стратегія інвестування в мемкоїни: можливості та ризики

На ринку криптовалют мемкоіни як клас активів з високим ризиком і високим доходом привернули увагу багатьох інвесторів. У цій статті ми проаналізуємо інвестиційну вартість і стратегії мемкоінів з кількох точок зору.

Бета та ефект важеля

Деякі мемекоїни мають високий бета-коефіцієнт по відношенню до активів Layer 1(L1), що означає, що вони можуть забезпечити ефект важеля для активів L1 без фактичного використання важеля. Наприклад, у випадку культових монет екосистеми Solana, їх 30-денний бета-коефіцієнт, що перевищує 90-денний котирувальний бета, часто вказує на хороші можливості для короткострокового прибутку.

Дані свідчать про те, що коли виникає цей сигнал, середня прибутковість цієї монети за 30 і 60 днів становить відповідно 124% і 413%. Однак слід зазначити, що сплеск Memecoin зазвичай відбувається одночасно з його L1 активами (, такими як SOL), але між ними немає обов'язкового зв'язку.

Аналіз даних на блокчейні

Окрім цінової поведінки, дані в ланцюгу також є важливим критерієм оцінки якості Memecoins. Ми можемо провести аналіз за такими кількома аспектами:

1. Зростання кількості власників токенів: відображає популярність токена та швидкість його поширення
2. Медіана та середня кількість володіння: вимірювання сили переконання власників
3. Частка великих власників: відображає структуру інвесторів
4. Рівень утримання великих китів: вимірювання довіри великих гравців
5. Поведінка великих китів у торгівлі: визначення напрямку руху великих капіталів

Крім того, ліквідність торгівлі та величина корекції цін є важливими факторами для розгляду. Для Memecoins, які торгуються на основних торгових платформах, також варто звернути увагу на обсяг незакритих контрактів.

Спільнота та культурні фактори

Як культурне явище, успіх Memecoins значною мірою залежить від їхньої спільноти та культурної ідентичності. Успішний проект Memecoin зазвичай має такі характеристики:

• Зворушлива наратив та гасло
• Сильне почуття приналежності до спільноти
• Ефективне лідерство та координація в спільноті
• Злиття з популярною культурою
• Відмінні маркетингові можливості

Деякі проекти починають використовувати нові платформи, такі як TikTok, для залучення молодих користувачів, що також є тенденцією, на яку варто звернути увагу.

Оцінка та час входження

Для мемкойнів, які не мають традиційних основних показників, визначити їх "справедливу вартість" є викликом. Ось кілька методів, які можуть бути корисними:

1. MVRV-коефіцієнт: коли MVRV нижче 1, це може означати, що ми близькі до локального дна.
2. Індикатор RSI: RSI близький до 30 вказує на перепроданість, близький до 70 вказує на перекупленість.
3. Рухома середня: прорив ціни через ключовий рівень підтримки може бути можливістю для покупки
4. Тренди пошуку Google: відображають рівень уваги громадськості

Макроекономічне середовище та управління ризиками

Memecoins надзвичайно чутливі до ліквідності та ризикових уподобань. Хороше макроекономічне середовище та повернення "тваринного духу" часто є каталізаторами процвітання Memecoins.

Однак потрібно підкреслити, що Memecoins належать до екстремальних продуктів у спектрі ризиків. Навіть якщо використовуються систематичні методи аналізу, інвестиції в Memecoins все ще піддаються величезним ризикам. Тому в інвестиційному портфелі Memecoins повинні займати лише невелику частку, і слід здійснювати управління ризиками.

Для інвесторів, які зацікавлені в спробі інвестування в Memecoins, розробка комплексної структури, що охоплює фундаментальний аналіз, моделі оцінки та технічні індикатори, є розумним вибором. Хоча це не може гарантувати стовідсотковий успіх, але може допомогти інвесторам приймати більш зважені рішення в цьому ринку, наповненому можливостями та ризиками.