Заключні аргументи у справі FTX: Контрастні наративи між обвинуваченням та захистом

Написано: Сонг Сюе 2 листопада 2023

Кримінальний процес над Семом Банкманом-Фрідом (SBF) досяг своїх заключних аргументів в середу, коли команди обвинувачення та захисту представили суду в Манхеттені кардинально різні наративи:

"SBF розповів історію, але він вам обманув," сказали федеральні обвинувачі присяжним про засновника FTX.

Адвокат СБФ Марк Коен заперечив: "Уряд сфабрикував голлівудську історію про FTX, яка відхилилася від реальності. Будь-який хороший фільм потребує лиходія, а такий школяр, як СБФ, не є хорошим лиходієм, тож прокурор створив одного."

Наратив обвинувачення: "Піраміда обману"

Помічник прокурора США Ніколас Рус обрав три ключові питання для свого заключного виступу: куди пішли гроші, що сталося і хто за це відповідає?

"Гроші були використані для інвестицій, погашення кредитів, оплати витрат, покупки нерухомості та політичних пожертв," заявив Роос. "Це була піраміда обману, побудована відповідачем на брехні та хибних обіцянках, все це було спрямоване на вилучення грошей, і врешті-решт вона обвалилася, залишивши безліч жертв."

Роос представив те, що він описав як прості, безсумнівні факти:

• FTX стверджував, що утримує мільярди в депозитах клієнтів на момент колапсу
• Клієнти вважали, що їхні депозити були сегреговані та захищені відповідно до Умов обслуговування FTX
• Приблизно ( мільярдів коштів клієнтів відсутні
• Відсутні мільярди були використані для інвестицій, викупу акцій, придбання нерухомості, пожертвувань та погашення кредитів

"Це про обман, це про брехню, це про крадіжку, це про жадібність," сказав Роос присяжним.

) Основний спір: Знання та Намір

За словами обвинувачення, центральне питання полягає в тому, чи знав SBF, що неправильно брати гроші клієнтів. Роос стверджував, що свідчення SBF виявили чітке усвідомлення неправомірних дій, зазначаючи, що під час перехресного допиту SBF стверджував, що не пам'ятає деталей понад 140 разів.

Роос підкреслив шість критичних моментів, коли SBF "вирішив підвищити ставку", зокрема:

• Використання понад $10 мільярда коштів користувачів FTX для викупу акцій у конкурентної біржі
• Створення "фальшивого" балансу Alameda, коли компанія стикалася з істотними фінансовими труднощами
• Публічно стверджуючи, що "активи в порядку", водночас приватно визнаючи серйозні фінансові проблеми

Пряма відповідальність SBF

Обвинувачення підкреслило, що SBF мав унікальну можливість контролювати як FTX, так і Alameda:

"Він є єдиною особою, яка бере участь і контролює як FTX, так і Alameda, і тому є єдиною особою, яка має доступ до обох компаній," стверджував Роос.

Згідно свідчень колишніх керівників, SBF спеціально розробив систему, яка дозволила Alameda позичати необмежені кошти з FTX. Гері Ванг, колишній технічний директор FTX, свідчив, що за вказівкою SBF вони додали кодові функції, які дозволили рахунку Alameda бути негативним і розширили кредитну лінію на $1 мільярд доларів для торгової компанії.

Коли його прямо запитали про джерело коштів для погашення позик, Ван свідчив: "Або це надходить з рахунку FTX Alameda, або з рахунку Alameda десь ще, але в будь-якому випадку гроші надходять від клієнтів FTX."

Чотири основні збори

Роос категоризував ймовірні злочини SBF на чотири основні сфери:

1. Шахрайство проти клієнтів FTX
2. Шахрайство проти інвесторів FTX
3. Шахрайство проти кредиторів Alameda
4. Змову щодо відмивання грошей

Прокурор систематично розглянув і відхилив ключові аргументи захисту SBF:

• Щодо заяв про "добру віру": Роос вказав на докази, які показують, що СБФ знав, що його дії були неправильними, включаючи запити на автоматичне видалення повідомлень.
• Щодо заяв про "нещасливу випадковість": Роос стверджував, що звинувачення в умовах ринку не виправдовує отримання грошей від клієнтів під хибними передумовами.
• Щодо заяв про "маржинальну торгівлю": Роос зазначив, що рахунки Alameda з негативними залишками не мали активованої маржинальної торгівлі.

Контрнаратив захисту: успішний бізнес з недоліками

Адвокат захисту Марк Коен окреслив всю справу як таку, що ґрунтується на хибному припущенні: "З самого початку FTX була шахрайським підприємством, заснованим Семом та іншими з метою свідомого викрадення коштів клієнтів."

Коен стверджував, що нетрадиційний вигляд і стиль спілкування SBF були використані проти нього: "Сем був, протягом певного часу, найгірше одягненим, найгірше укладеним CEO у світі... Це зіпсувало його життя і все навколо, але це не було злочином."

$65 Два різні часові періоди

Захист поділив справу на два періоди:

2019-2021: Коен стверджував, що докази з цього періоду не свідчать про кримінальний намір. "До червня 2022 року всі думали, що вони управляють найуспішнішим криптовалютним обмінником у світі," сказав він. Бізнес зростав, тому що у них був чудовий продукт, а не через шахрайські твіти.

Червень-листопад 2022: Під час цього "криптового зими" Коен визнав, що виникли проблеми з запозиченням Alameda з депозитів клієнтів. Однак він стверджував, що SBF розглядав ситуацію як проблему ліквідності, а не платоспроможності.

"Сем свідчив, що FTX повинна була мати кращий відділ управління ризиками, і він абсолютно правий. Але знову ж, система з поганим управлінням ризиками не є злочином. Погане бізнес-управління не є злочином," сказав Коен присяжним.

Захист добросовісності

Коен підкреслив, що добросовісність є повним захистом від усіх звинувачень у справі: "Якщо обвинувачений зробив помилку; якщо він прийняв погане ділове рішення; не мав відділу управління ризиками... якщо він чесно вірив, що ці заяви є правдивими... нічого з цього не становить шахрайства."

Очікується, що присяжні почнуть обговорення вже в четвер, щоб визначити долю SBF за семи пунктами обвинувачення у шахрайстві з використанням електронних засобів зв'язку та змові, пов'язаними з крахом криптовалютної біржі FTX та Alameda Research.