Загальна валюта БРІКС: Революція у глобальній фінансовій системі

Історичний контекст та формування БРІКС

Групування БРІКС було формально створено в 2009 році, об'єднавши Бразилію, Росію, Індію, Китай та Південну Африку для зміцнення економічної співпраці, політичного діалогу та культурного обміну. Наразі цей блок представляє понад 40% світового населення та приблизно 25% світового ВВП, консолідувавшись як значна сила в міжнародній економіці.

У січні 2025 року БРІКС розширився за рахунок офіційного приєднання Індонезії, ставши першою країною Південно-Східної Азії, яка увійшла до блоку, що підвищило кількість членів до 11. Це розширення зміцнює геополітичну та економічну вагу групи на світовій арені.

Основи пропозиції спільної валюти

Ініціатива спільної валюти між країнами БРІКС виникає головним чином у відповідь на потребу в:

• Грошова суверенітет: Зменшення залежності від американського долара в міжнародних транзакціях
• Фінансова стабільність: Зменшення ризиків, пов'язаних з валютними коливаннями у торгових відносинах між членами
• Економічна автономія: Створити захист від економічних санкцій, накладених західними державами
• Комерційна ефективність: Сприяти внутрішній торгівлі БРІКС через альтернативні фінансові механізми

Згідно з нещодавніми даними, американський долар все ще становить від 58 до 60% глобальних резервів і утримує свою домінуючу позицію в міжнародній торгівлі, але країни БРІКС активно шукають альтернативи для зменшення цієї гегемонії.

Запропоновані механізми та структури

Альтернативна платіжна система

На саміті в Йоханнесбурзі у 2023 році лідери БРІКС обговорили створення платіжної системи, яка дозволила б здійснювати торгові транзакції між країнами-учасницями без залежності від долара. У 2025 році, згідно з даними спеціалізованих джерел, група вже проводить випробування "символічних банківських нот" та розширює торгівлю в місцевих валютах.

Розвиток цифрової валюти

Одна з найінноваційніших пропозицій передбачає створення цифрової валюти БРІКС, ймовірно, інтегрованої з проектами Цифрових валют центральних банків (CBDCs), які вже розробляються членами:

• Китай: Просунутий розвиток цифрового юаню (е-CNY)
• Бразилія: Тестування цифрового реала триває
• Росія: Прискорення розвитку цифрового рубля
• Індія: Поступове впровадження цифрової рупії

Цей технологічний підхід може революціонізувати трансакції між країнами, пропонуючи більшу ефективність, нижчі витрати та підвищену безпеку в порівнянні з традиційними системами.

Кошик монет з можливим забезпеченням золотом

Зростаюча підтримка пропозиції створення так званої одиниці "Unit", потенційно базуючись на:

• Кошик, що складається з валют країн-учасників
• Золотовалютні резерви як часткове забезпечення
• Модель, подібна до Спеціальних прав запозичення (SDRs) МВФ

Ця структура дозволила б диверсифікацію валютних ризиків і забезпечила б більшу стабільність у комерційних транзакціях між членами та їхніми партнерами.

Потенційні переваги валюти БРІКС

Економічні переваги

• Зменшення транзакційних витрат: Значне зниження зборів, пов'язаних з конвертацією валют
• Захист від волатильності: Менше під exposure до коливань долара та інших західних валют
• Комерційна автономія: Здатність підтримувати торгові відносини навіть під тиском зовнішніх геополітичних факторів
• Диверсифікація резервів: Альтернатива для складу міжнародних резервів країн-членів

Геополітичні впливи

• Зміцнення мультиполярності: Внесок у менш централізовану міжнародну фінансову систему
• Зростання південно-південного співробітництва: Сприяння економічним відносинам між країнами, що розвиваються
• Стратегічне позиціонування: Більший колективний вплив у міжнародних фінансових установах

Інтерфейс з ринком цифрових активів

Запровадження спільної валюти БРІКС, особливо у цифровому форматі, може створити нові динаміки в глобальній фінансовій екосистемі:

• Потенційна інтеграція з платформами торгівлі цифровими активами
• Розробка коридорів ліквідності між національними валютами, валютою БРІКС та цифровими активами
• Можливості для торгових платформ встановити мости між традиційною та новою фінансовою системою

Виклики та перешкоди для впровадження

Економічні розбіжності

• Структурні нерівності: Країни БРІКС мають економіки з рівнями розвитку, розмірами та структурами, які суттєво різняться.
• Відмінні монетарні політики: Різні цілі монетарної політики можуть ускладнити необхідну гармонізацію
• Внутрішні торгові дисбаланси: Асиметрії у торговельних відносинах між самими членами блоку

Політичні та технічні перешкоди

• Монетарне управління: Визначення структури управління, прийнятої всіма членами
• Фінансова інфраструктура: Необхідність розробки надійних технічних систем для функціонування валюти
• Урегулювання національних інтересів: Різні геополітичні порядки денні між членами можуть створювати напруженість

Міжнародне визнання

• Стійкість сучасної фінансової системи: Потенційні бар'єри, накладені традиційними фінансовими установами
• Довіра ринку: Необхідність встановлення довіри до нової валюти або системи платежів
• Інтеграція з існуючими системами: Сумісність з поточною міжнародною фінансовою інфраструктурою

Перспективи на майбутнє

Розробка спільної валюти БРІКС залишається на концептуальному та експлуатаційному етапах. У короткостроковій перспективі основна увага зосереджена на розширенні торгівлі в місцевих валютах та розвитку альтернативних платіжних систем.

Експерти з фінансових ринків вказують, що, хоча малоймовірно, що валюта БРІКС замінить американський долар у короткостроковій перспективі, цей рух представляє важливу тенденцію до диверсифікації міжнародної валютної системи і може поступово набирати силу.

Сучасні ініціативи країн БРІКС демонструють чітке зобов'язання щодо зменшення залежності від американського долара та створення життєздатних альтернатив для міжнародних торгових операцій, що відображає амбіцію до більшої автономії в глобальному економічному середовищі.

Інтеграція з новими фінансовими технологіями, такими як блокчейн та цифрові платіжні системи, може прискорити цей процес трансформації, створюючи нові можливості та виклики для міжнародної фінансової системи в наступні десятиліття.