Тіньові ляльководи Крипто-ринків

Я провів роки, спостерігаючи за цими так званими "маркетмейкерами" та "постачальниками ліквідності", і дайте мені сказати вам - вони не більше ніж складні маніпулятори в дорогих костюмах, які тягнуть за собою нитки за лаштунками, поки ми, звичайні трейдери, граємося, як на скрипці.

Як людина, яка втратила гроші цим хижакам, можу вам сказати з перших вуст, що LP не просто "учасники, які надають ліквідність". Вони - кабала багатих гравців - інституційні акули, хлопці з хедж-фондів та корпоративні сутності з величезними ресурсами - які контролюють всю гру.

Маркетмейкери? Будь ласка. Це не "професійні учасники, що підтримують стабільність" - це хижі алгоритми, створені для того, щоб витягти максимальний прибуток з роздрібних трейдерів, таких як ти і я. У чому різниця? Звичайні LP просто сидять і збирають збори, тоді як маркетмейкери активно полюють на твої стоп-лосси та маніпулюють цінами.

Звичайно, вони підписують угоди про нерозголошення! Вони не хочуть, щоб хтось дізнався про їх затишні стосунки з біржами, їхній поглиблений досвід у листингах або їхні спеціальні торгові привілеї. Це приватний клуб, і вас не запрошено.

Їхні тактики маніпуляції стають болісно очевидними, як тільки ви починаєте звертати увагу:

• Вони розміщують фальшиві замовлення (спуфінг), щоб обдурити вас, змусивши купувати за високою ціною або продавати за низькою.
• Вони координують помпи перед тим, як скинути свої мішки на схвильованих роздрібних трейдерів
• Вони навмисно активують стоп-лоси, точно знаючи, де знаходиться ліквідність роздрібних трейдерів.
• Вони створюють фальшивий обсяг через вмивання торгівлі, щоб заманити нових жертв
• Вони розширюють або звужують спреди, коли це відповідає їхній прибутковій меті

За цими операціями стоять? Масштабні торгові фірми, такі як Jump Trading та Citadel - ті ж вампіри з Уолл-стріт, які перейшли в крипту. Пам'ятаєте Alameda Research? Вони, як стверджувалося, "надавали ліквідність" прямо перед тим, як зруйнувалися і забрали з собою гроші всіх!

Біржі стверджують, що їм "потрібні" маркетмейкери для ліквідності, але правда в тому, що вони спільні. Вони використовують ваші гроші та ваші угоди, щоб збагачуватися, створюючи ілюзію справедливих ринків.

Я спостерігав за цим під час останнього великого лістингу токенів. Маркетмейкер отримав токени раніше за зниженою ціною, розмістив ідеально збалансовані ордери для створення штучної стабільності, а потім повільно витягував прибуток з кожного роздрібного трейдера, який входив на ринок.

Груба реальність? Ці тіньові гравці контролюють ринок, маніпулюють цінами на свій розсуд і мають інформаційні переваги, що гарантують їхній прибуток за ваш рахунок. Поки ви аналізуєте графіки та читаєте новини, вони вже на десять кроків попереду, підлаштувавши гру з самого початку.