Дослідження відмінностей: Фармінг прибутковості та Стейкінг у Крипто

Оскільки криптовалюти досягли нових висот у останні роки, інвестори все більше звертають свою увагу на стратегії пасивного доходу, а не на активну торгівлю. Дві такі стратегії, які набрали значної популярності, - це yield farming і стейкінг. Відчасти під впливом низьких процентних ставок на традиційних ринках і вроджених ризиків активної торгівлі, ці методи стали популярними способами для інвесторів отримувати винагороду, утримуючи свої улюблені токени та монети.

Більше не задовольняючись просто зберіганням цифрових активів і сподіванням на їх зростання, інвестори відкрили інноваційні способи використання своїх криптоактивів. Серед різних методів генерування пасивного доходу з криптоактивів, фермерство доходу та стейкінг стали в центрі уваги. Але яка стратегія найкраще відповідає вашим інвестиційним цілям?

У цій статті ми заглибимося у світ видобутку доходу та стейкінгу, розглянувши, як вони функціонують, їх пов'язані ризики та переваги, а також який підхід може краще відповідати вашим інвестиційним цілям.

Розуміння Фермерства Доходу

Фермерство прибутку – це метод отримання криптовалютних винагород з наявних активів. Часто порівнюється з традиційним землеробством, це інноваційний спосіб "вирощувати свою власну криптовалюту". Процес передбачає надання криптоактивів децентралізованим фінансовим (DeFi) платформам, які блокують їх у ліквідних пулах – по суті, смарт-контрактах, призначених для зберігання коштів.

Ці ліквідні пулі забезпечують необхідну ліквідність для DeFi протоколів, полегшуючи торгівлю, кредитування та запозичення. Вносячи ліквідність, платформа заробляє комісії, які потім розподіляються між інвесторами відповідно до їхньої частки в пулі. Цю практику також називають видобутком ліквідності.

Ліквідні пулли відіграють важливу роль в автоматизованих маркет-мейкерах (AMMs), які пропонують бездозвільну та автоматизовану торгівлю, використовуючи ці пулли замість традиційних книг замовлень. Постачальники ліквідності отримують токени LP, щоб відстежувати свої внески в пул.

Наприклад, коли трейдер обмінює Ethereum (ETH) на інший токен, він сплачує комісію. Ця комісія потім розподіляється між постачальниками ліквідності пропорційно їх внеску до пулу. Загалом, чим більше капіталу надається до пулу ліквідності, тим вищі потенційні винагороди.

Переваги фермерства доходів

Як фермер доходу, ви можете позичати цифрові активи через децентралізований додаток (DApp). Процентні ставки коливаються в залежності від попиту, причому відсотки зазвичай нараховуються щодня. Ви можете отримувати оплату в рідних токенах платформи, які також можуть зростати в ціні.

Замість того, щоб тримати криптовалюту без діла в гаманці, доходне фермерство дозволяє вам потенційно заробляти додаткову криптовалюту. Доходні фермери можуть отримувати вигоду від комісій за транзакції, винагород токенів, відсотків та зростання цін. Це також економічно вигідна альтернатива майнінгу, оскільки не вимагає дорогого обладнання чи високих витрат на електроенергію.

Більш розвинені стратегії фермерства з доходом можуть бути реалізовані з використанням смарт-контрактів або шляхом депозиту різних токенів на криптоплатформі. Ці протоколи зазвичай мають на меті максимізувати прибуток, враховуючи фактори ліквідності та безпеки.

Дослідження Стейкінгу

Стейкінг передбачає підтримку блокчейн-мережі та участь у валідації транзакцій, зобов'язуючи свої криптоактиви цій мережі. Цей метод використовується блокчейнами, які застосовують механізм консенсусу доказу частки (PoS). Інвестори отримують відсотки на свої інвестиції, чекаючи на випуск блокових винагород.

Блокчейни PoS є більш енергоефективними в порівнянні з мережею доказу роботи (PoW), оскільки вони не вимагають величезної обчислювальної потужності для валідації блоків. Натомість, вузли на PoS блокчейні валідують транзакції та виконують функцію контрольних точок. "Валідатори" - це користувачі мережі, які налаштовують вузли, випадковим чином обираються для підписання блоків і отримують винагороду за свої зусилля.

Багато криптобірж пропонують послуги стейкінгу, дозволяючи інвесторам надавати свої активи, поки мережа займається технічними аспектами налаштування вузлів і валідації. Ця доступність сприяла зростанню популярності стейкінгу серед криптоентузіастів.

Стейкінг відіграє вирішальну роль у забезпеченні безпеки блокчейн-мережі. Чим більше ставок у мережі, тим більш децентралізованою та безпечною вона стає. Хоча стейкери можуть потенційно отримувати вищі винагороди в порівнянні з традиційними фінансовими ринками, важливо зазначити, що також існують ризики, оскільки стабільність мережі може коливатися з часом.

Вплив DeFi на утримування

Децентралізовані фінанси (DeFi) посилаються на фінансові додатки, які використовують блокчейн-мережі для усунення посередників у транзакціях. Цей новий сектор суттєво вплинув на ландшафт стейкінгу.

При участі в DeFi-стейкінгу інвестори повинні враховувати кілька факторів:

1. Безпека платформи DeFi
2. Ліквідність токенів стейкінгу
3. Чи є винагорода інфляційною
4. Важливість диверсифікації між кількома проектами та платформами стейкінгу

Платформи DeFi часто хваляться підвищеною безпекою в порівнянні з традиційними фінансовими додатками через їх децентралізовану природу. Інвестори можуть утримувати токени з різними відомими проектами, а триваючий перехід основних мереж, таких як Ethereum, до валідації PoS, як очікується, ще більше розширить можливості для утримування.

Основні відмінності між Yield Farming та Staking

Хоча дохідне фермерство та стекинг мають спільні риси в тому, що обидва вимагають утримування криптоактивів для отримання прибутку, між цими двома стратегіями є суттєві відмінності:

Складність

Ставки, як правило, простіші, вимагаючи від інвесторів вибрати пул для ставок і заблокувати свою криптовалюту. Фермерство прибутку, однак, може бути більш складним, включаючи рішення про те, які токени позичати і на яких платформах, з можливістю частого переходу між варіантами.

Рівні ризику

Фермерство доходів часто пов'язане з новими проектами DeFi, які можуть нести вищі ризики, включаючи потенційні "rug pulls" або вразливості смарт-контрактів. Стейкінг, особливо на встановлених PoS мережах, зазвичай має нижчі ризики. Проте обидві стратегії підлягають волатильності та потенційним збиткам, якщо значення токенів неочікувано зменшується.

Тимчасові збитки

Фермерство доходу піддає інвесторів тимчасовим збиткам через коливання цін, тоді як цей ризик не стосується стейкінгу.

Прибутковість

Хоча стекинг, як правило, пропонує більш стабільні доходи, які зазвичай коливаються від 5% до 14% APY, фермерство доходу може потенційно генерувати значно більші доходи, іноді перевищуючи 1000% APY для ранніх користувачів нових проектів або стратегій.

Тривалість та ліквідність

Стейкінг часто вимагає блокування коштів на тривалий період, тоді як фармінг доходів зазвичай пропонує більше ліквідності та гнучкості.

Комісії за транзакції

Фермери доходу можуть нести вищі транзакційні витрати при переході між ліквідними пулами, тоді як стекинг зазвичай передбачає нижчі початкові та витрати на обслуговування.

Безпека

Встановлені мережі PoS, що використовуються для стейкінгу, зазвичай є більш безпечними, ніж нові протоколи DeFi, які використовуються в дохідному фермерстві і можуть бути більш уразливими до хакерських атак або проблем зі смарт-контрактами.

Вибір правильної стратегії для вас

Коли ви вирішуєте між фермерством доходу та стейкінгом, враховуйте свій інвестиційний горизонт, толерантність до ризику та бажаний рівень участі:

Для короткострокових інвестицій, стекинг може забезпечити негайну, стабільну винагороду, тоді як фермерство доходів пропонує потенціал для вищих доходів, але з підвищеним ризиком і складністю.

Для довгострокових стратегій обидва підходи можуть бути ефективними. Стейкінг може бути переважнішим для тих, хто шукає стабільні, менш ризиковані доходи, в той час як дохідне фермерство може зацікавити інвесторів, які комфортно почуваються з активним управлінням та вищими ризиками-винагородами.

Зрештою, вибір між дохідним фермерством та стекингом залежить від ваших індивідуальних інвестиційних цілей, апетиту до ризику та рівня експертизи на крипторинку. Як і з будь-якою інвестиційною стратегією, ретельне дослідження та уважне врахування вашої фінансової ситуації є необхідними перед тим, як зобов'язатися до будь-якого з цих підходів.