Золото та Біткойн: Дослідження обмежених скарбів Землі в цифрову епоху

Кінцева природа золота: залишки запасів Землі 🌍✨

Протягом історії людство видобуло приблизно 201 000 тонн золота з земної кори. Увесь цей обсяг утворив би куб розміром трохи більше 21 метра з кожного боку. На відміну від багатьох інших ресурсів, золото залишається в обігу вічно завдяки своїм видатним хімічним властивостям, які дозволяють безперервну переробку та повторне використання.

Перспектива обмеженості: Якщо весь видобутий золото розподілити порівну між глобальним населенням, кожна людина отримала б приблизно 25 грамів — достатньо для маленького ланцюжка чи кільця. Це підкреслює фундаментальну обмеженість золота, характеристику, яку воно ділить з певними цифровими активами, такими як Bitcoin, який має обмежене постачання в 21 мільйон монет.

Невикористані запаси: Що залишається під землею 🌋⛏️

Згідно з геологічними оцінками, приблизно 50 000 тонн золота залишаються невідкритими в земній корі — це становить близько 20% від уже видобутого. Гірничодобувна промисловість стикається з дедалі більшими викликами, оскільки залишкові родовища вимагають сучасних технологій видобутку та більших інвестиційних витрат.

Ця ситуація зі зменшенням пропозиції створює природне обмеження пропозиції, подібне до алгоритмічного механізму дефіциту Bitcoin. Оскільки видобуток стає важчим і дорожчим, ціннісна пропозиція золота як дефіцитного активу зміцнюється, що потенційно призведе до підвищення цін у довгостроковій перспективі.

Центральні банки: найбільші власники золота 🏦✨

Центральні банки світу продовжують підтримувати значні золотовалютні резерви як частину своєї стратегічної розподілу активів:

1. Сполучені Штати — 8 133 тонни, що становить майже половину всіх золотовалютних резервів центральних банків у всьому світі 🇺🇸
2. Німеччина — 3,362 тонни, зберігаються як в країні, так і в міжнародних сховищах 🇩🇪
3. Італія — 2 451 тон, зберігаючи значні резерви незважаючи на економічні виклики 🇮🇹
4. Франція — 2,436 тонн, формуючи стабільну основу в економічній структурі країни 🇫🇷

Окрім національних резервів, інституційні інвестори, такі як SPDR Gold Trust, мають значні золоті позиції. Ці великомасштабні активи забезпечують стабільність портфеля та надають інвесторам можливість отримувати експозицію до золота без необхідності фізичного володіння — модель, яку цифрові активи обмінюють для криптовалют, дозволяючи користувачам отримувати ринкову експозицію без управління приватними ключами.

Розподіл золота: від ювелірних виробів до високих технологій 🔥📿

Глобальне постачання золота обслуговує кілька секторів з різними профілями корисності:

• 47% надходить у виробництво ювелірних виробів, задовольняючи естетичний та культурний попит
• 21% утримується центральними банками як стратегічні резерви
• 17% належить приватним інвесторам у формі фізичних злитків та монет
• 15% підтримує електроніку та промислові застосування, використовуючи унікальні провідникові властивості золота

Цей різноманітний профіль корисності контрастує з Біткоїном та іншими цифровими активами, які в основному отримують цінність з монетарних і фінансових застосувань, а не з промислових випадків використання. Однак обидва класи активів можуть слугувати потенційними хеджами проти знецінення валюти та фінансової нестабільності.

Оскільки зростає дефіцит природних ресурсів, як традиційні дорогоцінні метали, так і математично обмежені цифрові активи можуть виконувати взаємодоповнюючі ролі в інвестиційних портфелях, що призначені для збереження багатства в різних економічних сценаріях. Торгові платформи, які пропонують як традиційні товари, так і цифрові активи, надають інвесторам всебічні можливості для балансування експозиції до цих різних, але концептуально пов'язаних класів активів.