Етапи ринкового циклу: як розпізнати тренди та приймати правильні рішення

Ринковий цикл криптовалют є глобальним рухом всього ринку, поділеним на певні стадії. При поточній капіталізації весь цикл тісно пов'язаний з рухом головної криптовалюти – біткоїна (BTC), який задає напрямок всьому ринку.

Більшість початкуючих інвесторів та трейдерів роблять фундаментальну помилку, вважаючи, що існує лише дві стадії ринку. Насправді картина набагато складніша і цікавіша. 📈

Чотири стадії ринкового циклу

В криптовалютному ринку існує чотири глобальні стадії, які послідовно змінюють одна одну:

1. Ведмежий ринок
2. Накопичення
3. Биковий ринок
4. Розподіл

Важливо розуміти, що ми розглядаємо не короткострокові коливання на новинному фоні, а глобальні цикли, які відбуваються приблизно раз на чотири роки і пов'язані з халвінгом біткоїна – подією, під час якої винагорода за майнінг блоку скорочується вдвічі.

Кожного року багато аналітиків стверджують: "Цей цикл особливий", "Цього разу все по-іншому", "BTC не виросте в цьому циклі", "Альтсезону не буде" і таке інше. Однак історичні дані показують, що базова структура циклу залишається незмінною.

Ведмежий ринок

Характеристики:

• Тривалість: від 1 до 2 років
• Падіння тренду до -90% від історичних максимумів
• Негативний новинний фон
• Низька ринкова активність
• Високий рівень песимізму серед інвесторів

Інвестиційна стратегія:

• Накопичення фундаментальних активів за низькими цінами
• Збереження частини капіталу в стабільних інструментах
• Дослідження нових перспективних проектів

В цей період ринок переважно фарбується в червоний колір, формується стійкий низхідний тренд, багато токенів втрачають до 90% від своїх історичних максимумів. Новинний фон переважно негативний, а мотивація до покупок практично відсутня.

Накопичення

Характеристики:

• Тривалість: від 8 до 15 місяців
• Поступовий перехід від низхідного тренду до боковика
• Інституційне накопичення активів
• Спорадичні позитивні новини
• Локальні сплески активності з подальшою корекцією

Інвестиційна стратегія:

• Поступове збільшення позицій у якісних активах
• Диверсифікація портфеля
• Уважне вивчення фундаментальних факторів проєктів

Ця стадія зовні малопомітна і може спочатку продовжувати низхідний тренд, який потім плавно переходить в бічний рух. Великі фонди та інституційні інвестори активно накопичують позиції. Починають з'являтися позитивні новини, але недостатньо часто, щоб сформувати оптимістичні настрої у більшості учасників ринку.

Бичачий ринок

Характеристики:

• Різкий ріст BTC до попередніх максимумів (1-2 місяці)
• Первісна стагнація альткоїнів
• Значна волатильність з глибокими корекціями (40-60%)
• Наступний потужний і стійкий ріст всього ринку
• Приріст у сотні і тисячі відсотків по багатьом токенам

Інвестиційна стратегія:

• Контроль емоцій при цінових коливаннях
• Часткова фіксація прибутку на значних підйомах
• Перерозподіл капіталу між BTC та перспективними альткоїнами

Стадія починається з різкого зростання биткоїна до своїх попередніх максимумів, що зазвичай займає 1-2 місяці. У цей час альткоїни часто стагнують, а новинний фон намагається переконати, що ведмежий ринок ще не закінчився. Після початкового зростання часто слідує різка корекція (40-60%), яка вибиває новачків з їхніх позицій.

Після корекції починається тривалий ріст всього ринку, який може тривати близько року. У цей період багато токенів демонструють ріст на сотні і навіть тисячі відсотків.

Розподіл

Характеристики:

• Тривалість: від 2 до 4 місяців
• Досягнення історичних максимумів по всьому ринку
• Ейфорія в інформаційному просторі
• Поступове сповільнення зростання та початок зниження
• Активний продаж активів великими гравцями

Інвестиційна стратегія:

• Фіксація основної частини прибутку
• Переклад коштів у стабільні активи
• Підготовка до наступного ведмежого ринку

На цьому етапі весь ринок досягає глобальних максимумів. В інформаційному просторі панує радість та ейфорія. Ціни перебувають на піку, але ринок вже починає дуже повільний рух вниз – великі гравці починають розпродавати свої активи. Непідготовлені інвестори продовжують входити в ринок, сподіваючись на продовження зростання.

Після цього цикл повторюється, починається новий ведмежий ринок.

Розуміння цих чотирьох стадій ринкового циклу дозволяє інвесторам приймати більш зважені рішення, уникаючи емоційних помилок і максимізуючи потенційну прибуток. Аналіз історичних даних показує, що кожен цикл, незважаючи на свої особливості, слідує цій фундаментальній структурі.