ETF Біткойн Спот : одна можливість для інституційних інвесторів

Основні елементи для запам'ятовування

• У січні минулого року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) дала зелене світло 11 ETF на біткоїн, що стало важливим кроком у інтеграції цифрових активів у світову фінансову систему.

• Ці ETF Bitcoin Spot відкривають нові інвестиційні перспективи, забезпечуючи прямий доступ до ринку Bitcoin через традиційні фондові біржі.

• Хоча вони вже доступні в інших країнах, довгоочікуване прибуття спотових ETF у Сполучених Штатах відкриває новий традиційний шлях для інвесторів.

• Для інституційних інвесторів ці ETF мають такі переваги, як диверсифікація портфеля та ризиків, експозиція без прямого володіння, прозорість цін у реальному часі та відповідність встановленим фінансовим рамкам.

Фонди, що торгуються на біржі (ETF), є інвестиційними інструментами, які повторюють показники активу або кошика підлягаючих активів, що дозволяє легку торгівлю на фондових ринках з котируваннями в реальному часі. На відміну від ETF Futures, вартість яких базується на контрактах, що спекулюють на майбутній ціні криптовалюти, ETF Spot інвестують безпосередньо в підлягаючий актив, щоб забезпечити негайну експозицію до його ринкових коливань.

Недавнє схвалення Bitcoin Spot ETF у Сполучених Штатах є значним досягненням: цим рішенням перша економічна сила світу відкриває свій власний традиційний шлях для приватних та інституційних інвесторів, які прагнуть інвестувати в Bitcoin. Bitcoin Spot ETF унікально поєднують знайому структуру ETF та захоплюючий, хоча іноді й лякаючий, світ криптовалют.

Огляд схвалених ETF на спотовий біткоїн

У січні 2024 року SEC схвалила такі спотові Bitcoin ETF: ARK 21Shares Bitcoin ETF (NYSE:ARKB); біткоіни-ETF (NYSE:BITB); iShares Bitcoin Trust від Blackrock (NASDAQ:IBIT); Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (NYSE:FBTC); Franklin Bitcoin ETF (NYSE:EZBC); Біткойн-траст у градаціях сірого (NYSE:GBTC); Bitcoin Hashdex ETF (NYSEARCA:DEFI); Bitcoin ETF Invesco Galaxy (NYSE:BTCO); біткойн-фонд Valkyrie (NASDAQ:BRRR); VanEck Bitcoin Trust (NYSE:HODL); Біткойн-фонд WisdomTree (NYSE:BTCW).

Полегшення доступу до ринку без прямого володіння

Головною перевагою ETF Bitcoin Spot є їхня здатність розширювати доступ до інвестицій, дозволяючи інвесторам отримувати вигоду від коливань курсу Bitcoin без його прямого володіння. Ця характеристика може бути особливо вигідною для інституційних інвесторів, таких як управлінці капіталом та приватні банки, які можуть віддавати перевагу прийняттю пасивних інвестиційних стратегій на початкових етапах вступу в економіку цифрових активів.

Ці ETF прокладають шлях до сегмента, який до цього часу міг виявляти обережність через обмеження свого інвестиційного мандату. Обсяг ринку американських інвестицій ( понад 6 000 мільярдів $ активів у планах 401[k] джерело: Інститут інвестиційних компаній) повинен зазнати значної трансформації стратегій управління капіталом та інституційної участі.

Диверсифікація ризиків у складі інвестиційних портфелів

Оскільки біткойн має низьку кореляцію з показниками традиційних класів активів, таких як акції та облігації, ETF на біткойн Spot можуть зацікавити інституційних інвесторів, які прагнуть розширити свій інвестиційний портфель і захиститися від класичної волатильності ринків. Таким чином, вони могли б розподілити ризики, одночасно потенційно поліпшуючи прибутковість своїх портфелів.

Прозорість цін

Слідкуючи за курсом Біткоїна в реальному часі, ці спот-ETF надають інвесторам чітке уявлення про вартість їхніх інвестицій у будь-який момент під час торгових годин. Вони задовольняють потребу приймати своєчасні та обґрунтовані рішення на ринку криптовалют і допомагають інвесторам краще зрозуміти глибину книги замовлень, що впливає на ліквідність і потенційно може зменшити волатильність ринку.

Регуляторний нагляд

Схвалення SEC цих ETF Bitcoin Spot, що торгуються на таких біржах, як Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) та Nasdaq, приваблює інституційних інвесторів, які звикли діяти в рамках чітко визначених регуляторних рамок. Ці ETF Bitcoin Spot таким чином створюють міст між традиційним регулюванням фінансових ринків і інноваційним сектором цифрових активів. Вони представляють собою важливий етап у збільшенні інституційної участі в сфері криптовалют і сприяють зростанню та зрілості ринку.

Каталізувати розширення ринку

Зближаючи традиційні ринки з квітучим простором цифрових активів, розширення ETF Spot на основних фінансових майданчиках сприяє створенню більш інклюзивної, різноманітної та зрілої глобальної фінансової екосистеми. Чим більше наша екосистема цифрових активів розвивається, тим більше вона залучатиме інституційних учасників, що, у свою чергу, збільшить ліквідність і глибину ринку. Ця підвищена ліквідність може потім призвести до більш стабільних цін та зниженої волатильності, що робить ринок більш привабливим для більшої кількості довгострокових інвесторів.

Перспективи майбутнього

Прибуття ETF Bitcoin Spot у Сполучених Штатах свідчить про зростаючу зрілість цього цифрового активу як фінансових інвестицій, які більш широко приймаються, і пропонує інвесторам (, зокрема установам ), звичний спосіб взаємодії з криптовалютами. Ця еволюція відкриває шлях до збільшення інституційного залучення та закладає основи для майбутньої еволюції ETF цифрових активів, включаючи потенційні ETF Ethereum Spot та Futures, і важливо для установ стежити за цими подіями.

Для поглиблення теми

• Розуміння основ ETF Bitcoin

• Попереду: вебінар з Річардом Тенгом – Узгодження інновацій у криптовалюті та регулювання

• Аналіз потенційного впливу ETF Bitcoin Spot на екосистему криптовалют

_Попередження про ризики:_Курси цифрових активів підлягають високому ринковому ризику та значній волатильності цін. Вартість вашої інвестиції може коливатися як вниз, так і вгору, і є можливість, що ви не відшкодуєте вкладену суму. Ви самі(e) несете відповідальність за ваші інвестиційні рішення, і Gate не несе відповідальності за збитки, які ви можете зазнати. Минулі результати не є показником майбутніх результатів. Інвестуйте лише в продукти, які ви добре знаєте і ризики яких ви розумієте. Уважно оцініть свій інвестиційний досвід, фінансову ситуацію, інвестиційні цілі та толерантність до ризику, і проконсультуйтеся з незалежним фінансовим консультантом перед будь-якими інвестиціями. Цей документ жодним чином не є фінансовою порадою. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до наших Умов використання та нашого Попередження про ризики.