Що таке децентралізований (DEX)?

Децентралізований (DEX) є платформою, де люди можуть обмінюватися криптовалютами без фіксерів. Щоб краще зрозуміти, що таке DEX, важливо спочатку зрозуміти, як це працює.

Як працюють централізовані біржі (CEX)?

Централізований обмін (CEX), такий як Gate, є вебсайтом або додатком, де користувачі можуть купувати, продавати або обмінювати криптовалюти та токени, які представлені на платформі.

Уяви, що ти хочеш придбати Bitcoin.

Ви можете звернутися до біржі, зареєструватися, надавши деякі банківські дані та інформацію для ідентифікації, і внести гроші. (Іноді цей процес може зайняти кілька днів, що є недоліком централізованих бірж у порівнянні з DEX). Біржа повідомить вам про ціну - на основі 'книги замовлень' людей, які купують і продають за різними значеннями - і ви зможете здійснити транзакцію.

Що буде далі?

Біржа відобразить ці біткоїни на твоєму рахунку, і ти зможеш обміняти їх на інші токени на платформі. Однак насправді ти їх не володієш, оскільки ти довірив біржі зберігання від твого імені. Кожна транзакція, яку ти здійснюєш, наприклад, обмін Біткоїна на Ефір, відбувається не в блокчейні, а в базі даних біржі.

Біржі групують криптовалюти користувачів у гаманцях (зазвичай у "гарячих" гаманцях - hot wallets - підключених до інтернету), контрольованих біржею. Біржа контролює твої приватні ключі. (Існують способи уникнути цього, оскільки біржі дозволяють переводити токени на приватний гаманець, але це додає додатковий крок, якщо потім ти хочеш торгувати цією криптовалютою).

Привабливість децентралізованих бірж, за словами їхніх захисників, полягає в безпеці. Центральна біржа може обмежити ваш доступ до ваших криптовалют, обмежити або перервати вашу можливість їх торгівлі, або навіть зробити їх вразливими до атак хакерів.

З іншого боку, CEX зазвичай набагато простіші у використанні для початківців і часто можуть пропонувати швидші транзакції, оскільки не залежать від інфраструктури blockchain.

Це було найбільше досягнення Gate: стати визнаним ім'ям для тих, хто цікавиться криптовалютами і хоче спробувати їх купити, але відчуває себе перевантаженим процесом.

Для цих людей, дозволити Gate ( або будь-якому іншому централізованому фіксеру) бути кастодієм їхніх фондів є ідеальним.

Як працюють децентралізовані біржі (DEX)?

DEX вирішують це трьома способами: ончейн книга замовлень, офчейн книга замовлень або підхід автоматизованого маркет-мейкера.

У книзі замовлень в ончейн-режимі кожна транзакція реєструється в блокчейні. Це не лише включає саму покупку, а й запити на покупку або скасування замовлень. Це максимальна децентралізація, але необхідність розміщувати все в блокчейні може зробити це дорожчим і повільнішим.

"Децентралізована платформа полегшує торгівлю між особами, але не контролює їхні монети."

З книгами ордерів off-chain все це відбувається в іншому місці, і лише фінальна транзакція здійснюється в блокчейні. Оскільки ордери не зберігаються on-chain, цей метод може мати деякі з проблем безпеки централізованих бірж, але він не такий повільний і дорогий, як книги ордерів on-chain.

Автоматизовані постачальники ліквідності, або AMM, усувають книги ордерів. З книгами ордерів, якщо у вас є токени Chainlink (LINK) і ви хочете купити Compound (COMP), вам потрібен хтось з Compounds, хто хоче Chainlink і готовий обміняти за узгодженою ціною.

АММ усувають контрагента і впроваджують алгоритми для встановлення ціни, що дозволяє тобі обмінювати LINK на COMP незалежно від того, чи є хтось з іншого боку угоди. Для полегшення цього, зазвичай використовують 'лікувальні пулі', по суті, виплачуючи користувачам за те, що вони зберігають частину своїх коштів в смарт-контракті, який потім може бути використаний для торгівлі.

Окремі користувачі, отже, відіграють ключову роль у сприянні транзакціям.

Переваги DEX

Децентралізовані біржі не вимагають, щоб громадяни вводили приватну інформацію, таку як номери соціального страхування або адреси, яку централізовані біржі повинні вимагати відповідно до регуляцій банківської таємниці. До теперішнього часу, оскільки DEX не беруть контроль над активами, вони не підлягають цим регуляціям.

Багато варіантів

DEX, такі як Uniswap, дозволяють будь-кому створити пару монет. Ви можете випустити нову монету і негайно почати обмінювати її на монету друга. Таким чином, DEX дозволяють людям володіти монетами для використання у фінансах децентралізованих (DeFi), послугах, які дозволяють заощаджувати, позичати, брати в позику або торгувати без необхідності використовувати банк чи іншу фінансову установу.

Менший ризик

Оскільки ваші криптовалюти не зберігаються на централізованій біржі, а в гаманці з приватними ключами, ви є імунними до хакерських атак. І навіть якщо централізовані біржі можуть бути неактивними через технічне обслуговування, на DEX ви все ще можете торгувати.

Недоліки DEX

Без зв'язків з банківськими картками

Децентралізовані біржі працюють лише з криптовалютами, не з монетами-фіатами (, такими як долар, реал, єна ), оскільки конверсія криптовалют у фіатні валюти вимагала б участі банків. (Транзакції в доларах не можуть бути розраховані миттєво, як ті, що базуються на блокчейні ). Тому ви повинні мати криптовалюту, щоб використовувати децентралізовану біржу.

Складність

Uniswap та багато інших DEX побудовані на блокчейні Ethereum. Будь-який токен, який торгується на ній, також повинен бути на блокчейні Ethereum. Це означає, що не буде Bitcoin або багато інших популярних токенів з конкурентних блокчейнів.

Насправді це технічно означає, що не буде ETH. Користувачі повинні конвертувати свій ETH у Wrapped Ether (WETH) - "Ефір Упакований" - який має ціну, рівну ETH, щоб мати можливість торгувати.

Без служби підтримки клієнтів

Централізовані обміни функціонують як банки. Вони мають клієнтів, які, перш за все, хочуть, щоб вони були задоволені. Але в справжньому децентралізованому обміні немає актора з іншого боку.

Розробники, які створили протокол, не мають такої ж взаємозв'язку з користувачами. Хоча існують цілі спільноти користувачів DEX, ти відповідаєш за свої власні гроші.

Ваш вибір

Децентралізовані біржі зазвичай намагаються дотримуватися принципів блокчейну, таких як «немає потреби в довірі» та конфіденційність. Твої токени залишаються у твоєму володінні до моменту обміну. Деякі люди вважають це заспокійливим з точки зору безпеки. Для інших цей рівень відповідальності лякає, і ризик викликає занепокоєння.

Захисники DEX в основному згодні: це компроміси для справжньої децентралізації.