VWAP: Обсяг трюк, який не такий вже й крутий, як його малюють

Я торгую криптовалютою вже кілька років, і дозвольте мені розповісти вам про VWAP - це одночасно геніально і нісенітниця. Обсяг зваженої середньої ціни звучить розкішно, але це просто піднесене середнє, яке враховує, скільки чогось було продано за кожною ціною.

Коли я вперше відкрив для себе VWAP, я думав, що знайшов святий грааль. Індикатор, який поєднує ціну І обсяг? Геній! Але після того, як я втратив частину свого портфеля, занадто сильно покладаючись на нього, я розвинув більш нюансоване уявлення.

Що таке VWAP насправді

VWAP - це в основному середня ціна, зважена за обсягом торгів. Він, по суті, повинен показати вам, де знаходиться "справедлива" ціна, виходячи з того, скільки торговельної активності відбулося на кожному ціновому рівні.

Формула досить проста:

VWAP = ∑ (Типова ціна * Торговий обсяг) / ∑ Торговий обсяг

Де типова ціна становить (Висока + Низька + Закриття) / 3

Але ось що вам не скажуть - розрахувати це вручну - справжній головний біль. Я одного разу намагався зробити це в електронній таблиці, просто щоб краще зрозуміти, і мало не викинув свій ноутбук з вікна. На щастя, кожна торгова платформа розраховує це за вас.

Для чого я насправді використовую VWAP

Коли я займаюся денним трейдингом (, чого я, чесно кажучи, роблю занадто багато ), я розглядаю VWAP як певний психологічний бар'єр. Якщо ціна вище VWAP, я думаю про биків. Нижче? Ведмедів.

Але ось де більшість навчальних матеріалів помиляється - VWAP не є якоюсь магічною лінією, яка гарантує прибутки. Під час сильних трендів ціна може не перетинати VWAP протягом кількох годин, і якщо ви чекаєте на цей конкретний сигнал, ви просто спостерігаєте, як потенційні прибутки зникають.

Деякі дні, коли я почуваюся ледачим, я просто купую нижче VWAP і продаю вище нього. Це працює... поки не перестане працювати. Ринок не звертає уваги на ваші індикатори.

Чому VWAP може бути повним сміттям

По-перше, це запізнілий показник, заснований на минулих даних. До того часу, як VWAP повідомить вам, що сталося щось цікаве, можливість може бути втраченою.

По-друге, це в основному інструмент на один день. Спробуйте використати VWAP за вчорашній день для торгівлі сьогодні, і ви швидко зрозумієте, що їсте рамен на вечерю.

Найбільша проблема? Китки - ці масивні інституційні трейдери - також використовують VWAP! Вони купують нижче і продають вище нього, що може створити самоздійснюючі пророцтва на ринку. Коли кит скидає мільйони вартістю монет, вони не дивляться на ваші розкішні рівні Фібоначчі - вони дивляться на VWAP, щоб мінімізувати свій ринковий вплив.

Мій фактичний досвід

Минулого місяця, коли Біткойн коливався навколо рівня $90K , я релігійно слідкував за перетинами VWAP. Биковий перетин змусив мене зайняти довгу позицію з істотним кредитним плечем. Потім на ринок надійшли деякі регуляторні новини, і я дізнався на власному досвіді, що VWAP не враховує несподівані новини. Мій стоп-лосс був перевищений так швидко, що я навіть не встиг зреагувати.

Автоматична ліквідація на платформі була єдиною річчю, яка врятувала мене від ще більших втрат. Так багато з приводу "ідеального" індикатора.

Не зрозумійте мене неправильно - VWAP корисний, але це лише один інструмент. Торгівля виключно на основі VWAP - це як намагатися побудувати будинок лише з молотка. Вам потрібно більше інструментів у вашій коробці.

Якщо ви хочете ефективно використовувати VWAP, поєднуйте його з іншими індикаторами та завжди враховуйте ширший контекст ринку. І, боже, управляйте своїм ризиком.