Пасивний дохід в Криптовалютах: Повний посібник по пулам Ліквідності в 2025 році

Що таке Пули Ліквідності у DeFi?

Пули ліквідності представляють собою основний компонент в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi). Вони функціонують як резервуари криптовалют, де користувачі надають свої активи для полегшення обмінів на децентралізованих платформах. На відміну від традиційних бірж, де покупці та продавці з'єднуються через книгу замовлень, пули ліквідності використовують алгоритм автоматизованого маркет-мейкера (AMM) для визначення цін активів.

Коли ви берете участь як постачальник ліквідності, ваші активи стають доступними для інших користувачів для проведення обмінів, і натомість ви отримуєте частку зборів, які генеруються цими транзакціями, а також потенційні додаткові винагороди, що пропонуються протоколами.

Основні переваги пулів ліквідності

Пасивний дохід: Провайдери ліквідності можуть отримувати доходи від 1% до 10% щомісяця, залежно від обсягу торгівлі та запропонованих стимулів.

Подвійне джерело доходу: Беріть участь у пулах ліквідності, ви отримуєте прибуток як від комісій за транзакції, так і від додаткових винагород у токенах (yield farming).

Доступ до нових проектів: Багато протоколів DeFi пропонують спеціальні стимули для залучення ліквідності, що дозволяє отримати експозицію до нових токенів з потенціалом зростання.

Як працює процес на практиці?

1. Надання пар: Ви вносите дві криптовалюти в рівних пропорціях вартості в пул.

2. Емітація токенів LP: Надання ліквідності, ви отримуєте токени LP (Liquidity Provider), які представляють вашу частку в пулі.

3. Генерація доходу: Кожна угода, проведена в пулі, генерує комісію (зазвичай 0,3% від обсягу торгівлі), яка розподіляється пропорційно між постачальниками.

4. Додаткове фермерство: У багатьох випадках можливо внести свої токени LP у контракти фермерства, щоб отримати додаткові винагороди.

Як почати з пулів ліквідності на платформі StoneFi

StoneFi є провідною DEX (децентралізованою біржею) в екосистемі TON (The Open Network), яка працює аналогічно іншим популярним децентралізованим платформам, але з особливим акцентом на блокчейн TON.

Крок 1: Підготовка цифрового гаманця

1. Виберіть сумісний гаманець: StoneFi підтримує гаманці, такі як Tonkeeper та TonWallet.

2. Придбайте криптовалюти: Додайте TON та інші токени, які ви хочете використовувати в пулі ліквідності ( як NOT, USDT) до вашого гаманця.

Крок 2: Підключення до платформи StoneFi

1. Увійдіть на офіційний веб-сайт StoneFi.

2. У правому верхньому куті знайдіть і натисніть кнопку "Підключити гаманець".

3. Виберіть свій гаманець і підтвердіть з'єднання в додатку або розширенні гаманця.

Професійна порада: Завжди перевіряйте, чи ви на офіційному сайті платформи, щоб уникнути шахрайських сайтів. Підтверджуйте URL перед підключенням вашого гаманця.

Крок 3: Вибір відповідного пулу ліквідності

1. Перейдіть до розділу "Pools" в інтерфейсі платформи.

2. Увімкніть фільтр "Farming", щоб переглянути пул, які пропонують додаткові винагороди окрім комісій за транзакції.

3. Проаналізуйте індикатори кожного доступного пули:

   • APR (Річна процентна ставка): Відсоток річного доходу, що надходить від комісій за транзакції.

   • Фермерські винагороди: Додатковий відсоток винагород у токенах.

   • TVL (Total Value Locked): Загальний обсяг активів у пулі, що вказує на Ліквідність доступну.

Рекомендувана стратегія: Щоб зменшити ризики, пов'язані з волатильністю, надайте пріоритет пулам, що містять стейблкоїни (, таким як TON/USDT), особливо якщо ви тільки починаєте.

Крок 4: Додавання Ліквідності до Пулу

1. Виберіть потрібний пул і натисніть "Add Liquidity".

2. Введіть значення одного з активів - система автоматично розрахує відповідну кількість другого токена, щоб підтримувати правильне співвідношення.

3. Уважно перевірте значення та оцінку токенів LP, які ви отримаєте.

4. Підтвердіть транзакцію у своєму гаманці та дочекайтеся підтвердження в блокчейні.

Технічна примітка: Додаючи ліквідність, ви отримуєте токени LP, які представляють вашу пропорційну частку у пулі. Ці токени необхідні для подальшого виведення ваших активів та для участі в програмах фармінгу.

Крок 5: Активація Фармингу (Опціонально)

Щоб максимізувати свої доходи:

1. На сторінці пулу знайдіть і натисніть кнопку "Farm".

2. Схвалюйте використання своїх токенів LP для фермерства.

3. Підтвердіть транзакцію ( буде застосовано невелику плату за мережу ).

Відтепер, окрім комісій за транзакції, ви почнете накопичувати додаткові винагороди у токенах протоколу.

Крок 6: Моніторинг і управління доходами

1. У розділі пулів або фармінгу ви зможете відстежувати:

   • Загальна сума депозиту
   • Накоплений дохід від зборів
   • Невиплачені фермерські винагороди

2. Доступні варіанти управління:

   • Claim Rewards: Вивести лише накоплені винагороди за фермерство.

   • Видалити ліквідність: Вивести свої оригінальні токени з пулу, завершивши свою участь.

   • Додати більше ліквідності: Збільште свою позицію в пулі, щоб підвищити свої доходи.

Крок 7: Оптимізація стратегії

1. Регулярно контролюйте метрики APR та TVL доступних пулів.

2. Розгляньте можливість реінвестування своїх винагород, щоб скористатися ефектом складних відсотків.

3. Диверсифікуйте між різними пулами для балансування ризику і доходу.

Аналіз прибутковості: Практичний приклад

Давайте проаналізуємо сценарій з початковими інвестиціями $1.000 у пул TON/USDT:

• Інвестиція: $500 em TON + $500 em USDT
• APR комісій за транзакції: 6%
• APR фермерства: 40%

Річна проекція:

• Дохід від збору податків: $60
• Дохід від фермерства: $400
• Загальний річний: $460 (46% від початкових інвестицій)

Середня місячна доходність: Приблизно 3,8% на місяць

Реальний досвід з пулів Ліквідності

За останні шість місяців інвестиція в 1.000 $ у пулі TON/USDT на платформі StoneFi принесла:

• $180 у винагородах за фермерство (еквівалентно 18% від початкової вартості за шість місяців)
• $100 додаткові через зростання вартості токена TON за цей період

Загальний результат: $280 у вигляді пасивного доходу за півроку, що представляє собою 28% повернення на початкові інвестиції.

Переваги та ризики пулів ліквідності

Переваги

• Постійний пасивний дохід від комісій за транзакції
• Додаткові винагороди через програми фермерства
• Інтуїтивно зрозумілий інтерфейс сучасних платформ DeFi
• Експозиція до зростанняEmerging blockchain ecosystem

Ризики, які слід врахувати

• Тимчасові втрати: Коли співвідношення цін між токенами пари значно змінюється, може виникнути втрата в порівнянні з простим утриманням токенів. Це явище, відоме як "тимчасові втрати", є вродженим ризиком пулів ліквідності.

• Ризик смарт-контрактів: Децентралізовані фінансові платформи (DeFi) залежать від смарт-контрактів, які можуть містити вразливості. Використовуйте лише перевірені та аудитовані протоколи.

• Волатильність ринку: Екстремальні коливання цін на активи можуть посилити вплив непостійних втрат.

Стратегії для мінімізації ризиків

1. Почніть з менших значень, щоб ознайомитися з процесом і платформою.

2. Пріоритизуйте пули зі стейблкоїнами, щоб зменшити вплив волатильності.

3. Диверсифікуйте свою участь у різних пулах і платформах.

4. Регулярно моніторте свої позиції та поведінку ринку.

5. Зробіть власне дослідження перед тим, як вкладати значні суми в будь-який пул.

Участь у пулах ліквідності є відмінною можливістю для отримання пасивного доходу в світі криптовалют. З правильним розумінням механізмів і ризиків, що беруть участь, можна побудувати ефективну стратегію доходів в екосистемі DeFi.

Цей контент має інформаційний характер і не є рекомендацією щодо інвестицій. Інвестиції в криптовалюти пов'язані з ризиками, проведіть власний аналіз перед прийняттям рішень.