Лонги та шорти в трейдингу: мій досвід гри на різних сторонах ринку

Коли я тільки починав свій шлях у криптотрейдингу, терміни "лонг" і "шорт" здавалися мені якоюсь таємною премудрістю. А тепер без них не проходить жоден мій торговий день.

Ніхто точно не скаже, звідки взялися ці терміни. В якомусь журнальчику 1852 року їх вже згадували. Мені особисто здається кумедною версія, що "лонг" (довгий) назвали так тому, що чекати зростання доводиться довго, а "шорт" (короткий) — тому що падіння цін зазвичай відбувається швидше. Хоча, на мій погляд, це повна нісенітниця — іноді активи зростають як на стероїдах, а падають місяцями.

Як це працює насправді

Якщо простіше: відкрити лонг — значить купити зараз дешево і продати потім дорожче. Шорт — зайняти у майданчика актив, продати його, а коли ціна впаде — купити дешевше і повернути борг, залишивши різницю собі.

Припустимо, я впевнений, що біткоїн зросте з 61 000$ до 65 000$. Відкриваю лонг, купую і чекаю. Ціна зросла — продаю, мій профіт.

А якщо я відчуваю, що біток зараз впаде з 61 000$ до 59 000$? Беру у майданчику монету, тут же продаю за поточною ціною. Коли ціна падає, купую по 59 000$ і повертаю борг. Різниця — мій заробіток.

Хоча це здається складним, на практиці все робиться в пару кліків. Сучасні майданчики автоматизували весь процес до примітиву.

Бики і ведмеді — хто кого?

Постійно чую ці зоологічні терміни. "Бики" — це ті, хто вірить у зростання і відкриває лонги. Типу вони рогами підкидають ціни вгору. А "ведмеді" — песимісти, чекають, коли все обвалиться, і відкривають шорти. Вважається, що вони давлять лапами на ціни.

Відсюди пішли і "бичачий ринок" — коли все зростає, і "ведмежий" — коли валиться вниз. Частіше я помічаю, що більшість непрофесіоналів постійно бичать. А варто трохи ціні впасти — панікують і масово зливають все, що є. Ось вам і ведмежий ринок на рівному місці!

Хеджування — страховка для трейдера

Один розумний прийом, який я використовую — хеджування. Це коли відкриваєш протилежні позиції, щоб підстрахуватися.

Наприклад, я відкрив лонг на два біткоїни, але не на 100% впевнений у зростанні. Тоді додатково відкриваю шорт на один біткоїн. Якщо ціна зростає — я все одно в плюсі (хоча й меншому). А якщо падає — втрати будуть вдвічі менші.

Деякі новачки думають, що якщо відкрити лонг і шорт однакового розміру, то вийде ідеальний захист. Але це дурниця — комісії з'їдять увесь профіт, а ти залишишся в мінусі.

Ф'ючерси, ліквідації та сумні історії

Для шортів і лонгів використовують в основному ф'ючерси — похідні інструменти, що дозволяють торгувати без володіння активом. На криптобіржах популярні безстрокові контракти, які можна тримати скільки завгодно.

Багато хто використовує кредитне плече, щоб посилити результат. Але тут потрібно бути обережним — легко потрапити на ліквідацію, коли твою позицію примусово закривають через недостатнє забезпечення.

Я особисто знаю кількох людей, які за один день втратили всі свої гроші через необдумані шорти з великим плечем. Ринок різко пішов проти них, а вони навіть маржин-колл проморгали.

Мої спостереження

Лонги зазвичай простіші для розуміння — купив і тримай. Шорти контрінтуїтивні і вимагають більше уваги — падіння часто непередбачувані і стрімкі.

Іноді я помічаю, що найбільші гроші заробляються на шортах під час паніки, коли всі масово скидають активи. Але такі моменти важко зловити — ціна може стрибати як божевільна.

На мою думку, новачкам варто починати з лонгів і лише потім пробувати шорти. І бажано без плеча, поки не набереш руку.

Пам'ятайте, що ринок завжди знайде спосіб покарати самовпевнених трейдерів, а торгівля з кредитним плечем — швидкий шлях до порожнього гаманця, якщо не вмієте управляти ризиками.