Математичний апарат Джима Сімонса: Як одна людина обіграла ринок

Я провів роки, спостерігаючи, як ці торгові "гуру" приходять і йдуть, але Джим Саймонс? Він у своєму власному класі. Цей математичний геній тихо накопичив $28 мільярд статків з 1980 року, тоді як решта Уолл-стріт продовжує ганятися за своїми хвостами.

Дозвольте мені розповісти, що рухає цим таємничим квантовим чаклуном. Його стратегії - це не якась містична магія, а блискуче холодні і розраховані.

Мисливець за паттернами

Сімонс не переймається заголовками CNBC чи настроєм у Twitter. Поки всі були зайняті слідкуванням за останніми гарячими виборами Джима Крамера, Сімонс працював над математичними моделями, які виявляли приховані ринкові патерни, які інші не могли помітити.

Коли він виявив повторювану аномалію, він не вагався – він накинувся на неї і витиснув до останньої краплі. Жодних емоцій, жодних сумнівів. Лише чиста математична впевненість.

Використання короткострокових трендів

Його команда зосередилася на нових мікро-трендах, коли всі інші були зайняті дебатами про макроекономіку. Краса цього? Вони заробляли гроші в будь-яких ринкових умовах - бичачих, ведмежих, бокових, будь-яких. Ринковий напрямок для них не мав значення.

Боже, якби я тільки приєднався до Renaissance Technologies колись, замість того, щоб слухати "гарячі поради" мого брокера...

Майстер Середнього Повернення

Стратегія Саймона "Дежавю" є обманливо простою, але руйнівно ефективною - купуй дешево, продавай дорого. Здається очевидним, так? Але його математичні моделі передбачали повернення до середнього з неймовірною точністю, поки решта з нас потрапляла в емоційні пастки.

Армія докторів філософії

Замість того, щоб наймати фінансових спеціалістів з Гарвардської школи бізнесу, Саймонс залучив PhD з фізики та комп'ютерних наук, які ніколи не торгували акціями. Чистий геній! Ці сторонні спеціалісти створили торгові моделі, вільні від традиційної ринкової догми.

І як він утримував ці великі мізки лояльними? Акціонування. Він зробив їх партнерами в операції, а не витратними працівниками. Не дивно, що вони побудували йому машину для друку грошей.

Використання до максимуму

В той час як регулятори постійно попереджають роздрібних трейдерів про небезпеки використання кредитного плеча, Сімонс тихо використовував кредитне плече до 17:1. Різниця? Його математична перевага була настільки точною, що він міг впоратися з цим ризиком, тоді як інші б розорили свої рахунки.

Великі торгові будинки не хочуть, щоб ви це знали, але деякі ринкові неефективності настільки надійні, що важелі стають розрахованою зброєю.

Вбивця емоцій

Будемо чесними - більшість із нас торгує, як емоційні руйнівники. Симонс повністю це виключив. Ніяких інстинктів, ніякого страху, ніякої жадібності - лише холодні, тверді дані, які керують кожною угодою.

Алгоритмічні торги його фірми виконуються з машиною подібною точністю, тоді як більшість трейдерів все ще намагаються переконати себе в необхідності закрити збиткові позиції.

Я знищив достатньо рахунків, щоб знати, що емоції є найбільшим ворогом трейдера. Саймонс зрозумів це за десятиліття до того, як це стало популярною мудрістю.

Джим Саймонс революціонізував фінансові ринки, довівши, що торгівля на основі даних може абсолютно перевершити традиційні інвестиційні стратегії. Знайдіть аномалії, катайтеся на короткострокових трендах, і, ради бога, позбудьтеся емоцій у своїй торгівлі.