APR проти APY: Гра з грошима, яку потрібно зрозуміти

Я провів роки, орієнтуючись у фінансовому світі, і дозвольте мені сказати вам - розуміння різниці між APR та APY є вирішальним, якщо ви не хочете, щоб фінансові установи вас обдурили. Ці, здавалося б, подібні акроніми можуть визначити вашу інвестиційну стратегію.

Коли я вперше занурився в протоколи DeFi, я був повністю збитий з пантелику цими термінами. Усі хвалилися вражаючими процентними числами, але ніхто не пояснив, що вони насправді означають. Дозвольте мені пояснити це з моєї точки зору.

Пастка APR

Річна процентна ставка (APR) є простішим поняттям - це те, що кредитори люблять рекламувати, оскільки виглядає НИЖЧИМ. Це, по суті, пряма відсоткова ставка, яку ви отримуєте за рік без жодних складних математичних розрахунків.

Скажімо, я вкладу 10 000 доларів у ощадний рахунок з 20% APR. Після року у мене буде 12 000 доларів. Просто, чи не так? Але ось де вони вас ловлять - немає ефекту складних відсотків. Мої гроші просто лежать там, заробляючи одну й ту ж фіксовану ставку на мою початкову суму.

Банківська система використовує цей спрощений розрахунок вже десятиліттями, щоб зробити процентні ставки по кредитах більш привабливими. Я потрапляв на цю маркетингову хитрість більше разів, ніж мені хотілося б зізнаватися!

Реальність APY

Тепер давайте поговоримо про річну процентну прибутковість (APY) - показник, який включає складні відсотки. Ось де стає цікаво, і, чесно кажучи, де багато крипто платформ намагаються маніпулювати цифрами, щоб залучити користувачів.

Завдяки складним відсоткам ви заробляєте відсотки на свої відсотки. Це експоненційний ріст, а не лінійний. Коли я бачу торгові платформи, що рекламують величезні APR, я одразу перевіряю їхню частоту капіталізації - щоденна капіталізація значно збільшить ваші доходи в порівнянні з місячною.

Взяти ті ж $10,000 при 20% APR, але з щомісячним нарахуванням, я отримаю $12,429 через рік. Щоденне нарахування? $12,452. Це $452 більше в моєму гаманці просто завдяки розумінню цього концепту!

Після трьох років щоденного нарахування, різниця стає неймовірною - 19 309 доларів проти лише 16 000 доларів з простими відсотками. Система намагається приховати цю силу від середніх інвесторів.

Обманна маркетингова гра

Ось що мене дратує в деяких крипто-платформах - вони рекламують вражаючі APR без належного пояснення частоти капіталізації або основних ризиків. Я бачив платформи, які пропонують APR понад 1000%, які повністю руйнуються протягом кількох місяців.

Коли ви порівнюєте різні варіанти інвестицій, ви МАЄТЕ конвертувати все в одну й ту ж метрику. 25% APR насправді може бути гіршим за 22% APY в залежності від частоти капіталізації.

І не починайте мене на те, як деякі протоколи використовують "APY" для представлення криптовалютних винагород, а не фіатної вартості. Якщо базовий токен обвалиться на 90%, ваше "100% APY" не має абсолютно ніякого значення! Я спостерігав, як інвестори святкують свої високі APY, тоді як їхня фактична доларова вартість впала.

Основний висновок

Пам'ятайте це: APY завжди виглядає вищим за APR для одного й того ж інвестиційного (, якщо капіталізація відбувається більше ніж один раз на рік ). Ось чому продукти заощаджень люблять рекламувати APY, тоді як кредитні продукти надають перевагу показувати вам APR.

Фінансові установи не дурні - вони завжди покажуть вам те число, яке зробить їхню пропозицію найбільш привабливою. Головна фінансова система процвітає на цій плутанині.

Отже, наступного разу, коли ви побачите якісь привабливі ставки на торговому додатку або платформі для стейкінгу, зверніть увагу на великі цифри. Запитайте себе: Це APR чи APY? Як часто відбувається капіталізація? Яка фактична вартість основного активу? Ваше фінансове майбутнє може залежати від цього.