Що таке APR та APY у світі криптовалют? 🧐

APR (Річна відсоткова ставка) та APY (Річний відсотковий дохід) є двома основними концепціями, які відіграють вирішальну роль у прийнятті рішень про інвестиції та позики в фінансовій та криптовалютній екосистемах. Хоча обидва терміни стосуються відсоткових ставок, вони функціонують по-різному і можуть суттєво вплинути на ваші доходи або фінансові витрати.

Давайте детально розглянемо значення цих термінів, їх різницю та коли кожен з них є актуальним для інвесторів у криптовалюти.

Що таке APR (Річна відсоткова ставка)? 🤔

APR (Річна процентна ставка) представляє собою просту річну процентну ставку інвестиції або боргу. Вона розраховується виключно на основі основного капіталу, без урахування ефектів складних відсотків. По суті, APR інформує про те, скільки відсотків буде сплачено або отримано протягом певного року.

APR зазвичай використовується в:

• Процентні ставки кредитних карт
• Позики для споживачів
• Іпотечні кредити
• Платформи кредитування криптовалют

На ринку криптовалют APR часто використовується для вираження річних доходів у таких діяльностях, як стейкінг, кредитування та фермерство доходу, які пропонують винагороди з фіксованою ставкою.

Наприклад, якщо платформа стейкінгу пропонує 5% APR, це означає, що ви заробите 5% від основної суми, інвестованої за рік, не враховуючи капіталізацію відсотків.

Що таке APY (Річна відсоткова доходність)? 💭

APY (Річна процентна ставка ) демонструє загальний дохід, отриманий від складних відсотків. На відміну від APR, APY включає ефект капіталізації відсотків, що відбувається, коли відсотки нараховуються через певні інтервали ( щоденно, щомісячно, щоквартально ) і додаються до основного капіталу.

Складний відсоток дозволяє розраховувати відсотки не лише на початковий капітал, але й на накопичені відсотки в попередні періоди. Тому APY зазвичай більший за APR і точніше відображає, як інвестиції зростають з часом.

Області, де використовується APY:

• Банківські депозитні рахунки
• Паївні фонди
• Стейкінг криптовалют
• Продукти фармингу доходу
• Ліквідні пули на платформах DeFi

Відмінності між APR та APY 🔋🪫

Основна різниця між APR та APY полягає в урахуванні ефекту складних відсотків:

| Характеристика | APR | APY | |----------------|-----|-----| | Тип відсотків | Прості | Складні | | База розрахунку | Лише основний капітал | Капітал + накоплені відсотки | | Частота капіталізації | Не враховує | Враховує (щоденно, щотижня тощо.) | | Представнича вартість | Зазвичай менше | Зазвичай більше | | Ідеальне використання | Оцінка витрат на позики | Оцінка доходів від інвестицій |

Частота, з якою нараховуються відсотки, є вирішальним фактором. Якщо відсотки нараховуються щодня або щомісяця, спостереження за APR забезпечує більш точне розуміння справжнього доходу або витрат.

Практичний приклад:

• Продукт стейкінгу пропонує 10% APR з щоденною капіталізацією.
• Результуючий APY становитиме приблизно 10,52%.
• Це означає, що в кінці року інвестиція в 1.000 USDT принесе:
  • З APR: 1 000 + (1,000 × 10%) = 1 100 USDT
  • З APY: 1 000 × (1 + 10%/365)^365 ≈ 1 105,2 USDT

APR та APY на платформах криптовалют 📊

На основних платформах для торгівлі криптовалютами ви знайдете обидва терміни, що використовуються в різних продуктах:

Продукти з APR:

• Крипто-забезпечені позики
• Програми стейкінгу з лінійними винагородами
• Деякі продукти доходного фермерства з фіксованими виплатами

Продукти з APY:

• Пули ліквідності з автоматичним реінвестуванням
• Продукти гнучкого стейкінгу з капіталізацією
• Заощадження зCompound відсотками

Важливо перевірити, чи платформа оголошує APR чи APY при порівнянні різних фінансових продуктів. Деякі платформи можуть підкреслювати APY, оскільки це виглядає більш привабливо (більше значення), тоді як інші можуть віддати перевагу використанню APR, щоб уникнути перебільшених обіцянок.

Як обрати між продуктами з різними ставками 💡

Оцінюючи можливості інвестування в криптовалюти:

1. Порівнюйте однакові метрики: Завжди порівнюйте APR з APR або APY з APY
2. Перевірте частоту капіталізації: Чим частіше, тим більша різниця між APR і APY
3. Розгляньте період блокування: Вищі ставки зазвичай вимагають довших періодів блокування
4. Оцініть основний ризик: Надзвичайно високі ставки можуть вказувати на більший ризик

На популярних торгових платформах продукти стейкінгу стейблкоїнів зазвичай пропонують від 5 до 12% APR, тоді як більш волатильні токени можуть пропонувати вищі ставки, відображаючи додатковий ризик.

APR проти APY: Який використовувати в кожній ситуації? 🧮

• Використовуйте APR, коли: Оцінюєте витрати на позики або продукти без автоматичного повторного інвестування
• Використовуйте APY, коли: Порівнюєте інвестиції з різними частотами капіталізації або продукти з автоматичним реінвестуванням

Правильне розуміння цих двох показників дозволяє інвесторам та позичальникам приймати більш обґрунтовані фінансові рішення в криптоекосистемі. Оцінюючи процентні ставки, врахування APR на тривалий термін може бути вигіднішим, особливо для продуктів з частим капіталізуванням.

Пам'ятайте, що хоча APY може виглядати більш привабливо через вищі значення, важливо враховувати й інші фактори, такі як безпека платформи, ліквідність та умови на ринку перед прийняттям інвестиційних рішень.