Ф'ючерси: Розумійте та торгуйте з впевненістю! Крос-маржа проти Ізольованої маржі

Крос-маржа Пояснено

Крос-маржа використовує весь баланс вашого рахунку для покриття маржі для всіх відкритих позицій. Це означає, що якщо одна позиція починає втрачати гроші, кошти з інших позицій можуть бути використані для запобігання ліквідації.

Ілюстративний сценарій:

Уявіть, що у вас є $10,000 на торговому рахунку. Ви вирішуєте відкрити дві позиції:

1. Позиція A: Довга 1 BTC за $40,000 з 10x маржею.
2. Позиція B: Лонг 1 ETH за $2,000 з 10x кредитним плечем.

Якщо ціна BTC впаде до $35,000, ваша Позиція A почне нести збитки. Однак, оскільки ви використовуєте крос-маржу, кошти з вашої Позиції B (ETH) можуть бути використані для покриття збитків у Позиції A. Це забезпечує буфер, який може допомогти запобігти ліквідації, але це також означає, що якщо ринок різко зміниться проти вас, ви можете потенційно втратити весь баланс свого рахунку.

Демістифікація Ізольованої Маржі

Ізольована маржа дозволяє виділити певну суму маржі для кожної позиції. Це означає, що ризик обмежений маржею, призначеною для цієї конкретної позиції, а інші позиції залишаються незачиненими.

Ілюстративний сценарій:

Використовуючи той же баланс рахунку $10,000, ви відкриваєте ті ж дві позиції:

1. Позиція A: Лонг 1 BTC за $40,000 з 10x кредитним плечем, але ви виділяєте $1,000 як ізольовану маржу.
2. Позиція B: Довга 1 ETH за $2,000 з 10x кредитним плечем, але ви виділяєте $1,000 як ізольовану маржу.

Якщо ціна BTC впаде до $35,000, ваша Позиція A почне зазнавати збитків. Однак, оскільки ви використовуєте ізольовану маржу, під ризиком є лише $1,000, виділені на Позицію A. Позиція B не підлягає збиткам Позиції A. Це означає, що навіть якщо Позицію A ліквідують, у вас залишиться $8,000 на рахунку, а Позиція B залишиться незмінною.

Ключові відмінності

Управління ризиками:

• Крос-маржа: Вищий ризик, оскільки ваш весь баланс рахунку піддається ризику.
• Ізольована маржа: Нижчий ризик, оскільки тільки виділена маржа для кожної позиції піддається ризику.

Гнучкість:

• Крос-маржа: Більш гнучка, оскільки прибутки з однієї позиції можуть покривати збитки з іншої.
• Ізольована маржа: Менш гнучка, але забезпечує кращий контроль над окремими позиціями.

Приклади застосування:

• Крос-маржа: Підходить для досвідчених трейдерів, які можуть ефективно управляти ризиками та хочуть максимізувати своє кредитне плече.
• Ізольована маржа: Підходить для трейдерів, які віддають перевагу обмеженню ризику на окремих позиціях.

Розуміючи ці різниці, ви можете вибрати тип маржі, який найкраще відповідає вашій торговій стратегії та терпимості до ризику. Пам'ятайте, що успішна торгівля передбачає не лише розуміння цих концепцій, але й їх мудре застосування у вашій торговій подорожі.