Розуміння різниці між APY та APR

Коли ви досліджуєте децентралізовані фінансові (DeFi) продукти, ви, можливо, стикалися з термінами APY та APR. Хоча ці два терміни виглядають досить схожими, насправді вони є різними концепціями.

Річна процентна дохідність (APY) включає в себе щоквартальне, щомісячне, щотижневе або щоденне нарахування відсотків, тоді як річна процентна ставка (APR) не враховує нарахування. Це відмінність, хоча й здається простою, може суттєво вплинути на розрахунок прибутку з часом. Тому важливо розуміти, як обчислюються ці дві метрики та як вони впливають на доходи, які ви отримуєте від своїх цифрових активів.

APR та APY Пояснено

Обидва APR та APY є основними поняттями особистих фінансів. Розпочнемо з відносно простого поняття Річної Відсоткової Ставки (APR). APR представляє собою процентну ставку, яку кредитор отримує на свої кошти протягом одного року, або, навпаки, процентну ставку, яку позичальник сплачує за використання цих коштів протягом того ж часу.

Наприклад, якщо ви внесете 10 000 доларів на ощадний рахунок з APR 20%, ви заробите 2 000 доларів відсотків після одного року. Відсотки розраховуються таким чином: основна сума ($10 000) помножена на APR (20%). Таким чином, через рік ваша основна сума плюс відсотки становитимуть $12 000. Через два роки це буде $14 000, а через три роки - $16 000, і так далі.

Перед тим як заглибитися в Річну процентну ставку (APY), давайте спочатку зрозуміємо складні відсотки. У простих термінах, складні відсотки означають отримання відсотків на раніше накопичені відсотки. У наведеному вище прикладі, якщо фінансова установа виплачувала відсотки на вашому рахунку щомісяця, ваш баланс рахунку змінювався б кожного місяця протягом року.

Замість того, щоб отримати одноразову суму в $12,000 наприкінці 12-го місяця, ви будете отримувати відсотки щомісяця. Відсотки, отримані щомісяця, додаються до вашого депозитного капіталу, тому загальна сума, що приносить відсотки, зростає щомісяця. Іншими словами, капітал, який ви використовуєте для отримання відсотків, зростає з місяця в місяць. Цей ефект відомий як сила складних відсотків.

Припустимо, ви вносите $10,000 на банківський рахунок під річну ставку 20%, з нарахуванням відсотків щомісяця. Уникаючи складних розрахунків, ви отримаєте $12,429 через рік. Це означає, що ефект нарахування може допомогти вам заробити додаткові $429 у вигляді відсотків. Тепер уявіть, що ви вносите $10,000 на банківський рахунок під ту ж 20% APR, але з нарахуванням відсотків щодня. У цьому випадку ви отримаєте $12,452 через рік.

Чим довший період нарахування відсотків, тим вражаючою стає сила складних відсотків. Припустимо, ви також вносите $10,000 на банківський рахунок під 20% APR, з щоденним нарахуванням відсотків, але ви подовжуєте період нарахування від одного року до трьох років. В результаті ви отримаєте $19,309. У порівнянні з продуктом під 20% APR, який не враховує складні відсотки, цей метод може принести на $3,309 більше відсотків.

Завдяки ефекту складних відсотків ви можете заробляти більше з тією ж сумою грошей. Також зауважте, що сума відсотків змінюється в залежності від того, як часто нараховуються відсотки. Чим частіше нарахування, тим більше грошей ви заробляєте. Наприклад, щоденне нарахування може принести більше відсотків, ніж щомісячне.

Коли фінансовий продукт пропонує складні відсотки, як розрахувати свій дохід? Ось де корисним стає Річна процентна дохідність (APY). Ви можете використовувати формулу для перетворення APR в APY в залежності від частоти нарахування відсотків. Наприклад, 20% APR, нараховані щомісяця, дорівнює 21.94% APY. 20% APR, нараховані щодня, дорівнює 22.13% APY. Ці показники APY представляють річний дохід від процентної ставки, яку ви можете отримати, враховуючи складні відсотки.

У підсумку, APR є простішим, більш статичним показником і тому завжди вказується як фіксована річна процентна ставка. Річна процентна дохідність (APY) включає відсотки, зароблені на відсотках, що є складними відсотками. Сума відсотків змінюється залежно від частоти нарахування. Ось як ви можете запам'ятати різницю: Y в APY означає "дохід", що має п'ять літер, в порівнянні з R в APR, що означає "ставка". Більше того, в порівнянні з "ставкою", "дохід" представляє більш складну концепцію (і дохід також є відносно вищим).

Порівняння різних процентних ставок

Наведений вище приклад демонструє, що ефект складних відсотків може генерувати більше відсоткового доходу. Різні продукти можуть представляти свої ставки або як APR, або як APY. З огляду на цю різницю, при порівнянні різних продуктів обов'язково використовуйте одну й ту ж термінологію, інакше їх не можна буде порівнювати.

Продукт з вищим APY не обов'язково буде генерувати більше відсотків, ніж продукт з нижчим APR. Якщо ви знаєте, як часто нараховується відсоток, ви можете легко конвертувати між APR і APY, використовуючи онлайн-інструменти.

Те саме стосується порівняння DeFi та інших типів криптовалютних продуктів. Під час розгляду продуктів, які можуть рекламуватися за допомогою криптовалютних APY та APR (, таких як заощадження та стейкінг криптовалюти тощо ), переконайтеся, що ви перетворили їх на один і той же термін, щоб вони були порівнянними.

Крім того, якщо два продукти DeFi надають доходи у формі APY, порівнюючи їх, переконайтеся, що вони нараховуються з однаковою частотою. Це тому, що навіть якщо два продукти мають однаковий APR, якщо один продукт нараховується щомісяця, а інший щоденно, продукт з щоденним нарахуванням може дати більше відсотків у криптовалюті.

Крім того, вам слід бути обізнаним про те, що насправді означає APY у відношенні до конкретного продукту криптовалюти, який ви розглядаєте. Деякі гарантії продуктів використовують термін "APY", щоб позначити криптовалютні винагороди, які інвестори можуть заробити протягом певного часу, а не як фактичний або очікуваний дохід, виражений у фіатній валюті. Важливо уважно розрізняти цю важливу різницю, оскільки ціни на криптовалютні активи можуть коливатися, і вартість вашої інвестиції (у фіатній валюті) може зменшитися або збільшитися. Якщо ціни на криптовалютні активи значно знизяться, вартість вашої інвестиції (у фіатній валюті) може все ще бути нижчою за вашу початкову суму інвестицій у фіатній валюті, навіть якщо ви продовжите заробляти APY у криптовалютних активах. Тому вам слід уважно читати умови і положення відповідного продукту та провести власне дослідження, щоб повністю зрозуміти інвестиційні ризики, пов'язані з цим продуктом, та що насправді означає APY у цій конкретній ситуації.

Резюме

Хоча APR і APY можуть спочатку легко сплутатися, ви можете легко розрізнити їх, просто пам'ятаючи, що вимірювання річної процентної доходності (APY) враховує складні відсотки і є більш складним. Через ефект складних відсотків APY, коли частота складних відсотків перевищує один раз на рік, APY завжди вищий за APR. Врешті-решт, при розрахунку відсотків, які ви заробите, завжди переконуйтеся, що враховуєте правильну процентну ставку.

Попередження про ризики: Зміст цієї статті складається з фактів і призначений лише для загальної інформації та навчальних цілей і не становить жодного представлення або гарантії. Цю статтю не слід розглядати як фінансову консультацію, і вона не рекомендує вам купувати жоден конкретний продукт або послугу. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до нашого повного відмови від відповідальності. Ціни на цифрові активи можуть коливатися. Вартість вашої інвестиції може знижуватися так само, як і зростати, і ви можете не повернути вкладений капітал. Ви несете відповідальність за свої власні інвестиційні рішення, і Gate не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете понести. Ніщо з вищевказаного не є фінансовою консультацією. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, ознайомтеся з нашими умовами використання та попередженнями про ризики.