Ринкова капіталізація: Мій необроблений погляд на пошук точок прибутку в Крипто Дикому Заході

Отже, я останнім часом заглиблювався в цю гру оцінки, намагаючись зрозуміти, коли вийти з гри, перш ніж все піде на південь. Дозвольте мені розповісти, що таке ринкова капіталізація насправді і як я її використовую, щоб визначити свої точки виходу.

Дивіться, я не буду прикрашати це - нічого з того, що буде далі, не є інвестиційною порадою. Я просто ділюсь тим, що працює для мене в цьому божевільному ринку.

Що таке капіталізація ринку?

Ринкова капіталізація - це просто модне слово для визначення вартості проекту на папері. Проста формула:

Ринкова капіталізація = Ціна токена × Обіг постачання

Ось і все. Циркуляційна пропозиція означає токени, які насправді є в обігу, а не заблоковані або знищені. Перевірте будь-який сайт для відстеження для отримання цифр.

Існує також таке поняття, як Повна розведена оцінка (FDV) - в основному, це те, скільки проект коштував би, якби ВСІ токени були випущені. Великий червоний прапор, коли FDV значно вищий за ринкову капіталізацію - це означає, що нас чекає масове розведення!

Знаходження точок виходу: Мої три методи

1. Метод капіталізації ATH

Я дивлюсь, який був найвищий ринковий капітал проекту. Для солідних проектів (, особливо L1 та L2 ), повернення до ATH на бичачих ринках не є божевільним.

Візьміть Cardano - наразі він коштує $21.2B, але в 2021 році досяг $91.8B. Їхні розробники не сиділи без діла та не плакали під час ведмежого ринку - вони працювали. З урахуванням інфляції, моя цільова ціна становить приблизно $2.45. Це моя точка виходу - 4× від поточних цін.

2. Метод зростання загального ринку

Весь крипторинок зараз ледь становить 2.36 трлн доларів. Це нічого! Одна компанія, така як Apple, коштує більше, ніж весь крипто ринок разом узятий. Смішно!

Світ традиційних фінансів повільно прокидається, особливо після тих затверджень ETF. Я ставлю на те, що загальний ринок досягне щонайменше 10 трильйонів доларів, що означає потенціал зростання в 4,2× для надійних проектів.

Але будьте обережні - це працює лише для проектів, які насправді виживуть. Більшість цих шиткоїнів не буде в наступному циклі.

3. Метод порівняння конкурентів

Це мій улюблений підхід. Якщо я вважаю, що проект може потенційно досягти того, що має схожий, але більш відомий конкурент, я використовую їхню ринкову капіталізацію як свою ціль.

Наприклад, якщо я вважаю, що Cardano зрештою може зрівнятися з можливостями Ethereum (просто приклад!), я б використовував ринкову капіталізацію ETH як свою мету. З урахуванням прогнозованого обсягу, це дає мені цільову ціну майже $374B - потенційний дохід 16×.

Ключовим є бути до болю чесним щодо того, чи може проект НАСПРАВДІ досягти рівня цього конкурента. Більшість не можуть.

Мої фінальні думки

Скомбінуйте ці методи разом для досягнення найкращих результатів. Справжня магія відбувається, коли зростання ринку поєднується з проектом, що наздоганяє конкурентів.

Але слухай - жодні з цих розумних розрахунків не мають значення, якщо ти не розумієш, у що інвестуєш. Ринок не турбує твої цільові ціни. Будь гнучким і будь готовий позбутися своїх активів, коли настрій зміниться.

Ваші знання є вашим єдиним справжнім перевагою на цьому ринку. Усі ці методи - це лише інструменти, щоб контролювати вашу жадобу та страх.