Ризики ліквідації в торгівлі Біткойном: докладний аналіз причин та заходів

Ліквідація (вибух) у торгівлі криптовалютою означає, що коли збитки по позиції досягають певного рівня і Маржа недостатня, біржа примусово проводить Розрахунок позиції. Цей феномен виникає не лише на ринку криптовалют, але й у різних фінансових сферах, таких як ф'ючерси, валютний ринок та фондовий ринок.

Ліквідація відбувається механізм

Чому маржа виснажується? Це тісно пов'язано з концепцією торгівлі з використанням кредитного плеча.

Торгівля з використанням кредитного плеча - це інвестування в кілька разів більше початкової суми, використовуючи невелику кількість коштів. При інвестуванні без використання кредитного плеча ризик ліквідації не виникає.

Простими словами, використання кредитного плеча еквівалентно отриманню грошей в борг від біржі, що означає, що ви берете на себе відповідні ризики.

Позичені гроші виконують функцію важеля, розширюючи прибутки і збитки, подібно до принципу важеля у фізиці. Тому це називається "застосуванням важеля".

Торги з важелем існують не лише на ринку криптовалют, а й на фондовому ринку та ринку ф'ючерсів. Високі прибутки або збитки з біткойна виникають через можливість використання важеля до 125 разів.

Конкретний приклад торгівлі з використанням кредитного плеча

Ціна біткоїна становить 50,000 доларів, і якщо трейдер використовує 500 USDT зі свого акаунту, застосовуючи 100-кратний леверидж, вартість утримуваної позиції становитиме 50,000 USDT.

Якщо ціна біткойна зросте на 1%, вартість позиції становитиме 50,500USDT, що принесе прибуток у 500USDT (100% від початкового капіталу). Це означає, що при використанні 100-кратного кредитного плеча, лише зміна ціни на 1% може подвоїти ваші кошти.

Прибуток і ризик завжди співіснують. Леверидж підвищує короткострокові доходи, одночасно збільшуючи ризик втрат

У випадку, якщо ви зайняли довгу позицію з 100-кратним кредитним плечем, прибутковість становитиме 100%, якщо ціна біткоїна зросте на 1%, і ваш капітал подвоїться.

У наведеному прикладі розраховується, що ліквідація відбудеться при 100% втраті, але насправді у кожній біржі методи розрахунку ліквідації різні, і є платформи, які розраховують ліквідацію при 90% втраті. У конкретних угодах найточніше посилатися на ціну примусового розрахунку, яку пропонує біржа.

Якщо ви використовуєте важіль, ви обов'язково несете ризик!

ліквідація означає, що активи стають нульовими

Як уникнути ризику ліквідації

1. Уникати торгівлі з використанням кредитного плеча

Однією з основних причин, чому відбувається ліквідація, є те, що інвестори використовують високі коефіцієнти важелів для досягнення короткострокових прибутків. Щоб уникнути ліквідації, важливо не обирати контрактні торги або торги з використанням важелів, або вибрати нижчий коефіцієнт важелів для зменшення інвестиційних ризиків.

2. Своєчасне зняття збитків

У разі різкого падіння цін важливо швидко закрити позицію без надії на відновлення. Давайте розрахуємо позицію, перш ніж збитки зростуть.

3. Уникайте надмірно частих угод

4. Обережне управління додатковою Маржею

У разі, якщо ви зіткнулися з кризою ліквідації, ви можете внести додаткову Маржу для нормального підтримання рахунку, але намагання бездумно додати кошти, щоб відшкодувати збитки, може призвести до того, що ви не зможете витримати великі збитки в процесі.

5. Уникати сліпкового копіювання торгівлі

У будь-якому типі інвестицій слід уникати сліпого копіювання угод інших без розуміння ринкової ситуації. Ринок непередбачуваний, і інвестори повинні зберігати власну оцінку.

Два торгових режиму на безстрокових ф'ючерсних контрактах

Кросс Маржа режим / Сепарована Маржа режим

Кросс-маржинальний режим (Cross Margin): У цьому режимі маржа інвестора використовується для покриття прибутків і збитків усіх позицій. Іншими словами, всі активи в обліковому записі використовуються як маржа для позицій. У цьому режимі час до ліквідації позицій стає довшим, але як тільки позиція ліквідується, всі активи будуть втрачені.

Режим ізольованої маржі (Isolated Margin): У цьому режимі кожній Позиції призначається власна Маржа, що підходить для інвестиційного методу, який дозволяє розподілити ризики. Навіть якщо одна Позиція підлягає ліквідації, це не вплине на інші Позиції.

Важливі зауваження

Ліквідацію слід абсолютно уникати. На біржі після примусових розрахунків виникають комісії за ліквідацію, і ця витрата може бути дуже високою.