Як політика Федеральної резервної системи вплине на волатильність криптовалюти на ринку в 2025 році?

Зміна Федеральної резервної системи на кількісне стиснення впливає на ліквідність крипторинку

Зміна Федеральної резервної системи на кількісне стиснення суттєво змінила динаміку крипторинку, зменшивши загальну ліквідність у фінансовій системі. Оскільки ФРС активно відводить ліквідність через скорочення балансу, крипторинки зазнають збільшення волатильності та зменшення обсягів торгів. Bitcoin, особливо чутливі до більш широких умов ліквідності на ринку, часто демонструють виражені реакції на ці зміни монетарної політики.

При аналізі впливу в різних умовах ринку виникають чіткі патерни:

| Грошово-кредитна умова | Вплив крипторинку | Торговельна активність | |-------------------|----------------------|------------------| | Реалізація QT | Вища волатильність | Зниження обсягів | | Підвищення процентних ставок | Періоди "Крипто зими" | Відступ інституцій | | Зменшення балансу | Зменшений апетит до ризику | Обмеження маркет-мейкерів |

Ці заходи посилення впливають на крипторинок через кілька каналів передачі. Обмеження ліквідності в USD безпосередньо впливають на постачання та використання стейблкоїнів, тоді як зміни в апетиті до ризику призводять до того, що інституційні інвестори перерозподіляють капітал від активів, які вважаються високоризикованими. Маркет-мейкери стикаються з операційними викликами під час цих періодів, ще більше обмежуючи глибину торгів.

Історичні дані з попередніх циклів ужесточення показують, що криптовалюти часто зазнають тривалих спадів під час скорочення балансового звіту ФРС. Ця залежність посилилася в міру збільшення інституційної участі на крипторинку, що робить сектор дедалі більш чутливим до традиційних фінансових умов та політики центральних банків.

Інфляційний рівень 3,2% у 2025 році впливає на рівні прийняття криптовалюти

Відношення між рівнями інфляції та ухваленням криптовалют стає все більш очевидним у 2025 році, при цьому поточний рівень інфляції 3,2% слугує значним каталізатором. Згідно з емпіричними аналізами, помірна інфляція близько 3% позитивно корелює з збільшенням ухвалення криптовалют, зокрема Біткоїна, який все більше розглядається як ефективний захист від девальвації валюти.

Ця кореляція відображається у глобальній статистиці володіння криптовалютою:

| Регіон | Рівень прийняття криптовалют | Фактор впливу інфляції | |--------|---------------------|------------------------| | Глобальний | 12.4% | Високий | | Азійсько-Тихоокеанський | Вищий регіональний рівень (найвищий регіональний рівень) | Помірний | | Америка | 9.8% | Значний |

Інституційний інтерес різко зріс у відповідь на ці економічні умови. Фіксована пропозиція Bitcoin ( обмежена 21 мільйоном монет) робить його особливо привабливим під час періодів монетарного розширення та інфляції. Крім того, регуляторна ясність у 2025 році легітимізувала роль Bitcoin у інституційних портфелях.

Дані ринку вказують на те, що ефективність біткойна як інструменту захисту від інфляції зміцнилася з рівнем інфляції 3,2%, перевершуючи традиційні інструменти хеджування. Макроекономічні умови, які сприяють ризиковим активам, в поєднанні з перебоями в постачанні і зростанням цін на енергію — основні рушійні сили поточної інфляції — створили середовище, в якому криптовалюти все більше розглядаються як необхідні компоненти портфеля, а не спекулятивні активи. Особливо показовим є те, що Gate та інші платформи криптовалют повідомили про суттєве збільшення нових реєстрацій акаунтів під час періодів після оголошень про рівень інфляції.

Волатильність S&P 500 корелює з 65% цінових рухів Біткойна

Зв'язок між Bitcoin та традиційними ринками став дедалі більш взаємопов'язаним, з даними, які показують, що волатильність S&P 500 відповідає приблизно 65% рухів ціни Bitcoin. Ця кореляція є однією з найсильніших взаємозв'язків серед основних активів в останні роки, оскільки 30-денна кореляція між Bitcoin та S&P 500 часто перевищує 70%.

Під час періодів високої кореляції Біткойн поводиться більше як традиційний ризиковий актив, його цінові коливання відображаються на коливаннях акцій. Цей шаблон особливо яскраво видно в наступних даних кореляції:

| Період часу | Кореляція BTC-S&P 500 | Поведінка ринку | |-------------|-------------------------|-----------------| | Періоди високої кореляції | >70% | Біткоїн відображає рухи акцій | | Запис кореляції | 88% | Між індексами волатильності BTC та VIX S&P 500 | | Історичний середній | 65% | Послідовний шаблон протягом кількох років |

Згідно з аналізом фінансових експертів, участь інститутів у крипторинку значно сприяла цій кореляційній моделі. Зростання відкритих позицій та обсягу торгівлі крипто деривативами слугує доказом збільшення інтеграції в ширшу фінансову екосистему. Оскільки інституційні кошти надходять на ринки Біткойна, поведінка активу все більше відповідає традиційним ринковим індикаторам, особливо під час періодів макроекономічної невизначеності. Інвестори повинні враховувати цю кореляцію при розробці портфельних стратегій, оскільки раніше розрекламована незалежність Біткойна від традиційних ринків, здається, зменшується в міру збільшення інституційного прийняття.