Як політика Федеральної резервної системи безпосередньо вплине на ціни Криптовалюти у 2025 році?

Політика процентних ставок Федеральної резервної системи США на 2025 рік впливає на настрій крипторинку

Зниження процентної ставки Федеральної резервної системи на 25 базисних пунктів у липні 2025 року, що знизило цільовий діапазон до 4,00-4,25%, викликало хвильові ефекти на крипторинку. Цей зсув монетарної політики, з прогнозами подальших знижень до кінця 2025 року та в 2026 році, зазвичай корелює зі збільшенням оцінок криптоактивів, хоча взаємозв'язок стає дедалі складнішим через участь інституцій.

Цінові реакції криптовалюти на рішення ФРС демонструють різні рівні чутливості:

| Актив | Поточна ціна (Вересня 2025) | Прогнозований діапазон 2025 | Чутливість до впливу ставки ФРС | |-------|--------------------------|---------------------|----------------------------| | Bitcoin | $111,957.10 | Не вказано | Високий | | HBAR | $0.216893 | $0.21 - $0.75 | Середньо-високий | | Bitcoin Cash | $595.27 | Не вказано | Середній |

Аналізатори ринку відзначили, що нижчі процентні ставки зменшують альтернативні витрати на утримання активів без доходу, таких як Bitcoin, що потенційно сприяє перенаправленню капіталу в крипторинок. Однак зустріч у вересні 2025 року продемонструвала, що цей зв'язок не завжди є простим, причому Forbes повідомляє, що "крипторинки не зростають після оголошення про зменшення процентних ставок ФРС."

Для конкретних активів, таких як Hedera Hashgraph, цінова динаміка залишатиметься надзвичайно волатильною у 2025 році, значною мірою під впливом очікувань щодо процентних ставок у США. Інституційна позиція та еволюція регуляторних рамок продовжують відігравати важливу роль у визначенні того, як традиційна монетарна політика все більше впливає на цей клас цифрових активів.

Дані про інфляцію сприяють розвитку криптовалют як наративу цифрового золота

Сучасний економічний ландшафт висунув криптовалюти на передній план як потенційні хеджі від інфляції, при цьому останні дані підкріплюють їхній наратив "цифрове золото". Оскільки рівні інфляції залишаються впертіше вище цільового показника Федеральної резервної системи в 2%, а показники ринку праці демонструють змішані сигнали, інвестори все більше звертаються до цифрових активів як до засобів збереження вартості.

HBAR виникла як особливо цікаве дослідження в цьому контексті. Її механізм постачання навмисно імітує динаміку інфляції, створюючи контрольоване середовище, яке парадоксально робить його привабливим під час інфляційних періодів. Ця характеристика, в поєднанні з її зростаючим інституційним прийняттям, позиціонує HBAR як потенційний хедж проти традиційної девальвації валюти.

Bitcoin продовжує вести цей наратив з його прогнозованою інфляційною ставкою після халвінгу 2024 року, яка становитиме всього 0.83%, що значно підриває традиційні інструменти захисту від інфляції, як показано нижче:

| Актив | Про projected річна інфляція | |-------|--------------------------------| | Біткойн (після-2024) | 0.83% | | Золото | >1% (нижня межа) | | Долар США (2025) | ~2.9% (основна інфляція) |

Ринкові реакції підкріплюють цю перспективу, причому дані з Bitget підкреслюють зростаючу привабливість Біткойна як "цифрового золота" незважаючи на нещодавню волатильність цін, яка призвела до ліквідацій на суму понад $970 мільйон за один день. Кореляція між оголошеннями про інфляцію та коливаннями цін на криптовалюти демонструє, що макроекономічні дані все більше впливають на поведінку інвесторів на ринках цифрових активів.

Рухи цін S&P 500 та золота демонструють 80% кореляцію з Bitcoin у 2025 році

На відміну від популярних прогнозів ринку, недавній аналіз даних показує, що кореляція між Bitcoin та традиційними активами значно еволюціонувала у 2025 році. Фактичні показники кореляції демонструють важливі нюанси в цих відносинах:

| Пара активів | Кореляція з Bitcoin у 2025 році | |------------|-------------------------------| | S&P 500 | Високий позитивний (не 80%) | | Золото | Слабкий позитивний (+0.11) | | HBAR | Помірно позитивний (0.62) |

S&P 500 підтримує сильну позитивну кореляцію з Bitcoin, що особливо очевидно в даних кореляції за 30 днів, які часто перевищують 70%. Ця взаємозв'язок відображає зростаючу інтеграцію Bitcoin у традиційні фінансові ринки та його поведінку як ризикового активу під час періодів ринкової волатильності. Рухи цін Bitcoin тепер часто відображають ширші тенденції фондового ринку, особливо в періоди макроекономічної невизначеності.

Золото, однак, демонструє дивно слабку кореляцію з Bitcoin на рівні лише +0.11 за 30-денним ковзаючим показником у 2025 році. Це розбіжність ставить під сумнів наратив про те, що обидва активи виконують подібні ролі як захист від інфляції або безпечні притулки. Історичні дані про результати ще більше підкреслюють цю різницю: Bitcoin забезпечує значно вищі доходи — приблизно 115% середньорічної доходності в порівнянні із золотою, яка становить 6% з 2015 по 2025 рік. Ці дані вказують на те, що інвестори повинні переглянути традиційні стратегії розподілу активів, які вважають ці активи подібними.